投資家の不安は高いが、多くの行動にはつながらない

金利の上昇と持続的な高インフレが懸念を上回っているため、投資家は2022年も引き続き懸念の壁に直面していますが、多くの投資家は、損失が増大しているにもかかわらず、投資ポートフォリオに大幅な変更を加えることを躊躇しています。これらは、毎日のニュースレターの読者に対する最新の感情調査の重要な調査結果の一部です。

最新の調査結果によると、回答者の57%が最近の市場イベントについて「心配している」と答え、25%が「非常に心配している」と答えています。どちらの数値も、前回のセンチメント調査よりも数パーセント高くなっています。株式、特に人気のあるハイテク株と消費者裁量株の急落により、株式市場への信頼が失われ、回答者の46%が、6か月前よりも市場を信頼していないと回答しました。8%また、回答者の47%は、今後6か月間で株式市場が下落すると予想しており、3分の1以上が現在の水準から10%以上下落すると予想しています。

何が心配な投資家ですか?

投資家は、インフレと金利の上昇から始まる懸念の長いリストを持っています。ほぼすべての商品やサービスの価格上昇が消費者心理を弱めているため、これらは一年中主要なテーマでした。連邦準備制度は金利を引き上げることによってインフレを冷やそうとしており、フェデラルファンド金利が2.5%から3%になるまで、年間を通じて金利を引き上げ続ける予定です。そうすることで、中央銀行は経済を不況に陥れるリスクを冒します。

その他の懸念事項として、読者は地政学的紛争、すなわちロシアのウクライナへの継続的な侵略を重要な懸念事項として挙げました。そのため、この地域の2つの主要商品である原油と小麦の価格が上昇しました。投資家はまた、サプライチェーンの混乱が続いていることと、連邦準備制度が8.9兆ドルのバランスシートを削減していることを懸念しています。

安全にプレイしますか、それともその場で凍結しますか?

私たちの調査によると、これらの懸念のすべてが投資家に彼らの投資で安全にプレーすること、または単に置かれたままでいることを促しています。回答者の47%は、現金、債券、または低ボラティリティETFでの避難を求めて、「より安全にプレーしている」と答えています。そのシェアは4月から9パーセントポイント上昇しています。さらに、回答者の43%はコースを継続していると答えています。 S&P 500は今年これまでのところ14%減少しており、数週間前に弱気市場に参入することをほぼ回避しました。回答者のわずか10%が、投資の選択肢。

バブルはどこにありますか?

株式やその他のリスクの高い資産の売却にもかかわらず、読者は依然として重要な分野にバブルがあると感じています。リストのトップは、過去数か月間、そして正当な理由でそうであったように、米国の住宅用不動産です。全米リアルター協会(NAR)によると、米国の住宅価格は前年比21%上昇し、記録的な上昇を見せており、一戸建て住宅の平均価格は32万ドルを超えています。

ビットコインやドージコインのような暗号通貨は、非代替トークン(NFT)と同様に、価格が急落したにもかかわらず、回答者にとって依然として泡立っていると感じています。石油とガスの在庫が急増しているにもかかわらず、回答者の9%だけが商品がバブルに陥っていると考えています。

お気に入りを再生する

私たちの調査によると、読者は2020年初頭と同じように今日の株式市場に関心を持っていますが、ポートフォリオに多くの調整を加えていません。読者の43%が「コースを維持している」と述べ、2020年に投資家のセンチメントの追跡を開始して以来、トップ株のリストは非常に一貫しています。AppleやMicrosoftなどのメガキャップのハイテク株、配当金を支払う優良株AT&T(T)やJPMorgan(JPM)のように、そして最近では、Exxon Mobil(XOM)のような石油とガスの株は、私たちの読者の間で最も広く保有されている会社のいくつかです。

これが、株式市場の風が変化しているにもかかわらず、多くの読者や個人投資家がポートフォリオに大きな変化をもたらさなかった主な理由の1つかもしれません。多くの人がこれらの株を数十年とまではいかなくても何年も保有しており、現在のように収益がマイナスであったとしても、優良株で解散するのは困難です。彼らはおびえているかもしれませんが、多くの投資家は落ち着きを保つことに決めました。