オプション取引のトップテクニカル指標

トレーダーは、取引スタイルや取引する証券の種類に応じて、何百ものテクニカル指標を利用できます。この記事は、オプショントレーダーの間で人気のあるいくつかの重要なテクニカル指標に焦点を当てています。また、この記事は、テクニカル指標に関連するオプションの用語と計算に精通していることを前提としていることに注意してください。

(テクニカルトレーディングとオプションのどちらが適しているかわからない場合は、Investopediaの株式トレーダータイプチュートリアルをチェックして、好みのスタイルを決定してください。)

オプション取引の違い

テクニカル指標は、トレーダーが以下を決定するのを助けるために短期取引でよく使用されます。

  • 動きの範囲(いくら?)
  • 移動の方向(どちらの方向ですか?)
  • 移動時間(どのくらいですか?)

オプションは時間の減衰の影響を受けるため、保持期間が重要になります。株式トレーダーは無期限にポジションを保持できますが、オプショントレーダーはオプションの有効期限によって定義された限られた期間によって制約されます。時間の制約を考えると、買われ過ぎと売られ過ぎのレベルを識別する傾向があるモメンタム指標は、オプショントレーダーの間で人気があります。

オプショントレーダーが使用するいくつかの一般的な指標(モメンタムなど)を見てみましょう。

重要なポイント

  • RSI値の範囲は0〜100です。70を超える値は一般に買われ過ぎのレベルを示し、30未満の値は売られ過ぎのレベルを示します。
  • ボリンジャーバンドの外での価格の動きは、資産が逆転の準備ができていることを示すことができ、オプショントレーダーはそれに応じて自分自身を配置することができます。
  • 日中の勢い指数は、日中のローソク足とRSIの概念を組み合わせており、買われ過ぎと売られ過ぎのレベルを示すことにより、日中の取引に適した範囲(RSIと同様)を提供します。
  • マネーフローインデックスの読み取り値が80を超える場合は、セキュリティが買われ過ぎであることを示しています。 20未満の読み取り値は、セキュリティが売られ過ぎであることを示します。
  • プットオプションとコールオプションを使用したプットコール比率の測定値とその値の変化は、全体的な市場センチメントの変化を示しています。
  • 建玉は、特定のトレンドの強さについての指標を提供します。

相対力指数(RSI)

相対強度指数は、特定の期間における最近の上昇と最近の損失の大きさを比較して、買われ過ぎと売られ過ぎの状態を判断するために、証券の速度と価格変動の変化を測定する勢いの指標です。RSI値の範囲は0〜100、 70を超える値は一般的に買われ過ぎのレベルを示し、30未満の値は売られ過ぎのレベルを示します。

RSIは、インデックスよりも個々の株式のオプションに最適です。これは、株式がインデックスよりも頻繁に買われ過ぎや売られ過ぎの状態を示すためです。流動性の高い高ベータ株のオプションは、RSIに基づく短期取引の最良の候補となります。

サブリナ・ジャンによる画像©Investopedia2020

ボリンジャーバンド

すべてのオプショントレーダーはボラティリティの重要性を認識しており、ボリンジャーバンドはボラティリティを測定するための一般的な方法です。バンドはボラティリティが増加すると拡大し、ボラティリティが減少すると縮小します。価格が上位バンドに近づくほど、セキュリティは買われ過ぎになる可能性があります。価格が低いバンドに近づくほど、売られ過ぎになる可能性があります。

バンドの外での価格の動きは、証券が逆転の準備ができていることを示すことができ、オプショントレーダーはそれに応じて自分自身を配置することができます。たとえば、トップバンドを超えてブレイクアウトした後、トレーダーはロングプットまたはショートコールポジションを開始する場合があります。逆に、低帯域以下のブレイクアウトは、ロングコールまたはショートプット戦略を使用する機会を表す場合があります。

サブリナ・ジャンによる画像©Investopedia2020

また、一般的に、オプション価格が上昇している場合はボラティリティの高い期間にオプションを販売し、オプションが安い場合はボラティリティの低い期間にオプションを購入することが理にかなっていることを覚えておいてください。

