Beste Europese Treasury Bond ETF's voor Q2 2022

Exchange-traded funds (ETF's) van Europese schatkistobligaties bieden beleggers blootstelling aan schuldeffecten die zijn uitgegeven door overheden van Europese landen.Het Europese bbp is nu terug op het niveau van voor de pandemie nadat de COVID-19-pandemie het in de ergste recessie ooit had gebracht.

De economie van de EU groeide in 2021 met 5,3%, aangezien de geleidelijke opheffing van de inperkingsmaatregelen van COVID-19 leidde tot robuuste economische activiteit.Een voortdurend verbeterende arbeidsmarkt, hoge besparingen van huishoudens en gunstige financieringsvoorwaarden zullen naar verwachting de expansie blijven ondersteunen.De economie van de EU zal naar verwachting groeien met 4,0% in 2022 en 2,8% in 2023.

De fundamenten van de economie van het eurogebied blijven sterk, maar er is grote onzekerheid na de recente invasie van Oekraïne door Rusland.EU-landen kopen 41,1% van hun gas en 27% van hun olie uit Rusland en de energieprijzen zouden omhoog kunnen schieten als het conflict tussen Rusland en Oekraïne deze levering onderbreekt.De Europese Commissie moet de economische impact van het conflict nog beoordelen en er zijn extra risico's als gevolg van inflatie, hogere energieprijzen en aanhoudende knelpunten in de toeleveringsketen.

Te midden van de oorlog in Oekraïne heeft de Europese Commissie ermee ingestemd haar financiële steun aan de economie van de eurozone in 2023 te verminderen.De commissie erkent echter dat er een hoge mate van onzekerheid is en is bereid om geld te verstrekken als de oorlog dit nodig maakt.

Belangrijkste leerpunten

  • Internationale staatsobligaties, die grote allocaties van Europese staatsobligaties hebben, hebben het afgelopen jaar slechter gepresteerd dan de brede Amerikaanse aandelenmarkt.
  • De beste exchange-traded funds (ETF's) voor Europese schatkistobligaties voor het tweede kwartaal (Q2) van 2022 zijn FLIA, ISHG en BWZ.
  • De topposities van deze ETF's zijn respectievelijk Duitse bunds, obligaties uitgegeven door de regering van Zweden en obligaties uitgegeven door de regering van Japan.

Er zijn geen ETF's die in de Verenigde Staten worden verhandeld en die uitsluitend zijn gericht op Europese staatsobligaties.Er zijn echter internationale ETF's voor schatkistobligaties, die allemaal grote allocaties voor Europese staatsobligaties hebben.Er zijn vijf internationale obligatie-ETF's die in de VS worden verhandeld, met uitzondering van inverse en hefboomfondsen en die met minder dan $ 50 miljoen aan beheerd vermogen (AUM).

Internationale staatsobligaties, zoals gemeten door de Bloomberg Global Treasury Index, hebben de afgelopen 12 maanden aanzienlijk slechter gepresteerd dan de brede Amerikaanse aandelenmarkt.De SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond ETF had een totaalrendement van -15,0% vergeleken met het totale rendement van de S&P 500 van -5,15% voor de laatste 52 weken vanaf 29 juli 2022.

De best presterende ETF voor Europese staatsobligaties voor het tweede kwartaal (Q2) van 2022, op basis van de prestaties van het afgelopen jaar, is de Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Hieronder bekijken we de drie beste ETF's van Europese schatkistobligaties.Alle onderstaande cijfers zijn van 29 juli 2022.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Prestaties over een jaar: -4,5%
  • Kostenratio: 0,25%
  • Jaarlijks dividendrendement: n.v.t
  • Driemaandelijks gemiddeld dagelijks volume: 66.579
  • Activa onder beheer: $ 190,5 miljoen
  • Ingangsdatum: 30 mei 2018
  • Uitgever: Franklin Templeton

FLIA is een actief beheerde internationale obligatie-ETF die streeft naar een maximaal totaalrendement door zich te concentreren op obligaties van beleggingskwaliteit, voornamelijk buiten de VS.Obligaties van beleggingskwaliteit zijn schuldbewijzen die door kredietbeoordelaars worden beschouwd als een laag wanbetalingsrisico.

