워시 트레이딩

워시 트레이딩이란?

워시 트레이딩은 거래자가 시장에 잘못된 정보를 제공할 목적으로 유가 증권을 사고파는 과정입니다.어떤 상황에서 가장매매는 거래자와 브로커가 서로 담합하여 실행되고, 다른 경우 가장매매는 증권의 구매자이자 판매자 역할을 하는 투자자에 의해 실행됩니다.

워시 트레이딩은 투자자들로 하여금 증권에 대한 거래량이 실제보다 많다고 믿게 하여 잠재적으로 그 과정에서 증권에 대한 합법적인 거래 활동을 증가시킵니다.가장매매는 미국법에 따라 불법이며 국세청(IRS)은 납세자가 가장매매로 인한 손실을 과세 소득에서 공제하는 것을 금지합니다.

주요 내용

  • 워시 트레이딩은 브로커와 트레이더가 공모하여 시장에 잘못된 정보를 제공하여 이익을 얻는 불법 유형의 거래입니다.
  • 고주파 거래 회사 및 암호 화폐 거래소는 가격을 조작하기 위해 가장 거래를 사용할 수 있습니다.
  • IRS는 납세자가 가장매매로 인한 손실을 과세 소득에서 공제하는 것을 금지합니다.

워시 트레이딩 이해하기

1936년 곡물 선물법을 수정하고 모든 상품 거래가 규제된 거래소에서 발생하도록 요구하는 상품 거래법이 통과된 후 연방 정부는 가장 먼저 가장 거래를 금지했습니다.1930년대 금지되기 전에는 주식 조작자들이 주식 가치를 높이려는 시도로 주식에 대한 관심을 거짓으로 표시하여 이러한 조작자들이 주식을 공매도하는 돈을 벌 수 있도록 하는 인기 있는 방법이었습니다.

상품 선물 거래 위원회(CFTC) 규정은 브로커가 거래자의 의도를 알지 못했다고 주장하더라도 가장매매로 이익을 얻는 것을 금지합니다.따라서 중개인은 고객이 공동의 실소유권을 목적으로 회사의 주식을 구매하고 있는지 확인하기 위해 실사를 수행해야 합니다.

IRS는 또한 가장매매에 대한 엄격한 규정을 가지고 있으며 납세자들이 가장매매로 인한 손실을 공제하지 않도록 요구합니다.IRS는 유가 증권을 매수한 후 30일 이내에 발생하여 손실이 발생하는 것으로 가장매매를 정의합니다.

워시 트레이딩 및 고주파 거래

2013년, 초단타 거래 현상이 보편화되면서 워시 트레이딩이 다시 헤드라인으로 떠올랐습니다.고주파 거래는 초고속 컴퓨터와 초고속 인터넷 연결을 사용하여 초당 수만 건 이상의 거래를 수행하는 관행입니다.

2012년부터 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission)의 당시 위원인 Bart Chilton은 이 기술을 보유한 회사가 가장 쉬운 거래를 제정할 수 있다는 점을 고려하여 고주파 거래 산업을 가장매매법 위반에 대해 조사할 의사를 밝혔습니다. 레이더.

2014년 증권 거래 위원회(SEC)는 Wedbush Securities가 "고객이 사용하는 거래 플랫폼의 설정에 대한 직접적이고 독점적인 통제를 유지하지 못했다"고 기소했습니다. 및 기타 금지 및 조작 행위.

워시 트레이딩 및 암호화폐

최근 몇 년 동안 워시 트레이딩은 암호화폐 공간에도 침투했습니다.인기와 높은 거래량에 대한 인상을 주고자 하는 바람은 분명합니다. 전 세계적으로 수천 개의 암호화폐 토큰을 사용할 수 있으며 대부분은 자신을 구별하는 데 어려움을 겪습니다.그러나 비트코인을 포함한 가장 인기 있는 암호화폐조차도 워시 트레이딩을 경험합니다.

