Petunjuk Teknikal Teratas untuk Dagangan Pilihan

Terdapat beratus-ratus penunjuk teknikal yang boleh digunakan oleh trader bergantung pada gaya dagangan mereka dan jenis keselamatan yang akan didagangkan.Artikel ini memberi tumpuan kepada beberapa penunjuk teknikal penting yang popular di kalangan pedagang pilihan.Juga, sila ambil perhatian bahawa artikel ini menganggap kebiasaan dengan terminologi pilihan dan pengiraan yang terlibat dalam penunjuk teknikal.

(Jika anda tidak pasti sama ada dagangan teknikal atau pilihan adalah untuk anda, lihat Investopedia Pengenalan kepada Pedagang Saham Typestutorialuntuk menentukan gaya pilihan anda.)

Bagaimana Dagangan Pilihan Berbeza

Penunjuk teknikal sering digunakan dagangan jangka pendek untuk membantu pedagang menentukan:

  • Julat pergerakan (berapa banyak?)
  • Arah pergerakan (arah mana?)
  • Tempoh pergerakan (berapa lama?)

Memandangkan pilihan tertakluk kepada pereputan masa, tempoh pegangan adalah penting.Pedagang saham boleh memegang jawatan selama-lamanya, manakala peniaga anoptions dikekang oleh tempoh terhad yang ditentukan oleh tarikh tamat tempoh opsyen.Memandangkan kekangan masa, penunjuk momentum, yang cenderung untuk mengenal pasti tahap terlebih beli dan terlebih jual, adalah popular di kalangan peniaga pilihan.

Mari kita lihat beberapa petunjuk biasa—momentum dan lain-lain—yang digunakan oleh pedagang pilihan.

Pengambilan Utama

  • Nilai RSI berkisar antara 0 hingga100.Nilai melebihi 70 biasanya menunjukkan tahap terlebih beli, dan nilai di bawah 30 menunjukkan tahap terlebih jual.
  • Pergerakan harga di luar kumpulan Bollinger boleh memberi isyarat bahawa aset sudah matang untuk dibalikkan, dan peniaga pilihan boleh meletakkan diri mereka dengan sewajarnya.
  • Indeks momentum urusniaga menggabungkan konsep batang lilin intraday dan RSI, menyediakan julat yang sesuai (serupa dengan RSI) untuk dagangan urusniaga harian dengan menunjukkan tahap terlebih beli dan terlebih jual.
  • Pembacaan indeks aliran wang melebihi 80 menunjukkan bahawa sekuriti terlebih beli; bacaan di bawah 20 menunjukkan bahawa keselamatan adalah terlebih jual.
  • Nisbah put-call mengukur volum menggunakan opsyen jual berbanding opsyen panggilan dan perubahan dalam nilainya menunjukkan perubahan dalam sentimen pasaran keseluruhan.
  • Minat terbuka memberikan petunjuk tentang kekuatan arah aliran tertentu.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

Indeks kekuatan relatif ialah penunjuk momentum yang membandingkan magnitud keuntungan baru-baru ini dengan kerugian baru-baru ini dalam tempoh masa tertentu untuk mengukur kelajuan keselamatan dan perubahan pergerakan harga dalam percubaan untuk menentukan keadaan terlebih beli dan terlebih jual. Nilai RSI berjulat dari 0-100, dengan nilai melebihi 70 biasanya dianggap menunjukkan tahap terlebih beli dan nilai di bawah 30 menunjukkan tahap terlebih jual.

RSI berfungsi paling baik untuk pilihan pada saham individu, berbanding dengan indeks, kerana saham menunjukkan keadaan terlebih beli dan terlebih jual lebih kerap daripada indeks.Pilihan pada saham yang sangat cair, beta tinggi menjadikan calon terbaik untuk dagangan jangka pendek berdasarkan RSI.

Imej oleh Sabrina Jiang © Investopedia2020

Bollinger Bands

Semua peniaga pilihan sedar tentang kepentingan turun naik, dan Bollinger band ialah cara yang popular untuk mengukur turun naik. Jalur mengembang apabila turun naik meningkat dan menguncup apabila turun naik berkurangan. Semakin hampir harga bergerak ke jalur atas, semakin terlebih beli sekuriti mungkin, dan lebih dekat harga bergerak ke jalur bawah, lebih banyak jualan mungkin.

Pergerakan harga di luar jalur boleh menandakan keselamatan sudah matang untuk pembalikan, dan peniaga pilihan boleh meletakkan diri mereka dengan sewajarnya.Sebagai contoh, selepas pecah di atas jalur atas, peniaga boleh memulakan kedudukan put panjang atau panggilan pendek.Sebaliknya, pecahan di bawah jalur bawah mungkin mewakili peluang untuk menggunakan strategi panggilan panjang atau short put.

Imej oleh Sabrina Jiang © Investopedia2020

Selain itu, secara amnya, perlu diingat bahawa selalunya masuk akal untuk menjual pilihan dalam tempoh turun naik yang tinggi, apabila harga opsyen dinaikkan, dan membeli pilihan dalam tempoh turun naik yang rendah, apabila pilihan lebih murah.

