Generasi Baby Boomer yang terlalu besar, dinamakan untuk peningkatan besar dalam kadar kelahiran selepas Perang Dunia II, sentiasa membuat gelombang.Tahun keemasan Boomers tidak akan berbeza.

Dilahirkan antara 1946 dan 1964, kohort besar ini mencapai umur pada tahun 1960-an dan 1970-an dan mula layak untuk faedah Keselamatan Sosial pada tahun 2008.Menjelang 2031, Boomers termuda akan melepasi umur persaraan penuh Keselamatan Sosial iaitu 67 tahun untuk mereka yang lahir pada tahun 1960 atau lebih baru.Pada masa itu, terdapat 75 juta rakyat Amerika yang berumur 65 tahun ke atas—meningkat daripada 39 juta pada 2008.

Saiz generasi adalah kurang penting daripada jangka hayatnya yang panjang apabila datang kepada kebimbangan bahawa Baby Boomers boleh menyebabkan Keselamatan Sosial menjadi insolvensi.Pada tahun 1935, apabila Keselamatan Sosial bermula, orang yang berumur 65 tahun boleh mengharapkan untuk hidup tambahan 12.5 tahun.Pada masa ini, wanita berumur 65 tahun boleh mengharapkan untuk hidup 21.7 tahun lagi, dan lelaki yang berumur 19.1 tahun.

Mari kita lihat fakta untuk melihat ke mana hala tuju Keselamatan Sosial dari segi kewangannya.

Fakta

Pada penghujung tahun 2021, dana amanah yang membayar faedah Keselamatan Sosial kepada pesara, keluarga mereka dan pekerja kurang upaya mempunyai kira-kira $2.85 trilion dalam rizab terkumpul.Terdapat dua dana: Dana Amanah Insurans Orang Tua dan Terselamat (OASI) dan Dana Amanah Insurans Hilang Upaya Persekutuan (DI), sering dikumpulkan bersama sebagai OASDI.

Dana menerima cukai gaji Keselamatan Sosial yang dinilai pada kadar 12.4% ke atas pendapatan yang diperolehi sehingga had pendapatan tahunan yang ditetapkan pada $147,000 pada 2022, dan dibahagikan sama rata antara pekerja dan majikan.Mereka yang bekerja sendiri bertanggungjawab untuk membayar keseluruhan 12.4% tetapi boleh memotong bahagian majikan sebagai perbelanjaan perniagaan ke atas pulangan cukai pendapatan mereka.

Apabila Dana Amanah Utama Keselamatan Sosial Akan Habis

Pembayaran faedah telah lama berkembang lebih cepat daripada resit, dan pada tahun 2021 perbelanjaan melebihi pendapatan pada asas tahunan untuk kali pertama dalam beberapa dekad.Defisit 2022 dijangka lebih kecil sedikit, tetapi pemegang amanah Keselamatan Sosial mengunjurkan kekurangan tahunan berkembang pesat selepas itu sehingga dana amanah OASI menghabiskan rizabnya pada 2034.Pada ketika itu, resit cukai gaji yang berterusan dijangka meliputi 77% daripada faedah berjadual.

Berita baiknya ialah OASI kini diunjurkan kehabisan wang setahun kemudian daripada ramalan dalam laporan pemegang amanah 2021, kerana pemulihan daripada kemelesetan 2020 lebih kukuh daripada yang dijangkakan sebelum ini.

Berita yang lebih baik ialah Dana Amanah DI, yang membayar faedah hilang upaya, kini diunjurkan mempunyai rizab yang mencukupi untuk sekurang-kurangnya 75 tahun akan datang dan bukannya kehabisan pada 2057, seperti yang diunjurkan dalam laporan 2021.Tuntutan hilang upaya telah menurun dalam beberapa tahun kebelakangan ini, trend yang berterusan pada 2021 dan memaksa pemegang amanah untuk menyemak unjuran mereka.

Mengapa Dana Menuju Kehabisan

Masalahnya ialah demografi.Nisbah benefisiari Keselamatan Sosial kepada pekerja yang membayar ke dalam sistem sedang berubah, daripada 2.7 pekerja untuk setiap benefisiari pada 2021 kepada unjuran 2.3 menjelang 2035.Cukai Keselamatan Sosial menyumbang hampir 90% daripada pendapatan dana amanah pada 2021, jadi mudah untuk melihat bagaimana perubahan ini membebankan sistem.Baki pembiayaan sistem datang daripada pendapatan faedah dan penerimaan daripada cukai pendapatan ke atas faedah Keselamatan Sosial.