Forbes의 157개 암호화폐 거래소에 대한 2022년 연구에 따르면 보고된 모든 비트코인 ​​거래량의 절반 이상이 가짜 또는 비경제적 가장 거래인 것으로 나타났습니다.암호화폐는 특히 부풀려진 거래량과 강력한 홍보 또는 내부자의 추천이 결합되어 토큰의 가치를 인위적으로 높여 특정 보유자가 이자가 높은 상태에서 막대한 이익을 얻을 수 있도록 하는 펌프 앤 덤프 방식에 취약합니다.

암호화폐 시장에서 워시 트레이딩이 유행하는 데에는 여러 가지 잠재적인 이유가 있습니다.비트코인과 같은 주요 디지털 통화조차도 일일 거래량을 계산하는 보편적으로 인정되는 방법이 부족한 경우가 많습니다.이로 인해 암호화폐 회사는 과거 거래량에 대해 종종 크게 다른 수치를 생성합니다.암호 화폐 교환 자체는 종종 합법성이 결여되어 있으며 최근 몇 년 동안 토큰 교환의 유명 공개 붕괴가 많이 발생했습니다.암호 화폐 공간의 극심한 변동성은 빠른 구매 및 판매를 장려할 수 있습니다.마지막으로, 미국 및 기타 정부 규제 기관에 대한 암호화폐의 불투명한 상태는 오해의 소지가 있는 무역 활동에 대한 추가 기회를 만듭니다.

워시 트레이딩의 예

가장 거래는 본질적으로 서로를 상쇄하고 상업적 가치가 없는 거래입니다.그러나 그들은 다양한 거래 상황에서 사용됩니다.

예를 들어, 가장 거래는 LIBOR 스캔들에서 일본 엔화에 대해 LIBOR 제출 패널을 조작한 브로커에게 지불하는 데 사용되었습니다.영국 금융 당국이 제출한 혐의에 따르면 UBS 거래자들은 중개 회사와 9번의 가장 거래를 수행하여 LIBOR 환율을 조작하는 역할에 대한 보상으로 170,000파운드의 수수료를 발생시켰습니다.

가장매매는 주식에 대한 가짜 거래량을 생성하고 가격을 높이는 데에도 사용될 수 있습니다.거래자 XYZ와 중개 회사가 ABC 주식을 빠르게 사고 팔기 위해 결탁했다고 가정합니다.주식의 활동을 감지한 다른 거래자는 ABC에 돈을 넣어 가격 변동에서 이익을 얻을 수 있습니다.그런 다음 XYZ는 주식을 공매도하여 가격 하락으로 이익을 얻습니다.

워시 트레이딩이란?

워시 트레이딩은 단일 거래자가 잘못된 시장 정보를 생성하기 위해 동일한 증권을 사고파는 불법 행위를 말합니다.워시 트레이딩은 종종 증권의 거래량을 인위적으로 부풀리기 위해 수행됩니다.

워시 트레이딩의 예는 무엇입니까?

IRS는 워시 세일을 동일한 증권을 구매한 후 30일 이내에 발생하여 손실을 발생시키는 것으로 정의합니다.

왜 누군가 워시 트레이딩을 할까요?

어떤 경우에는 가장 거래가 유가 증권의 거래량을 강화하여 잠재적으로 더 합법적인 거래 활동을 고무할 수 있습니다.워시 트레이딩은 또한 펌프 앤 덤프 방식의 일부로 증권 가격을 인위적으로 높이는 데 사용될 수 있습니다.

결론

워시 트레이딩은 거래자가 해당 증권의 거래량이나 가격을 부풀리기 위해 단기간에 또는 별도의 거래소에서 동일한 증권을 사고 파는 불법 행위입니다.워시 트레이딩은 다양한 산업과 자산에서 발생할 수 있지만 최근 암호화폐 및 고주파 거래 공간에 대한 주요 고려 사항이 되었습니다.