Indeks Momentum Intraday (IMI)

Indeks Momentum Intraday ialah penunjuk teknikal yang baik untuk pedagang pilihan frekuensi tinggi yang ingin bertaruh pada pergerakan urusniaga harian.Ia menggabungkan konsep batang lilin intraday dan RSI, dengan itu menyediakan julat yang sesuai (serupa dengan RSI) untuk dagangan intrahari dengan menunjukkan tahap terlebih beli dan terlebih jual.Dengan menggunakan IMI, peniaga pilihan mungkin dapat melihat peluang yang berpotensi untuk memulakan dagangan menaik dalam pasaran aliran meningkat pada pembetulan intraday atau memulakan dagangan menurun dalam pasaran aliran menurun pada lonjakan harga urusniaga harian.

Adalah penting untuk mengetahui "kecenderungan" pergerakan harga.Apabila terdapat aliran menaik atau aliran menurun yang ketara, penunjuk momentum akan kerap menunjukkan bacaan terlebih beli/terlebih jual.

Untuk mengira IMI, jumlah hari naik dibahagikan dengan jumlah hari naik campur jumlah hari turun, atau ISup ÷ (ISup + IS turun), yang kemudiannya didarabkan dengan 100.Walaupun peniaga boleh memilih bilangan hari untuk melihat, 14 hari adalah rangka masa yang paling biasa.Seperti RSI, jika nombor yang terhasil lebih besar daripada 70, stok dianggap terlebih beli. Dan jika nombor yang terhasil kurang daripada 30, stok itu dianggap terlebih jual.

Indeks Aliran Wang (MFI)

Indeks Aliran Wang ialah penunjuk momentum yang menggabungkan data harga dan volum.Ia juga dikenali sebagai RSI berwajaran volum.Penunjuk MFI mengukur aliran masuk dan aliran keluar wang ke dalam aset dalam tempoh masa tertentu (biasanya 14 hari), dan merupakan penunjuk "tekanan dagangan." Bacaan melebihi 80 menunjukkan bahawa sekuriti terlebih beli, manakala bacaan di bawah 20 menunjukkan bahawa keselamatan itu terlebih jual.

Disebabkan oleh pergantungan pada data volum, MFI lebih sesuai untuk dagangan opsyen berasaskan saham (berbanding dengan berasaskan indeks) dan dagangan berjangka masa lebih lama.Apabila MFI bergerak ke arah yang bertentangan sebagai harga saham, ini boleh menjadi penunjuk utama perubahan arah aliran.

Imej oleh Sabrina Jiang © Investopedia2020

Penunjuk Nisbah Put-Call (PCR).

Nisbah put-call mengukur volum menggunakan pilihan letak berbanding pilihan panggilan.Daripada nilai mutlak nisbah put-call, perubahan dalam nilainya menunjukkan perubahan dalam sentimen pasaran keseluruhan.

Apabila terdapat lebih banyak put yang ditulis daripada panggilan, nisbahnya melebihi 1, menunjukkan kenaikan harga.Apabila volum panggilan lebih tinggi daripada volum put, nisbahnya kurang daripada 1, menunjukkan penurunan harga. Walau bagaimanapun, pedagang kadangkala melihat nisbah put-call sebagai penunjuk kontrarian, memilih untuk berdagang melawan arah aliran pasaran dengan harapan pembalikan yang akan berlaku.

Minat Terbuka (OI)

Minat terbuka menunjukkan kontrak terbuka atau belum diselesaikan dalam opsyen.OI tidak semestinya menunjukkan aliran menaik atau aliran menurun tertentu, tetapi ia memberikan petunjuk tentang kekuatan arah aliran tertentu.Peningkatan minat terbuka menunjukkan aliran masuk modal baharu dan, oleh itu, kemampanan arah aliran sedia ada, manakala penurunan OI menunjukkan aliran yang semakin lemah.

Bagi peniaga pilihan yang ingin mendapat manfaat daripada pergerakan harga dan arah aliran jangka pendek, pertimbangkan perkara berikut:

harga

Minat Terbuka

Tafsiran

Meningkat

Meningkat

Pasaran/keselamatan adalah kukuh

Meningkat

Jatuh

Pasaran/keselamatan semakin lemah

Jatuh

Meningkat

Pasaran/keselamatan lemah

Jatuh

Jatuh

Pasaran/keselamatan semakin kukuh

Garisan bawah

Sebagai tambahan kepada penunjuk teknikal yang disebutkan di atas, terdapat ratusan penunjuk lain yang boleh digunakan untuk pilihan perdagangan (seperti pengayun stokastik, julat sebenar purata dan tanda terkumpul). Di samping itu, variasi wujud dengan teknik pelicinan pada nilai terhasil, prinsipal purata dan gabungan pelbagai penunjuk. Pedagang opsyen harus memilih penunjuk yang paling sesuai dengan gaya dan strategi dagangannya, selepas meneliti kebergantungan dan pengiraan matematik dengan teliti.

Pembetulan—7 Jun 2022: Versi sebelumnya artikel ini mengandungi maklumat nisbah letak panggilan yang salah dan telah dikemas kini untuk kejelasan.