ゼネラル・エレクトリック株(GE)への投資

GE として投資家に知られている General Electric Co. (GE) は、電力、再生可能エネルギー、航空、ヘルスケア、および金融サービス業界で事業を展開する世界的な産業企業です。170 か国の顧客にサービスを提供しています。近年、同社は一連の大規模なリストラを経験してきました。これには、エネルギー サービス、電球、輸送、電化製品、航空サービス、その他の事業の合併や売却など、スピンオフの長いリストが含まれます。

GE は、発明家の Thomas A.Edison General Electric Co. と Thomson-Houston Co. の合併により、1892 年に設立されました。早い段階で、同社はエジソンの最初の白熱電球を製造し、その後、照明システムに電力を供給する技術を開発しました。ここ数十年で、同社は水力発電、ガスおよび風力タービン、ジェット エンジン、健康、製造、および産業用インターネット サービスの分野に拡大しました。1890 年代の記録は、GE が上場した正確な時期についてむらがありますが、同社の株式は、新しく発行されたダウ ジョーンズ工業平均の 12 社の 1 つだった 1896 年 5 月 26 日以降、公開取引されています。

GE の本社はマサチューセッツ州ボストンにあります。2018 年 9 月以来、同社は会長兼最高経営責任者 (CEO) である H.ローレンス・カルプ・ジュニアGE は産業セクターのメンバーとして分類されていますが、さまざまな産業にわたって事業を展開しています。GE の最大の競合相手には、Honeywell International Inc. (HON)、3M Co. (MMM)、ドイツに本拠を置く Siemens AG (SIEGY)、フランスに本拠を置く Schneider Electric SE (SBGSF) などがあります。 2021年度、GEは、742億ドルの連結売上高に対して、-68億ドルの普通株主に帰属する連結純損失を報告しました。

重要ポイント

  • GE は、電力、再生可能エネルギー、航空、ヘルスケア、金融サービス業界に特化した企業です。
  • GE の主要なライバルには、ハネウェル インターナショナル (HON)、3M Co. (MMM)、ドイツのシーメンス AG (SIEGY)、フランスのシュナイダー エレクトリック SE (SBGSF) などがあります。
  • GEは、2020会計年度の連結売上高796億ドルに対して、普通株主に帰属する連結純利益52億ドルを報告しました。
  • 2021 年 11 月、GE は 2 つの主要な発表を行いました。同社は、GE を 3 つの会社に分割すると述べた。また、GE Capital Aviation Services と AerCap Holdings N.V. との統合が完了したことを発表しました。

GE の最近の展開

  • 2022 年 5 月 16 日、GE は、ベトナムで 1.6 ギガワットの発電所の建設に使用されるタービンの注文を確保しました。
  • 2022 年 5 月 12 日、GE の最高財務責任者 (CFO) である Carolina Dybeck Happe 氏は、一連の値上げとコスト削減により、「[2022 年の] 下半期に大幅な成長への道が開かれる」と述べました。
  • 2022 年 5 月 3 日火曜日、SEC への提出書類により、GE の CEO である Larry Culp が GE 株式の 65,000 株を追加で購入し、彼の合計直接所有権が 210,000 を超えたことが明らかになりました。
  • 2022 年 4 月 26 日、GE は 2022 年度第 1 四半期の決算を発表しました。売上高は 170 億ドルで、前年比 (YOY) 横ばい、調整後 1 株当たり利益 (EPS) は 0.24 ドルで、前年比 85% 増でした。
  • 2021 年 11 月 9 日、GE は 129 年の歴史を持つ GE を 3 つの会社に分割し、2024 年までにプロセスを完了すると発表して投資家を驚かせました。
  • GE は、GE キャピタル アビエーション サービスとエアキャップ ホールディングス N.V. の統合を完了しました。GE は 2021 年 11 月 1 日に買収を完了し、約 230 億ドルの正味現金収入と 66 億ドルに相当する統合会社の約 46% の株式を含む、合計 300 億ドル以上の対価を受け取りました。CEO Cult は、この取引の主な目的は現金を調達することであると述べました。この収益により、GE は 2018 年末以降、企業債務を 750 億ドル削減しました。この取引はまた、GEに「航空業界が回復するにつれて収益化するAerCapの有意義な株式」を与えました。カルプは言った。

GE分割で何が起こっていますか?

2021 年 11 月 9 日、GE は、2024 年までに航空、ヘルスケア、エネルギーに特化した 3 つの上場企業を設立する計画を発表しました。同社の GE ヘルスケアは、2023 年初頭に非課税の取り決めでスピンオフされる予定です。GE リニューアブル エナジー、GE パワー、GE デジタルは 1 つのエネルギー事業に統合され、2024 年初頭にスピンオフします。これらの 2 つの取引に続いて、GE には航空に特化した 3 つ目の会社が残されます。GE は、計画に関連する分離、移行、および運用コストに関連する 20 億ドルの一時費用と、5 億ドル未満と推定される税金費用がかかると予想していると述べました。

GE のスピンオフで何が起きているのか?

