Walmart의 부채 비율(WMT) 분석

부채 비율은 투자자가 미지급 부채에 대한 원금과 이자를 지불할 수 있는 회사의 능력을 분석하는 데 도움이 됩니다.그들은 회사가 자산 구매와 경제적 혼란을 견딜 수 있는 능력에 자금을 조달하는 방법을 보여줍니다.부채 비율은 또한 회사가 핵심 의무를 이행하기 위해 부채에 과도하게 의존하는 경우 비즈니스 성장을 위해 부채를 책임감 있게 사용하고 있는지 여부를 나타냅니다.후자는 가까운 장래에 문제가 발생할 수 있음을 의미할 수 있습니다.

특정 부채 비율은 벤치마크와 비교해야 하는 반면 다른 부채 비율은 동종 업계 및 더 넓은 시장의 비율과 비교하여 더 주관적이고 더 좋습니다.Walmart(WMT)와 같은 대형 소매업체의 경우 가장 신뢰할 수 있는 부채 비율은 부채비율, 이자보상비율 및 부채비율입니다.

주요 내용

  • 투자자는 부채 비율을 사용하여 회사가 자산 구매 자금을 조달하는 방법과 회사의 미지불 부채 상환 능력을 분석합니다.
  • 기업을 평가하는 데 일반적으로 사용되는 세 가지 부채 비율은 부채비율, 이자보상배율, 부채비율입니다.
  • 부채 비율이 높다는 것은 회사가 자산 구매 자금을 조달하기 위해 자본이 아닌 부채에 의존한다는 것을 나타냅니다.
  • 2022년 7월 31일 기준으로 월마트의 부채 비율은 1.89로, 회사가 자산 구매 자금을 조달하기 위해 자본보다 부채를 더 많이 사용하고 있음을 나타냅니다.

부채비율

부채 대 자기자본(D/E) 비율은 부채 대 자본으로 조달된 회사 자산의 비율을 비교하며, 총 부채를 총 자기 자본으로 나눈 값입니다.높은 D/E 비율은 회사가 자산 구매 자금 조달을 위해 차입금을 더 많이 이용하고 부채에 의존하고 있음을 나타냅니다.레버리지를 사용하는 것이 본질적으로 나쁜 것은 아니지만 너무 많은 레버리지를 사용하면 회사가 불안정한 위치에 놓일 수 있습니다.

2022년 7월 31일 기준 월마트의 3분기 D/E 비율은 1.89였다.이는 지난 10년 동안 눈에 띄게 안정적인 상태를 유지한 건강한 수치입니다.자산매입을 위해 자본보다 부채를 더 많이 사용하고 있지만, 부채관리 관행은 몇 년 동안 흔들리지 않았고, 회사는 경제적으로 어려운 시기에도 초과 부채를 사용하지 않았다는 것을 나타냅니다.

주요 경쟁업체와 비교하여 Walmart는 2022년 7월 31일에 마감되는 회계 분기에 대해 Target의 비율이 3.95인 D/E 비율이 더 낮습니다.

이자보상비율

이자보상배율은 회사가 현재의 수익으로 미지급 부채에 대한 이자를 몇 번이나 지불할 수 있는지를 측정합니다.이자 및 세전 이익(EBIT)을 이자 비용으로 나눈 값입니다.

높은 비율은 회사가 가까운 장래에 채무 불이행 가능성이 없음을 의미합니다.대부분의 분석가들은 절대 최저 허용 이자 보상 비율이 1.5라는 데 동의하지만 가치 투자자는 훨씬 더 높은 숫자의 회사를 선호합니다.

월마트의 2022 회계연도 2분기 이자보상배율은 11.95였다.Target의 경우 이자보상배율은 5.54였습니다.

2022년 1분기 월마트의 이자보상배율은 7.8이었다.같은 기간 타겟은 11.15였다.전반적으로 Walmart는 이자 비용을 충당하기 위해 회계 연도에 더 많은 EBIT를 보유하고 있습니다.

현금 흐름 부채 비율

현금 흐름 부채 비율은 영업 현금 흐름을 총 부채로 나눈 값으로 현재 현금 흐름으로 지불할 수 있는 회사의 총 부채 비율을 측정합니다.이는 실제로 현금으로 실현된 수익만을 포함하기 때문에 이자보상배율과 함께 고려하는 것이 효과적인 지표이다.

이 측정값은 연간 데이터를 사용하여 가장 잘 계산됩니다.따라서 2021 회계연도(2021년 1월 31일 종료)에 Walmart의 부채 대비 현금 흐름 비율은 0.69였으며, 이는 연간 현재 영업 현금 흐름으로 부채의 69%를 상환할 수 있음을 의미합니다.향후 이러한 추세를 책임 있는 부채 관리에 대한 회사의 의지를 나타내는 지표로 보는 것이 중요할 것입니다.Target의 2020 회계연도(2021년 1월 29일 종료)의 부채 대비 현금 흐름 비율은 0.64였습니다.