連邦準備制度へのガイド

連邦準備制度(FRS)とは何ですか?

連邦準備制度(FRS)は、米国の中央銀行です。単にFRBと呼ばれることもあり、間違いなく世界で最も強力な金融機関です。それは国に安全で、柔軟で、そして安定した金融と金融システムを提供するために設立されました。FRBには7人のメンバーで構成される理事会があります。別の地区を代表する独自の大統領を持つ12の連邦準備銀行もあります。

重要なポイント

  • 連邦準備制度は、米国の中央銀行および金融当局です。
  • 連邦準備制度は、国に安全で柔軟かつ安定した金融および金融システムを提供します。
  • 連邦準備制度は、米国の特定の地理的領域をそれぞれ担当する12の地域連邦準備銀行で構成されています。
  • FRBの主な任務には、国の金融政策の実施、銀行の監督と規制、金融の安定の維持、銀行サービスの提供が含まれます。
  • 連邦公開市場委員会は、FRBの金融政策決定機関であり、国のマネーサプライを管理しています。
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連邦準備制度(FRS)

連邦準備制度(FRS)を理解する

中央銀行は、国または国のグループのお金と信用の生産と分配を特権的に管理する金融機関です。現代経済では、中央銀行は通常、金融政策の策定と加盟銀行の規制に責任を負っています。連邦準備銀行は、米国の特定の地理的領域をそれぞれ担当する12の地域連邦準備銀行で構成されています。

連邦準備制度は、1907年の恐慌に対応して、1913年12月23日にウッドロウウィルソン大統領によって署名された連邦準備法によって設立されました。それ以前は、中央銀行のない主要な金融大国は米国だけでしたが、その創造は、前世紀に米国経済を苦しめた繰り返しの金融パニックによって引き起こされ、銀行の破綻や破産による深刻な経済混乱につながりました。1907年のアクリシスは、パニックや混乱を防ぐ機関を求める声につながりました。

連邦準備制度は、金融の安定を確保するために行動する幅広い権限を持っており、連邦準備制度のメンバーであるのは銀行の主要な規制当局です。それは、他に借りる場所がない最後の手段である加盟機関の貸し手として機能します。多くの場合、単に連邦準備制度と呼ばれ、システムに財政的安定性があることを保証する義務があります。また、国の金融機関の主要な規制当局でもあります。

システムの12の地域連邦銀行は、ボストン、ニューヨーク、フィラデルフィア、クリーブランド、リッチモンド、アトランタ、シカゴ、セントに拠点を置いています。ルイ、ミネアポリス、カンザスシティ、ダラス、サンフランシスコ。

連邦システム銀行。

特別な考慮事項

連邦準備制度の主な収入源は、公開市場操作(OMO)を通じて取得した一連の米国国債の利息です。その他の収入源には、外貨投資の利息、預金機関への貸付の利息、およびこれらの機関に提供される小切手決済や資金移動などのサービスの手数料が含まれます。経費を支払った後、FRBは残りの収益を米国に送金します。財務省。

一般にFedwireとして知られている連邦準備制度の支払いシステムは、米国中の銀行間で毎日数兆ドルを移動します。取引は当日決済です。2008年の金融危機の余波で、FRBは、支払いが1日の早い時間に行われてから、決済されて和解するまでのタイムラグによって生じるリスクにますます注意を向けてきました。大規模な金融機関は、FRBから、支払いと信用リスクのリアルタイム監視を改善するよう圧力をかけられています。これは、一日の終わりにしか利用できませんでした。

連邦準備制度(FRS)の任務と義務

連邦準備制度の金融政策の目標は2つあります。それは、安定した価格と最大の持続可能な雇用を達成する経済条件を促進することです。

FRBの任務は、さらに4つの一般的な領域に分類できます。

  1. 米国経済の金融および信用状況に影響を与え、最大の雇用、安定した価格、および適度な長期金利を確保することにより、国の金融政策を実施する。
  2. 米国の銀行および金融システムの安全を確保し、消費者の信用権を保護するための銀行機関の監督および規制。
  3. 金融システムの安定性を維持し、システミックリスクを抑制します。
  4. 国の決済システム、預金機関、米国政府、および外国の公的機関の運営における中心的な役割を含む、金融サービスの提供。
サブリナ・ジャンによる画像©Investopedia2020

連邦準備制度(FRS)の組織構造

理事会には7人のメンバーがいます。これらの個人は大統領によって指名され、米国によって承認されます。上院。各知事は最長14年間務めます。彼らの任命は大統領の権限を制限するために2年ずらされています。法律はまた、任命が米国経済のすべての幅広いセクターを代表することを定めています。

2022年6月7日の時点で、空いているボードシートは1つだけであることに注意してください。

連邦準備制度理事会(2022年6月現在)
椅子 ジェロームH。パウエル
副議長 ラエル・ブレイナード
役員 ミシェルW。ボーマン
役員 リサD。料理
役員 フィリップN。ジェファーソン
役員 クリストファーJ。ウォーラー
役員 現在空いている座席
出典:連邦準備制度

