수입 재조정이란 무엇입니까?

수익 재조정은 특정 의도로 이전에 발표된 수익 명세서를 수정하고 다시 발표하는 행위입니다.수익을 재조정하는 가장 일반적인 이유 중 일부는 중단된 사업의 영향을 보여주거나 비반복적이거나 정상적인 사업 수익을 대표하지 않는 것으로 간주되는 수익 관련 이벤트를 분리하기 위한 것입니다.

수익 재조정은 "수익 재작성"이라고도 합니다.

어닝 리캐스트 작동 방식

특정 기간 동안 회사가 창출하는 이익인 수익은 투자자들이 매우 주의 깊게 관찰합니다.이러한 수치는 무엇보다 주가를 견인하며 기업 가치를 평가하는 가장 일반적인 방법인 주가수익비율(PER)의 핵심 구성요소입니다. 요컨대, 이는 수익에 대한 변경이 매우 크다는 것을 의미합니다.

수익 재구성은 일반적으로 재구성이 얼마나 오래되었는지에 따라 몇 년 간의 손익 계산서에 수행됩니다.이론적으로 수익을 재작성하면 투자자에게 이익이 되며 시간이 지남에 따라 회사가 어떻게 진행되고 있는지 더 잘 비교할 수 있습니다.

수익 재조정의 예

General Electric Co.(GE)는 2018년 2월 FASB(Financial Accounting Standards Board)에서 발표한 새로운 회계 기준에 따라 2016년과 2017년 수익을 재작성했다고 발표했습니다. 회사의 서류에 따르면 장기 서비스 계약으로 인한 계정 수익을 다루는 업데이트된 회계 기준으로 인해 2016년 보고된 주당 순이익(EPS)은 13센트, 2017년에는 주당 16센트가 감소했습니다.

GE는 새로운 기준이 수익 인식 시점과 장기 서비스 계약에 대한 수익과 비용의 분류에 영향을 미쳐 결과적으로 보고할 수 있는 이익에 무게를 두고 있다고 언급했다.수정된 수치가 실망스러워 보일 수 있지만, 산업 재벌의 이전 수익 재작성은 실제로 투자자들에게 호의를 보였습니다.새로운 규칙을 반영하도록 이전 수치를 업데이트하면 투자자가 2018년 이후 보고된 모든 수입과 비교하기가 더 쉬워졌습니다.

특별 고려 사항

수익은 주가에 큰 영향을 미치는 중요한 지표이기 때문에 기업이 때때로 이를 조작합니다.불법적이고 매우 비윤리적이지만 이러한 관행은 그리 드물지 않습니다.

즉, 수익 재조정이 항상 회사의 비즈니스 구조나 회계 기준 변경의 결과인 것은 아닙니다.때때로 감사인이 이전 재무제표에서 사기나 무능의 흔적을 발견했기 때문에 이전 수익이 업데이트됩니다.

회사의 이익을 과도하게 보고하는 것은 매우 오해의 소지가 있어 투자자로 하여금 회사가 실제보다 더 강력한 재무 상태에 있다고 믿게 만들 수 있습니다.그러한 행동의 결과로 만들어진 수익 재조정은 투자자의 신뢰를 심각하게 손상시키고 주가를 싹쓸이하는 습관이 있는 것이 당연합니다.

1990년대 후반 Motorcar Parts of America Inc.(MPAA)는 회계 사기에 연루된 것이 분명해진 후 수익을 재작성해야 했습니다.자동차 애프터마켓 부품 회사의 주가는 큰 타격을 입었고 주요 가해자인 COO(최고운영책임자) Richard Marks와 CFO(최고재무책임자) Peter Bromberg는 감옥에 수감되었습니다.