Adakah Keselamatan Sosial akan muflis apabila dana amanah utamanya kehabisan rizab?Dalam satu perkataan, tidak.Selagi pekerja membayar cukai gaji, akan ada wang untuk membayar sekurang-kurangnya beberapa faedah yang dijadualkan.Walau bagaimanapun, sebaik sahaja rizab itu hilang, pembayaran akan menjadi kurang daripada jumlah faedah semasa.Dan rizab berkemungkinan besar akan kehabisan dalam tempoh lebih sedikit daripada satu dekad melainkan Kongres bertindak untuk menambah dana amanah.

Penyelesaian Berpotensi

Terdapat sebab untuk dibimbangkan kerana tarikh penyusutan semakin hampir, dan pengurangan dalam faedah akan menjadi malapetaka bagi kebanyakan penerima yang paling memerlukan.Walau bagaimanapun, isu ini tidak benar-benar menyelinap di Kongres.Sejak awal tahun 2016, Pejabat Ketua Aktuari Pentadbiran Keselamatan Sosial telah menghasilkan anggaran dan analisis untuk tidak kurang daripada 61 cadangan perundangan untuk memperbaharui Keselamatan Sosial.Ia juga menganggarkan kesan perubahan peruntukan tertentu program.Berikut ialah tiga penyelesaian hipotetikal untuk kekurangan pembiayaan.

• Naikkan umur persaraan.Umur kelayakan untuk faedah Keselamatan Sosial penuh ialah 67 tahun bagi mereka yang lahir pada tahun 1960 dan kemudian.Ada yang berpendapat ia perlu dinaikkan kepada 69 atau 70 untuk menyamai peningkatan dalam jangka hayat sejak Keselamatan Sosial bermula.Meningkatkan umur persaraan penuh secara beransur-ansur kepada 69 dalam kenaikan tiga bulan setahun bermula dengan mereka yang mencecah 62 tahun pada 2023 dan umur di mana kredit persaraan tertunda maksimum diperoleh daripada 70 kepada 72 akan mengurangkan kekurangan pembiayaan jangka panjang Keselamatan Sosial sebanyak 28% , menurut SSA.
• Tingkatkan kadar cukai gaji kepada 16.1%.Ini melibatkan kenaikan kadar cukai Jaminan Sosial untuk pekerja dan majikan kepada 8.05% setiap satu daripada 6.2%.Itu akan menghapuskan keseluruhan kekurangan pembiayaan jangka panjang, walaupun defisit tahunan akan kembali menjelang 2037.
• Naikkan atau hapuskan had cukai gaji.Pendapatan penggajian tahunan yang cukai Keselamatan Sosial mesti dibayar dihadkan pada $147,000 pada tahun 2022, dan had itu diselaraskan untuk inflasi setiap tahun.Menghapuskan sepenuhnya had cukai gaji tanpa peningkatan yang sepadan dalam faedah bagi mereka yang melebihi had itu akan mengurangkan unjuran defisit 75 tahun sebanyak 73%.Baki kekurangan itu kemudiannya boleh diatasi dengan meningkatkan kadar cukai gaji sebanyak 1 mata peratusan kepada 13.4%, atau 6.7% setiap satu untuk pekerja dan majikan.

Garisan bawah

Walaupun penuaan generasi Baby Boomer mengubah matematik untuk masa depan Keselamatan Sosial, ia tidak akan membawa kepada kematian sistem.Walaupun dana amanah kehabisan wang, faedah kebanyakannya akan dilindungi oleh penerimaan cukai Keselamatan Sosial yang berterusan.

Perubahan boleh dibuat untuk mengelakkan kehabisan dana amanah.Keselamatan Sosial telah diselamatkan pada tahun 1983 apabila cukai dinaikkan dan faedah masa depan dikurangkan dalam kompromi dua parti.Sudah mungkin program kerajaan yang paling popular dalam sejarah A.S., Keselamatan Sosial pasti mendapat sokongan tambahan daripada bilangan penerima yang diunjurkan pada tahun-tahun akan datang.Kongres akan mempunyai setiap insentif untuk bertindak sebelum mereka mengalami pemotongan faedah yang besar dan kekal.