Reëel rendement na belastingen

Wat is het reële rendement na belastingen?

Het reële rendement na belastingen is het werkelijke financiële voordeel van een investering na verrekening van de effecten van inflatie en belastingen.Het is een nauwkeurigere maatstaf voor de nettowinst van een belegger nadat inkomstenbelasting is betaald en waarvoor de inflatie is gecorrigeerd.Met beide factoren moet rekening worden gehouden omdat ze van invloed zijn op de winsten die een belegger ontvangt.Dit staat in contrast met het brutorendement en het nominale rendement van een investering.

Belangrijkste leerpunten

  • Het reële rendement na belastingen houdt rekening met inflatie en belastingen om de werkelijke winst of het verlies van een investering te bepalen.
  • Het tegenovergestelde van het reële rendement na belastingen is het nominale rendement, dat alleen naar brutorendementen kijkt.
  • Beleggingen met belastingvoordelen, zoals Roth IRA's en gemeentelijke obligaties, zullen minder discrepantie zien tussen het nominale rendement en het rendement na belastingen.

Het reële rendement na belastingen begrijpen

In de loop van een jaar kan een belegger een nominaal rendement van 12% behalen op zijn aandeleninvestering, maar het werkelijke rendement, het geld dat hij aan het eind van de dag in zijn zak krijgt, zal lager zijn. dan 12%.De inflatie zou dit jaar 3% kunnen zijn geweest, waardoor zijn reële rendement is gedaald tot 9%.En aangezien hij zijn aandelen met winst heeft verkocht, zal hij belasting moeten betalen over die winst, waarbij hij nog eens 2% van zijn rendement afhaalt, voor een reëel rendement na belastingen van 7%.

De commissie die hij betaalde om de aandelen te kopen en te verkopen, vermindert ook zijn rendement.Dus om hun nesteieren in de loop van de tijd echt te laten groeien, moeten beleggers zich concentreren op het reële rendement na belastingen, niet op het nominale rendement.

Het reële rendement na belastingen is een nauwkeurigere maatstaf voor de beleggingsopbrengsten en verschilt gewoonlijk aanzienlijk van het nominale (bruto) rendement van een investering, of het rendement vóór vergoedingen, inflatie en belastingen.Beleggingen in fiscaal voordelige effecten, zoals gemeentelijke obligaties en tegen inflatie beschermde effecten, zoals Treasury Inflatie Beschermde effecten (TIPS), evenals beleggingen in fiscaal voordelige rekeningen, zoals Roth IRA's, zullen echter minder discrepantie vertonen tussen nominale rendementen en reële rendementen na belastingen.

Tip

Het verschil tussen het nominale rendement en het reële rendement na belastingen is waarschijnlijk niet zo groot op fiscaal voordelige rekeningen zoals Roth IRA's als op andere investeringen.

Voorbeeld van het reële rendement na belastingen

Laten we specifieker zijn over hoe het reële rendement na belastingen wordt bepaald.Het rendement wordt allereerst berekend door de aangifte na belastingen vóór inflatie te bepalen, die wordt berekend als Nominaal rendement x (1 - belastingtarief). Neem bijvoorbeeld een belegger wiens nominaal rendement op zijn belegging in aandelen 17% is en zijn toepasselijke belastingtarief 15% is.Zijn aangifte na belastingen is dus: 0,17 × ( 1 0,15 ) = 0,1445 = 14.45 % 0,17 keer (1 - 0,15) = 0,1445 = 14,45% 0.17×(1−0.15) =0.1445=14,45%

Laten we aannemen dat de inflatie in deze periode 2,5% is.Om het reële rendement na belastingen te berekenen, deelt u 1 plus het rendement na belastingen door 1 plus het inflatiepercentage en trekt u er vervolgens 1 van af.Delen door inflatie weerspiegelt het feit dat een dollar in de hand vandaag meer waard is dan een dollar in de hand morgen.Met andere woorden, toekomstige dollars hebben minder koopkracht dan de huidige dollars.

In navolging van ons voorbeeld is het reële rendement na belastingen:

( 1 + 0,1445 ) ( 1 + 0,025 ) 1 = 1.1166 1 = 0,1166 = 11.66 % frac{(1 + 0.1445)}{(1 + 0.025)} - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66% (1+0,025)(1+0.1445)1=1.1166−1=0.1166=11,66%

Dat cijfer is een stuk lager dan het brutorendement van 17% op de investering.Zolang het reële rendement na belastingen positief is, loopt een belegger de inflatie voor.Als het negatief is, zal het rendement niet voldoende zijn om de levensstandaard van een belegger in de toekomst op peil te houden.

Wat is het verschil tussen het reële rendement na belastingen en het nominale rendement?

Het reële rendement na belastingen wordt berekend na verrekening van vergoedingen, inflatie en belastingtarieven.Het nominale rendement is eenvoudigweg het brutorendement voordat rekening wordt gehouden met externe factoren die van invloed zijn op de werkelijke prestaties van een investering.

Is het reële rendement na belastingen beter dan het nominale rendement?

Uw reële rendement na belastingen geeft u het werkelijke voordeel van de investering en of het voldoende is om uw levensstandaard in de toekomst te behouden, omdat het rekening houdt met uw vergoedingen, belastingtarief en inflatie.

Beide cijfers zijn handige hulpmiddelen om de prestaties van een investering te analyseren.Als u twee investeringen vergelijkt, is het belangrijk om voor beide hetzelfde cijfer te gebruiken.

Mijn nominale rendement is 12%, de inflatie is 8,5% en mijn toepasselijke belastingtarief is 15%.Wat is mijn reëel rendement na belastingen?

Uw reëel rendement na belasting wordt berekend door eerst uw rendement vóór inflatie te berekenen, dat wordt berekend als Nominaal rendement x (1 - belastingtarief). Dat zou 0,12 x (1 - 0,15) = 0,12 = 10,2% zijn

Om het reële rendement na belastingen te berekenen, deelt u 1 plus het bovenstaande cijfer door 1 plus het inflatiepercentage.Dat zou zijn [(1 + .102) / (1 + .085) - 1 ] = 1.0157 - 1 = .0157 = 1,57% reëel rendement na belastingen.Zoals u kunt zien, heeft de hoge inflatie een aanzienlijke impact op het reële rendement na belastingen van uw belegging.

Het komt neer op

Wanneer u de waarde van uw beleggingen beoordeelt, is het belangrijk om niet alleen naar uw nominale rendement te kijken, maar ook naar het reële rendement na belastingen, dat rekening houdt met de belastingen die u verschuldigd bent en het effect van de inflatie.Het reële rendement na belasting kan u vertellen of u met uw investeringen in nesteieren uw levensstandaard in de toekomst kunt behouden.