Home Equity-leningen en financiële steun van de universiteit

Als uw kind de komende jaren gaat studeren, heeft u waarschijnlijk verschillende manieren overwogen om daarvoor te betalen.Voor veel gezinnen zal financiële hulp een belangrijk onderdeel van die berekening zijn.In het hele land gaven gezinnen in het schooljaar 2020-21 gemiddeld $ 26.373 uit om hun studie te betalen, volgens een onderzoek van 2021 door Sallie Mae en marktonderzoeksbureau Ipsos.Bijna de helft van dat bedrag (45%) kwam uit financiële hulp.

Afhankelijk van uw omstandigheden, kunnen er andere opties zijn als het gaat om het inzamelen van geld voor de universiteit.Een daarvan is het eigen vermogen dat u in uw huis bezit, dat toegankelijk is met een lening voor eigen vermogen of een kredietlijn voor eigen vermogen.Beide kunnen worden gebruikt om toegang te krijgen tot geld dat u kunt besteden aan collegekosten.

Maar hoe verhouden deze twee financieringsbronnen zich tot elkaar?Heeft het hebben van een lening met eigen vermogen invloed op uw geschiktheid voor financiële steun?In dit artikel beantwoorden we beide vragen.

Belangrijkste leerpunten

  • Er zijn twee hoofdinstrumenten die worden gebruikt om te beslissen of u (of uw kind) in aanmerking komt voor financiële steun van de universiteit: FAFSA en CSS-profiel.
  • FAFSA houdt geen rekening met het eigen vermogen.
  • CSS Profile wel, maar elk college heeft zijn eigen regels over hoeveel eigen vermogen telt als het gaat om financiële hulp.
  • Beide systemen houden rekening met contant geld dat u op betaal- en spaarrekeningen aanhoudt.
  • Als u uw eigen vermogen wilt gebruiken om de universiteit te financieren, zorg er dan voor dat u financiële steun aanvraagt ​​voordat u de lening aangaat; anders telt het geld mee voor uw vermogen.
  • Als alternatief kunt u een kredietlijn voor home equity (HELOC) afsluiten, waardoor u flexibeler kunt zijn als het gaat om het opnemen van uw eigen vermogen.

Home Equity en College financiële hulp

Als het gaat om het beoordelen van u (of uw kind) voor financiële hulp, zijn er twee hoofdinstrumenten die hogescholen gebruiken: de FAFSA en het CSS-profiel.Elk behandelt uw eigen vermogen anders.

FAFSA vereist informatie over de hoeveelheid contant geld die u op spaar- en betaalrekeningen aanhoudt, maar houdt niet rechtstreeks rekening met uw eigen vermogen als het gaat om uw geschiktheid voor financiële steun van de universiteit.De FAFSA telt onder meer contant geld, bankrekeningen, allerlei soorten investeringen, 529-abonnementen, vooruitbetaalde collegegeldplannen en Coverdell-accounts als potentiële geldbronnen die een gezin kan aanboren om voor school te betalen.Studentenactiva verhogen de verwachte gezinsbijdrage (EFC) aan collegekosten met 20%.Moederactiva verhogen de EFC met maximaal 5,64%.De waarde van het huis waarin u woont en het deel ervan dat u bezit, maakt geen enkel verschil voor de steun die u ontvangt als het college dat u of uw kind aanvraagt ​​FAFSA gebruikt.

CSS-profiel is iets gecompliceerder.Deze tool omvat het eigen vermogen dat u in uw huis bezit, naast de waarde van uw geldrekeningen, bij het berekenen van de verwachte gezinsbijdrage (EFC) aan collegekosten.De complexiteit hier is dat elke school die het CSS-profiel gebruikt het iets anders gebruikt en een andere limiet oplegt aan de maximale hoeveelheid overwaarde die in overweging zal worden genomen.

Sommige scholen beperken bijvoorbeeld het bedrag aan eigen vermogen dat meetelt voor de EFC als een veelvoud van uw inkomen.Dus als uw gezinsinkomen $ 75.000 is, overweegt de school mogelijk alleen eigen vermogen om uw inkomen te verdubbelen, waardoor het maximale eigen vermogen meetelt voor het CSS-profiel $ 150.000.Elke hogeschool is echter anders en het is belangrijk om te begrijpen hoe de door u gekozen hogescholen werken met het CSS-profiel voordat u zich tot een ervan verbindt.Edmit, een adviesbureau voor universiteiten, biedt een rekenmachine die u kan helpen deze vergelijking te maken.