GE の現在の子会社には、GE アディティブ、GE アビエーション、GE キャピタル、GE デジタル、GE ヘルスケア、GE パワー、GE リニューアブル エナジー、GE リサーチが含まれます。近年、GE は多くのビジネス ラインとベンチャーのスピンオフの長いリストに関与してきました。以下は、最大のもののいくつかを見てください。


2013 年 2 月 12 日、同社は、NBCUniversal およびその他の資産を含む Comcast Corp. (CMCSA) との合弁会社の残りの 49% の持分を 181 億ドルで売却すると発表しました。2016 年 6 月 6 日、同社はレガシー アプライアンス事業を中国のハイアール グループに 56 億ドルで売却しました。2019 年 2 月 25 日、GE はスピンオフを完了し、その後の運輸事業の Wabtec Corp. (WAB) との合併を完了しました。この取引で、GE は約 29 億ドルの現金と Wabtec の約 24.9% の所有権を受け取りました。2020 年 7 月 1 日、GE は従来の照明事業を Savant Systems Inc. に 2 億 5,000 万ドルで売却することを最終決定しました。


GE は 2018 年 6 月に、中核となる産業事業に集中するために、巨大なヘルスケア事業をスピンオフする計画を発表しました。2019 年 2 月、同社は、GE のヘルスケア事業の一部であったバイオファーマをダナハー コーポレーション (DHR) に約 200 億ドルで売却することを発表しました。BioPharma の発表の直後、数か月前に指揮を執っていた CEO の Culp 氏は、GE Healthcare の IPO は「ありそうにない」と語った。代わりに、GE は 2021 年 9 月に、超音波を含む高度な外科用視覚化のリーダーである BK Medical を 2021 年 9 月に 15 億ドルで買収して、ヘルスケア事業を拡大しました。その後、GE は 2021 年 11 月に、2023 年までにヘルスケア事業をスピンオフする計画を発表しました。前述のとおり、GE は 2021 年 11 月に GE キャピタル アビエーション サービスとエアキャップ ホールディングス N.V. の合併も完了しました。

GE とベーカー ヒューズに何が起きているのか?

2017 年 7 月 3 日、GE は子会社の GE オイル & ガスと産業サービスおよびエネルギー技術会社のベーカー ヒューズとの合併を完了しました。GEは、この取引により、「石油とガスの全範囲にわたって業界をリードする機器、サービス、およびデジタルソリューションを統合する最初で唯一の企業」が誕生したと述べました。合併後、同社は GE 傘下の Baker Hughes として知られるようになり、ティッカー BHGE で NYSE で取引されました。

2018 年 11 月、GE は、保有するベーカー ヒューズの株式の一部を約 40 億ドルでベーカー ヒューズに売却することを発表しました。2019 年 9 月、ベーカー ヒューズは、GE が株式の売却を計画していることを発表し、GE をベーカー ヒューズの過半数所有者から少数所有者に変更しました。2020 年 7 月、GE は残りの株式を売却し、3 年間でベーカー ヒューズから完全に売却する計画を発表しました。

よくある質問

GE は株式を分割したことがありますか?

GE は株式を 7 回分割し、追加の逆分割を完了しました。

  • 1971 年 6 月 8 日: 普通株式を 1 対 2 で分割。
  • 1983 年 6 月 2 日: 普通株式 1 対 2 の分割。
  • 1987 年 5 月 26 日: 普通株式を 1 対 2 で分割。
  • 1994 年 5 月 16 日: 普通株式を 1 対 2 で分割。
  • 1997 年 5 月 12 日: 普通株式を 1 対 2 で分割。
  • 2000 年 5 月 8 日: 普通株式 1 対 3 の分割。
  • 2019 年 2 月 26 日: 普通株式 100 対 104 の分割。
  • 2021 年 8 月 2 日: 普通株式 8 分の 1 を併合。

GEは配当を支払っていますか?

GE は四半期ごとに配当を支払います。直近の配当金は普通株式 1 株あたり 0.08 ドルで、2021 年 9 月 27 日の時点で登録されている株主に対して 2021 年 10 月 25 日に支払われます。

GEの株式は何株ありますか?

2022 年 3 月 31 日の時点で、GE の株式には 1,100,664,978 株の普通株式がありました。

GEのCEOは誰ですか?

H.ローレンス・カルプ・ジュニアは、2018 年 10 月から GE の会長兼 CEO を務めています。2018 年 4 月に GE の取締役会に参加しました。カルプは、1990 年にダナハーに入社し、2000 年から 2014 年までダナハー コーポレーションの CEO を務めました。

Dow Jones IndexでGEが置き換えられたのはいつですか?

ダウ・ジョーンズ工業株平均の創設メンバーの 1 つである GE は、その歴史の中で 3 回指数から除外されました。GE は 1898 年にインデックスから削除され、翌年の 1899 年に再参加しました。その後、1901 年に再び下落し、1907 年にダウに戻りました。最近では、2018 年 6 月にインデックスから除外されました。