スプレッドベッティング

スプレッドベッティングとは何ですか?

スプレッドベッティングとは、原証券を実際に所有することなく、金融市場の方向性を推測することを指します。それは証券の価格変動に賭けることを含みます。スプレッドベッティング会社は、ビッドとアスクの価格(スプレッドとも呼ばれます)の2つの価格を見積もり、投資家は、基礎となる証券の価格がビッドよりも低くなるか、アスクよりも高くなるかを賭けます。

スプレッドベッターは、スプレッドベッティングの基礎となる証券を実際に所有しているのではなく、単にその価格変動について推測しているだけです。

スプレッドベッティングは、2つ(またはそれ以上)の異なる証券で相殺ポジションを取り、証券間の価格差が時間の経過とともに拡大または縮小した場合に利益を得るスプレッド取引と混同しないでください。

重要なポイント

  • スプレッドベッティングとは、原証券で実際にポジションをとることなく、金融市場の方向性を推測することを指します。
  • 投資家はスプレッドベッティングの原証券を所有しておらず、レバレッジを使用してその価格変動を推測しているだけです。
  • これは、強気市場と弱気市場の両方で投機するための費用対効果の高い方法として宣伝されています。

スプレッドベッティングを理解する

スプレッドベッティングにより、投資家は、株式、外国為替、コモディティ、債券など、さまざまな金融商品の価格変動について推測することができます。言い換えれば、投資家は、賭けが受け入れられた時点から市場が上がるか下がるかに基づいて賭けをします。彼らはまた、自分の賭けでどれだけリスクを冒したいかを選択することができます。これは、投資家が強気市場と弱気市場のどちらからも利益を得ることができる、非課税、無手数料の活動として推進されています。

スプレッドベッティングはレバレッジ商品です。つまり、投資家はポジションの価値のごく一部を預けるだけで済みます。たとえば、ポジションの価値が$ 50,000で、必要証拠金が10%の場合、必要な保証金は$5,000だけです。これは利益と損失の両方を拡大します。つまり、投資家は初期投資よりも多くを失う可能性があります。

規制上および法律上の制限により、米国の居住者はスプレッドベッティングを利用できません。

SpreadBettingのリスク管理

高レバレッジの使用に伴うリスクにもかかわらず、スプレッドベッティングは損失を制限するための効果的なツールを提供します。

  • 標準のストップロス注文:ストップロス注文は、市場が設定された価格レベルを超えると、負けた取引を自動的にクローズすることでリスクを軽減します。標準のストップロスの場合、設定されたストップ値に達すると、注文は利用可能な最良の価格で取引を終了します。特に市場がボラティリティの高い状態にある場合、ストップトリガーよりも悪いレベルで取引が終了する可能性があります。
  • ストップロス注文の保証:この形式のストップロス注文は、基礎となる市況に関係なく、設定した正確な値で取引を終了することを保証します。ただし、この形式のダウンサイド保険は無料ではありません。保証付きストップロス注文は通常、ブローカーから追加料金が発生します。

リスクは、裁定取引を使用して2つの方法を同時に賭けることによっても軽減できます。

スプレッドベッティングの例

ABC株の価格が201.50ドルで、スプレッドが固定されているスプレッドベッティング会社が、投資家が取引するためにビッド/アスクを200ドル/203ドルで見積もっていると仮定します。投資家は弱気で、ABCが200ドルを下回ると考えているため、200ドルで売るという入札に達しました。彼らは、株式が取引価格の200ドルを下回るたびに20ドルを賭けることにしました。ABCがビッド/アスクが$185/ $ 188のところに落ちた場合、投資家は{($ 200-$ 188)* $ 20 =$240}の利益で取引を閉じることができます。価格が$212/ $ 215に上昇し、取引を終了することを選択した場合、{($ 200-$ 215)* $ 20=-$300}を失います。

スプレッドベッティング会社は20%の証拠金を必要とします。つまり、投資家は、賭けをカバーするために、開始時のポジションの価値の20%{($ 200 * $ 20)* 20%=$800を口座に預ける必要があります。ポジション値は、賭けのサイズに株式の入札価格を掛けることによって導き出されます($ 20 x $ 200 = $ 4,000)。

スプレッドベッティングのメリット

ロング/ショート

投資家は、価格の上昇と下降の両方に賭けることができます。投資家が現物株を取引している場合、彼らは彼らがショートセルしようとしている株を借りなければならず、それは時間と費用がかかる可能性があります。スプレッドベッティングは、ショートセルを購入と同じくらい簡単にします。

