ポートフォリオに含める理想的な株式数はいくつですか?

ポートフォリオに含める理想的な株式数はいくつですか?

多くの情報源がポートフォリオで所有する「正しい」株式数について意見を持っているように見えるかもしれませんが、この質問に対する単一の正しい答えは実際にはありません。

ポートフォリオに保持する株式の正しい数は、居住国と投資、投資期間、市場の状況、市場ニュースを読んで最新の状態に保つ傾向など、いくつかの要因によって異なります。 。

重要なポイント

  • 多くの情報源が所有する株式の「正しい」数について意見を持っていますが、この質問に対する単一の正しい答えは実際にはありません。
  • 保有する株式の正しい数は、投資期間、市況、保有株を最新に保つ傾向など、さまざまな要因によって異なります。
  • コンセンサスの答えはありませんが、分散化が長期的なリターンの絶対的な鍵であるという一般的な考えがあります。
  • 十分に分散されたポートフォリオは、非体系的なリスク、つまり特定の企業または業界に関連するリスクへのエクスポージャーを減らします。
  • ただし、ますます多くの株式を保有するための取引コストを考慮してください。一般的に、非体系的なリスクエクスポージャーを効果的に取り除くために必要な最小限の数の株式を保有することが最適です。

ポートフォリオに含めるべき理想的な株式数を理解する

投資家は、リスクエクスポージャーを最小限に抑えるという主な理由から、資本をさまざまな投資手段に分散させます。具体的には、分散投資により、投資家は、特定の企業または業界に関連するリスクとして定義できる非体系的リスクと呼ばれるものへのエクスポージャーを減らすことができます。

投資家は、経済不況が株式市場全体を引き下げるリスクなどの体系的なリスクを分散させることはできませんが、現代ポートフォリオ理論の分野での学術研究は、十分に分散された株式ポートフォリオが非体系的なリスクを効果的に削減できることを示しています-ゼロレベルでありながら、過剰リスクのあるポートフォリオが持つであろう同じ期待リターンレベルを維持します。

言い換えれば、投資家は潜在的に高いリターン(リスクとリターンのトレードオフとして知られている)のためにより大きな体系的なリスクを受け入れる必要がありますが、一般的に非体系的なリスクを負うための増加したリターンの可能性を享受しません。

ポートフォリオに保有する株式が多いほど、非体系的なリスクエクスポージャーは低くなります。10株以上のポートフォリオ、特にさまざまなセクターや業界にわたるポートフォリオは、2株のみのポートフォリオよりもはるかにリスクが低くなります。

取引手数料を検討する

もちろん、より多くの株式を保有するための取引コストは合計される可能性があるため、非体系的なリスクエクスポージャーを効果的に取り除くために必要な最小限の株式を保有することが一般的に最適です。この番号は何ですか?コンセンサスの答えはありませんが、妥当な範囲があります。

十分に分散されたエクイティポートフォリオは、非体系的なリスクをほぼゼロレベルまで効果的に削減すると同時に、過剰なリスクを伴うポートフォリオと同じ期待収益レベルを維持することができます。

最近の調査によると、オンラインブローカーが提供する低い取引コストを利用する投資家は、必要な数の株式を保有することでポートフォリオを最適化できることがわかっています。ただし、時間とコストの誤謬があり、ほとんどの投資家は、代わりにインデックスベースの証券を選択することで、ポートフォリオのパフォーマンスが向上しない場合でも同様に機能することに気付きます。これらは上場投資信託(ETF)と呼ばれます。

多くの異なる個々の株式を調査、選択、認識しなければならないという考えに不安がある場合は、インデックスファンドまたはETFを使用して、さまざまなセクターや時価総額グループ間で迅速かつ簡単に分散できるようにすることを検討してください。 1回の取引で株式のバスケットを効果的に購入できます。

分散ポートフォリオのためにいくつの株式を所有する必要がありますか?

魔法の数はありませんが、投資家は、個々の企業やセクターの不況をヘッジするために債券商品の健全な配分を維持しながら、エクスポージャーを希望するセクターにポートフォリオを分散させる必要があることが一般的に合意されています。これは通常、少なくとも10株に相当します。

ポートフォリオにはいくつの株式と債券が必要ですか?

答えは、資産配分で採用するアプローチによって異なります。超積極的なアプローチを取る場合は、ポートフォリオの100%を株式に割り当てることができます。適度に攻撃的であること。ポートフォリオの80%を株式に、20%を現金と債券に移動します。適度な成長を望む場合は、ポートフォリオの60%を株式に、40%を現金と債券に保管してください。最後に、保守的なアプローチを採用し、より高いリターンを獲得するのではなく資本を維持したい場合は、株式に50%以下を投資します。経験則としては、潜在的な市場の低迷からより適切に保護するために、株式の割合を縮小し、年齢を重ねるにつれて高品質の債券を増やすことです。たとえば、30歳の投資家は70%の株式と30%の債券を保有し、60歳の投資家は40%の株式と60%の債券を保有します。

10,000ドルでいくつの株を所有する必要がありますか?

投資家は、ETFを使用して投資を分散することを選択することがよくあります。これにより、企業の個別の株式を購入した場合にアクセスできるよりもはるかに多くの企業にアクセスできるようになります。多数のETFに1万ドルを投資すると、数千の証券にさらされる可能性があります。