Navigazione veloce
Wat is een lening van 125%?
Met een lening van 125% - meestal een hypotheek die wordt gebruikt om een huis te herfinancieren - kan een huiseigenaar een bedrag lenen dat gelijk is aan 125% van de getaxeerde waarde van zijn eigendom.Als een huis bijvoorbeeld $ 300.000 waard is, zou een lening van 125% de lener toegang geven tot $ 375.000.
Belangrijkste leerpunten
- Een lening van 125% is een hypotheek die gelijk is aan 1,25 keer de waarde van het onroerend goed dat de lening garandeert.
- Populair in de jaren negentig, 125% en soortgelijke leningen werden steeds riskanter en onhandelbaarder tijdens de huizenzeepbel van 2007-2008.
- Vanwege het risico voor de geldschieter, dragen 125% leningen aanzienlijk hogere rentetarieven dan traditionele hypotheken.
- Leningen van 125% zijn tegenwoordig minder gebruikelijk, maar zijn nog steeds verkrijgbaar bij sommige geldschieters.
Hoe een lening van 125% werkt
In financieringsterminologie heeft een lening van 125% een loan-to-value (LTV)-ratio van 125%.De LTV-ratio, die de omvang van een lening vergelijkt met de getaxeerde waarde van het onroerend goed dat als zekerheid dient, wordt door kredietverstrekkers gebruikt om het wanbetalingsrisico van een lening te beoordelen.Een lening van 125% wordt als risicovoller beschouwd dan een lening met een LTV-ratio van minder dan 100%.Bij conventionele hypotheken overschrijdt de lening doorgaans niet meer dan 80% van de waarde van een onroerend goed.
Daarom zal, volgens de op risico gebaseerde prijsmethode die door kredietverstrekkers wordt gebruikt, een lening met een LTV-ratio van 125% een hogere rente hebben dan een lening met een lagere LTV-ratio - in sommige gevallen zelfs het dubbele.
Een lening van 125% gebruiken voor herfinanciering
Huiseigenaren die een lening van 125% afsluiten, doen dit meestal bij het herfinancieren van hun huis om toegang te krijgen tot meer contanten dan ze beschikbaar zouden hebben uit hun eigen vermogen.Hun motief zou kunnen zijn om de lening te gebruiken om andere schulden af te betalen met nog hogere rentetarieven, zoals creditcards.
Maar omdat leningen van 125% hoge rentetarieven hebben en mogelijk ook extra kosten hebben, moet iedereen die overweegt er een te kopen, rondkijken voor de beste voorwaarden die ze kunnen krijgen.
Als het uw doel is om contant geld te krijgen om andere schulden af te betalen, en u kunt niet in aanmerking komen voor een lening van 125% (of u besluit dat u er gewoon geen wilt), dan kunt u toch een lening met eigen vermogen overwegen.U krijgt er niet zoveel geld uit, maar de rentevoet is waarschijnlijk aanzienlijk lager en u kunt deze gebruiken om ten minste een deel van uw hoogrentende schuld af te betalen.Een andere optie zou zijn om een cash-out herfinanciering te doen.
Voordelen en nadelen van 125% leningen
Het voordeel van een lening van 125% is dat een huiseigenaar, met name iemand die niet te veel eigen vermogen heeft opgebouwd of wiens eigendom daadwerkelijk in waarde is gedaald, meer geld kan krijgen dan anders zou kunnen.
Het nadeel - voor zowel lener als geldschieter - is het extra risico in vergelijking met een kleinere lening.De lener zal op de haak zijn voor meer schulden, en de geldschieter zal extra risico lopen in geval van wanbetaling.Als de lener in gebreke blijft, kan de geldschieter het onroerend goed afschermen en verkopen, maar het is zeer onwaarschijnlijk dat de geldschieter al zijn geld terugkrijgt.
Een lening van 125% heeft een hogere rente dan een gewone hypotheek omdat het risicovoller is voor de geldschieter.
Geschiedenis van leningen van 125%
De leningen van 125% werden voor het eerst populair in de jaren negentig, in sommige gevallen gericht op kredietnemers met een laag risico en hoge kredietscores die meer wilden lenen dan hun beschikbare eigen vermogen.Samen met andere factoren speelden 125% leningen een rol in de huisvestingscrisis van 2007-2008.De ineenstorting van de vastgoedmarkten in het hele land, veroorzaakt door de ineenstorting van de subprime-hypotheken, zorgde ervoor dat veel mensen 'onder water' stonden - dat wil zeggen dat ze meer geld op hun hypotheek hadden dan hun huis eigenlijk waard was.
Toen de huizenprijzen daalden, ontdekten sommige huiseigenaren die wilden herfinancieren dat ze niet langer genoeg overwaarde in hun huis hadden om in aanmerking te komen voor een nieuwe lening.Bovendien konden ze hun verliezen niet goedmaken, zelfs niet als ze erin slaagden het huis te verkopen.
Het inmiddels verlopen federale Home Affordable Refinance Program (HARP) werd in maart 2009 geïntroduceerd als een manier om hulp te bieden.Het stelde huiseigenaren van wie de huizen onder water stonden, maar die verder een goede reputatie hadden en met hun hypotheken op de hoogte waren, in staat om herfinanciering aan te vragen.Via HARP konden huiseigenaren die tot 125% van de waarde van hun huis schuldig waren, herfinancieren tegen lagere tarieven om hen te helpen hun schulden af te betalen en een gezondere financiële basis te krijgen.
Oorspronkelijk konden huiseigenaren die meer verschuldigd waren dan dat percentage geen aanvraag indienen.Maar uiteindelijk werd zelfs het 125% LTV-plafond verwijderd, waardoor nog meer huiseigenaren HARP-leningen konden aanvragen.Na meerdere malen verlengd te zijn, eindigde HARP in december 2018.