日中モメンタムインデックス(IMI)

日中モメンタムインデックスは、日中の動きに賭けようとしている高頻度のオプショントレーダーにとって優れたテクニカル指標です。日中ローソク足とRSIの概念を組み合わせて、買われ過ぎと売られ過ぎのレベルを示すことにより、日中取引に適した範囲(RSIと同様)を提供します。IMIを使用すると、オプショントレーダーは、日中の修正で強気のトレーダーの上昇トレンド市場を開始したり、日中の価格上昇で下降トレンドの市場で弱気トレードを開始したりする潜在的な機会を見つけることができます。

価格変動の「トレンド」に注意することが重要です。強い目に見える上昇トレンドまたは下降トレンドがある場合、モメンタムインジケーターは頻繁に買われ過ぎ/売られ過ぎの測定値を示します。

IMIを計算するには、稼働日数の合計を稼働日数の合計と稼働日数の合計で割る、またはISup÷(ISup + IS down)に100を掛けます。トレーダーは見る日数を選択できますが、14日が最も一般的な時間枠です。RSIと同様に、結果の数が70より大きい場合、その株は買われ過ぎと見なされ、結果の数が30未満の場合、その株は売られ過ぎと見なされます。

マネーフローインデックス(MFI)

TheMoney Flow Indexは、価格と出来高のデータを組み合わせた勢いの指標です。ボリューム加重RSIとも呼ばれます。MFI指標は、特定の期間(通常は14日)にわたる資産への資金の流入と流出を測定し、「取引圧力」の指標です。80を超える読み取りは、証券が買われ過ぎであることを示し、20未満の読み取りは、セキュリティが売られ過ぎであること。

ボリュームデータに依存しているため、MFIは(インデックスベースではなく)株式ベースのオプション取引や長期取引に適しています。MFIが株価と反対の方向に動く場合、これはトレンド変化の先行指標となる可能性があります。

サブリナ・ジャンによる画像©Investopedia2020

プットコールレシオ(PCR)インジケーター

プットオプション対コールオプションを使用したプットコール比率は、ストラディングボリュームを測定します。プットコール比率の絶対値ではなく、その値の変化は全体的な市場センチメントの変化を示します。

コールよりも多くのプットが書かれている場合、比率は1を上回り、強気を示します。コール量がプット量よりも多い場合、比率は1未満であり、弱気を示します。ただし、トレーダーは、プットコール比率を反対の指標と見なし、差し迫った反転を期待して市場動向に逆らって取引することを選択する場合があります。

建玉(OI)

建玉は、オプションの未決済または未決済の契約を示します。OIは必ずしも特定の上昇トレンドまたは下降トレンドを示すわけではありませんが、特定のトレンドの強さについての指標を提供します。建玉の増加は新たな資本流入を示し、したがって既存のトレンドの持続可能性を示し、OIの減少はトレンドの弱体化を示します。

短期的な価格変動とトレンドの恩恵を受けようとしているオプショントレーダーについては、次のことを考慮してください。

価格

建玉

解釈

ライジング

ライジング

市場/セキュリティは強力です

ライジング

落下

市場/セキュリティは弱まっています

落下

ライジング

市場/セキュリティが弱い

落下

落下

市場/セキュリティは強化されています

結論

上記のテクニカル指標に加えて、取引オプションに使用できる他の何百もの指標があります(ストキャスティクス、平均真の範囲、累積ティックなど)。これらに加えて、結果の値の平滑化手法、平均化プリンシパル、さまざまな指標の組み合わせなどのバリエーションが存在します。オプショントレーダーは、数学的な依存関係と計算を注意深く調べた後、自分の取引スタイルと戦略に最も適した指標を選択する必要があります。

訂正— 2022年6月7日:この記事の以前のバージョンには、誤ったプットコール比率情報が含まれており、わかりやすくするために更新されています。