手数料なし

スプレッドベッティング会社は、提供するスプレッドを通じて収益を上げています。投資家が取引コストを監視し、ポジションサイズを計算するのを容易にする個別の手数料はありません。

税制上の優遇措置

一部の税管轄区域では、スプレッドベッティングはギャンブルと見なされ、その後、実現した利益は、キャピタルゲインや所得ではなく、賞金として課税される場合があります。スプレッドベッティングを行う投資家は、税金を完了する前に記録を残し、会計士のアドバイスを求める必要があります。

一部の国では、賞金に対する課税がキャピタルゲインや取引所得に対する課税よりもはるかに低いため、場所によっては、スプレッドベッティングは非常に税効果が高くなる可能性があります。

スプレッドベッティングの制限

マージンコール

レバレッジを理解していない投資家は、自分のアカウントには大きすぎるポジションを取る可能性があり、その結果、マージンコールが発生する可能性があります。投資家は、1つの取引で投資資本(預金)の2%以下のリスクを負い、開こうとしている賭けのポジション値を常に認識している必要があります。

ワイドスプレッド

ボラティリティの期間中、スプレッドベッティング会社はスプレッドを拡大する可能性があります。これはストップロス注文を引き起こし、取引コストを増加させる可能性があります。投資家は、会社の決算発表や経済報告の直前に注文することに注意する必要があります。

スプレッドベッティングvs。CFD

多くのスプレッドベッティングプラットフォームは、同様のタイプの契約である差金決済取引(CFD)も提供します。CFDは、トレーダーが短期的な価格変動に賭けることができるデリバティブ契約です。CFDによる物理的な商品や有価証券の引渡しはありませんが、契約自体は、有効な期間中は譲渡可能な価値があります。したがって、CFDは、取引の初期価格と取引が解約または取り消されたときのその価値の差を交換しているクライアントとブローカーの間で確立された取引可能なセキュリティです。

CFDは投資家が先物の価格変動を取引することを可能にしますが、それ自体は先物契約ではありません。CFDには、事前設定された価格を含む有効期限はありませんが、他の証券と同様に売買価格で取引されます。

一方、スプレッドベットには、ベットが最初に行われたときの有効期限が固定されています。CFD取引では、手数料と取引手数料をプロバイダーに前払いする必要もあります。対照的に、スプレッドベッティング会社は手数料や手数料を取りません。契約が終了し、利益または損失が実現した場合、投資家は金銭を支払うか、商社に金銭を支払う必要があります。利益が実現した場合、CFDトレーダーは、始値と手数料を差し引いた終値の利益を差し引きます。スプレッドベットの利益は、ベーシスポイントの変化に最初のベットで交渉された金額を掛けたものになります。

CFDとスプレッドベットはどちらもロングポジション契約を前提とした配当支払いの対象となります。資産の直接所有権はありませんが、原資産も同様に配当を行う場合、プロバイダーとスプレッドベッティング会社が配当を支払います。CFD取引で利益が実現すると、投資家はキャピタルゲイン税の対象となりますが、スプレッドベッティングの利益は通常非課税です。

スプレッドベッティングFAQ

ファイナンシャルスプレッドベッティングとは何ですか?

スプレッドベッティングは、原資産を実際に所有することなく、証券、インデックス、または資産の価格の変化に賭ける方法です。

スプレッドベッティングギャンブルですか?

スプレッドベッティングはレバレッジで推測するために使用できますが、既存のポジションをヘッジしたり、情報に基づいた方向性のある取引を行うためにも使用できます。その結果、参加する多くの人はスプレッド取引という用語を好みます。規制および税務の観点から、原資産では実際の立場がとられていないため、特定の法域ではギャンブルの一形態と見なされる場合があります。

米国では金融スプレッドベッティングは合法ですか?

米国を拠点とするブローカーの大多数は、スプレッドベッティングを提供していません。これは、多くの米国の州で違法であるか、明白な規制の精査の対象となる可能性があるためです。結果として、スプレッドベッティングは主に米国以外の活動です。

Investopediaは、税金、投資、または金融サービスやアドバイスを提供していません。この情報は、特定の投資家の投資目的、リスク許容度、または財務状況を考慮せずに提示されており、すべての投資家に適しているとは限りません。過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。投資には、元本の損失の可能性を含むリスクが伴います。