Hoewel het grootste deel van het ETF-bezit is belegd in obligaties die zijn uitgegeven door overheden en overheidsinstanties, zijn sommige posities in bedrijfsobligaties.De grootste geografische allocatie is Europa met bijna 48%, gevolgd door Azië en Noord-Amerika.

De drie grootste belangen van FLIA bestaan ​​uit Duitse bunds en obligaties uitgegeven door Japanse staatsobligaties.

iShares 1–3 Jaar International Treasury Bond ETF (ISHG)

  • Prestaties over een jaar: -14,6%
  • Kostenratio: 0,35%
  • Jaarlijks dividendrendement: n.v.t
  • Driemaandelijks gemiddeld dagelijks volume: 11.098
  • Activa onder beheer: $ 65,5 miljoen
  • Ingangsdatum: 21 januari 2009
  • Uitgever: BlackRock Financial Management

ISHG streeft ernaar het rendement te volgen van de FTSE World Government Bond Index — Developed Markets 1-3 Years Capped Select Index, die is samengesteld uit staatsobligaties die zijn uitgegeven door niet-Amerikaanse ontwikkelde markten en met een resterende looptijd van één tot drie jaar.

De ETF biedt blootstelling aan kortlopende obligaties die zijn uitgegeven door overheden van niet-Amerikaanse landen en biedt beleggers een verbeterd rendementspotentieel, diversificatie en bescherming tegen de nadelige effecten van stijgende rentetarieven.

De grootste geografische blootstelling van ISHG is Japan, gevolgd door Italië, Frankrijk en Duitsland.De top drie van posities omvat obligaties die zijn uitgegeven door de regering van Ierland, de regering van Australië en de regering van Zweden.

SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ)

  • Prestaties over een jaar: -15,0%
  • Kostenratio: 0,35%
  • Jaarlijks dividendrendement: 0,01%
  • Driemaandelijks gemiddeld dagelijks volume: 42.698
  • Activa onder beheer: $ 148,3 miljoen
  • Ingangsdatum: 15 januari 2009
  • Uitgever: State Street

BWZ streeft ernaar de prestaties te volgen van de Bloomberg 1-3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, die is ontworpen om de prestaties te meten van vastrentende staatsobligaties in lokale valuta die zijn uitgegeven door niet-Amerikaanse landen met investment grade-ratings en met resterende looptijden van één tot drie jaar.

De ETF biedt blootstelling aan overheidsschuld buiten de VS, waardoor beleggers toegang krijgen tot internationale effecten om het rendement mogelijk te verbeteren en hun portefeuilles te diversifiëren.Het fonds richt zich ook op kortlopende schulden, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die bezorgd zijn over de nadelige gevolgen van stijgende rentetarieven.

De grootste geografische blootstelling van BWZ is China, gevolgd door Japan en Australië.De top drie van posities omvat obligaties uitgegeven door de regering van China en obligaties uitgegeven door de regering van Japan.

De opmerkingen, meningen en analyses die hierin worden uitgedrukt, zijn alleen voor informatieve doeleinden en mogen niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies of aanbevelingen om in een effect te beleggen of een beleggingsstrategie aan te nemen.Hoewel we van mening zijn dat de hierin verstrekte informatie betrouwbaar is, kunnen we de nauwkeurigheid of volledigheid ervan niet garanderen.De opvattingen en strategieën die in onze inhoud worden beschreven, zijn mogelijk niet geschikt voor alle beleggers.Omdat markt- en economische omstandigheden snel kunnen veranderen, worden alle opmerkingen, meningen en analyses in onze inhoud weergegeven vanaf de datum van publicatie en kunnen ze zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.Het materiaal is niet bedoeld als een volledige analyse van elk materieel feit met betrekking tot een land, regio, markt, industrie, investering of strategie.