連邦準備制度理事会の総裁に加えて、12の地方銀行のそれぞれが独自の大統領を持っています。これらの銀行はそれぞれ、異なる連邦準備銀行地区に設立されています。

連邦準備銀行総裁(2022年6月現在)
社長名 銀行の場所-地区
ケネスC。モンゴメリー ボストン-1
ジョンC。ウィリアムズ ニューヨーク-2
パトリックT。ハーカー フィラデルフィア-3
ロレッタJ。メスター クリーブランド-4
トーマスI。バーキン リッチモンド-5
ラファエルW。ボスティック アトランタ-6
チャールズL.エヴァンス シカゴ-7
ジェームズ・ブラード 聖。ルイ8世
ニール・カシュカリ ミネアポリス-9
EstherL。ジョージ カンザスシティ-10
メレディスブラック ダラス-11
メアリーC。デイリー サンフランシスコ-12
出典:連邦準備制度

連邦準備制度(FRS)の独立性

中央銀行の独立性とは、金融政策の監督者を政府の領域から完全に切り離すべきかどうかという問題を指します。独立を支持する人々は、短期的には再選を支持するが、将来的には永続的な経済的損害をもたらす可能性のある金融政策を推進する上での政治の影響を認識しています。批評家は、中央銀行と政府は彼らの経済政策において緊密に調整されなければならず、中央銀行は規制監督を持たなければならないと言います。

フェディスはまた、その決定が大統領や他の政府関係者によって批准される必要がないため、独立していると見なされました。しかし、それは依然として議会の監視の対象であり、政府の経済および財政政策の目的の枠組みの中で機能しなければなりません。

連邦準備制度のバランスシートの拡大に​​対する懸念と、アメリカン・インターナショナル・グループ(AIG)などの企業に対するリスクの高い救済により、透明性と説明責任の向上が求められています。連邦準備制度を監査するためのワシントンでの最近の呼びかけは、米国の中央銀行の独立した地位を潜在的に損なう可能性があります。

フェディスは、その決定を批准する必要がないため、独立していると見なされました。

連邦準備制度(FRS)対。連邦公開市場委員会(FOMC)

連邦準備制度の理事会は、準備預金の要件を設定する責任があります。これは、銀行が突然の引き出しに対応するのに十分な金額を確保するために保持する必要のある金額です。また、金融機関や他の商業銀行への貸付に対してFRBが課す金利である割引率を設定します。

一方、連邦公開市場委員会(FOMC)は、連邦準備制度の主要な金融政策決定機関です。国債の売買を含む公開市場操作を担当しています。FOMCには、総裁委員会(または連邦準備制度理事会(FRB)とも呼ばれる)、ニューヨーク連邦準備銀行の総裁、および交代制で機能する他の4つの地域連邦準備銀行の総裁が含まれます。

委員会は、雇用の最大化、価格の安定化、長期金利の緩和という3つの分野に分類される金融政策決定に責任を負っています。最初の2つは、FRBの二重の任務として知られています。

連邦準備制度を含む世界中の中央銀行も、量的緩和(QE)と呼ばれるツールを使用して、FOMCの意思決定を通じて民間信用を拡大し、金利を引き下げ、投資と商業活動を強化するようになりました。量的緩和は主に、たとえば2007年から2008年の金融危機の最中およびその後のように、信用が不足している不況時に経済を刺激するために使用されます。

連邦準備制度が中央銀行であるとはどういう意味ですか?

中央銀行は、国の通貨制度と政策を監督する責任がある金融機関です。中央銀行はマネーサプライを規制し、国の金利を設定します。中央銀行も金融政策を制定しています。中央銀行は、マネーサプライと信用の利用可能性を緩和または強化することにより、国民経済を平等に維持しようと努めています。

連邦準備制度の所有者は誰ですか?

連邦準備制度は誰も所有していません。それは国の中央銀行として機能するために連邦準備法によって1913年に作成されました。総務会は連邦政府の機関であり、議会に報告し、議会に直接責任を負います。

Fed Print U.S.お金?

アメリカは財務省は硬貨を発行し、FRBは紙幣を印刷して管理します。これは技術的には連邦準備制度の紙幣として知られています。連邦準備制度は現在、1ドル、5ドル、10ドル、20ドル、50ドル、100ドルのノートを発行しています。公的流通のためにこれまでに発行された最大の額面の連邦準備制度の紙幣は、10,000ドルの紙幣でした。

FRBはどのように金利を設定しますか?

FRBの暗黙の目標インフレ率は2%です。インフレターゲットの原則は、長期的な経済成長は物価安定を維持することによって最もよく達成され、物価安定はインフレを制御することによって達成されるという信念に基づいています。年間1%から2%のインフレレベルは一般的に許容できると考えられていますが、3%を超えるインフレ率は通貨の切り下げを引き起こす可能性のある危険なゾーンを表しています。テイラーのルールは、インフレまたは国内総生産(GDP)の成長率が望ましいよりも高い場合、連邦準備制度が金利を引き上げるべきであるという計量経済モデルです。

FRBは税金を徴収しますか?

いいえ。FRBは、金融政策と銀行システムの監視にのみ責任を負っています。連邦税は、財政政策の例である内国歳入庁(IRS)を介して、議会によって独占的に承認および徴収されます。州税および地方税は、個々の州または市町村によって徴収されます。