Er zijn twee hulpmiddelen die worden gebruikt om de hoeveelheid financiële steun van de universiteit te beoordelen die u (of uw kind) kunt ontvangen: FAFSA en CSS-profiel.FAFSA beschouwt uw eigen vermogen niet als onderdeel van uw vermogen; CSS Profile wel, maar elk college past het anders toe.

Een home equity-lening gebruiken om te betalen voor de universiteit

Hoewel er verschillen zijn tussen de manieren waarop FAFSA en CSS Profile omgaan met overwaarde, zijn ze in één belangrijk opzicht vergelijkbaar: beide omvatten contanten als onderdeel van uw vermogen.Als u een lening over het eigen vermogen afsluit, zet u uw eigen vermogen om in een forfaitair bedrag in contanten.Dit betekent dat als u een lening met eigen vermogen afsluit voordat u financiële steun van de universiteit aanvraagt, u dit geld moet tellen, ongeacht welk beoordelingsinstrument uw universiteit gebruikt.

Als u uw eigen vermogen wilt gebruiken om voor school te betalen en dit potentiële probleem wilt omzeilen, zijn er verschillende opties voor u.

Als het college dat u (of uw kind) hebt aangevraagd FAFSA gebruikt, kunt u een lening voor eigen vermogen aanvragen nadat u het FAFSA-formulier hebt ingevuld.Dit betekent dat het geld dat u van uw home equity-lening heeft ontvangen, niet meetelt voor uw EFC.Dit is mogelijk omdat FAFSA is gebaseerd op uw activa van het "vorige jaar" - dat wil zeggen, het is gebaseerd op het belastingjaar vóór het academische jaar van vorig jaar, en dus op twee jaar oude inkomensinformatie.Daarom telt uw lening met eigen vermogen pas mee voor het in aanmerking komen voor financiële steun tot twee jaar nadat u deze hebt afgesloten wanneer u of uw kind al in het derde jaar van de universiteit zit.

De andere optie is om een ​​home equity-kredietlijn (HELOC) af te sluiten in plaats van een home equity-lening.Met HELOC's kunt u zoveel (of zo weinig) eigen vermogen opnemen als u nodig heeft, zij het tegen variabele rentetarieven.Hierdoor kun je zoveel opnemen als je nodig hebt voor collegegeld, zonder dat je een groot bedrag op je bankrekening hebt dat van invloed kan zijn op je financiële hulp.

Natuurlijk zal geen van deze benaderingen werken als een universiteit CSS Profile gebruikt, omdat in dat geval het eigen vermogen in je huis meetelt voor je EFC, of ​​je het nu als lening hebt afgesloten of niet.

Heeft het eigen vermogen invloed op de financiële steun van de universiteit?

Het kan.CSS-profiel - een van de twee belangrijkste hulpmiddelen die hogescholen gebruiken om te beoordelen of u in aanmerking komt voor financiële steun - houdt rekening met het eigen vermogen van aanvragers van een universiteit en hun ouders.

Kan ik een home equity lening gebruiken om te betalen voor college?

Dat kan, maar het is misschien niet de beste manier om je studie te betalen.Het is misschien mogelijk om een ​​lening te krijgen die speciaal is ontworpen om collegegeld te betalen, en die uw huis niet in gevaar brengt als u achterloopt met uw betalingen.

Kan ik een home equity lening gebruiken om te betalen voor college?

Het hangt af van de tool die elk college gebruikt: FAFSA of CSS Profile.Elk college heeft ook iets andere regels als het gaat om het tellen van het eigen vermogen, wat een groot verschil kan maken voor de hoeveelheid financiële steun die u (of uw kinderen) ontvangt.Zorg ervoor dat u de procedures van een universiteit begrijpt voordat u zich vastlegt.

Het komt neer op

Er zijn twee hoofdinstrumenten die worden gebruikt om te beslissen of u (of uw kind) in aanmerking komt voor financiële steun van de universiteit: FAFSA en CSS-profiel.FAFSA houdt geen rekening met het eigen vermogen.CSS Profile wel, maar elk college heeft zijn eigen regels over hoeveel eigen vermogen telt als het gaat om financiële hulp.Beide systemen houden rekening met contant geld dat u op betaal- en spaarrekeningen aanhoudt.

Als u uw eigen vermogen wilt gebruiken om de universiteit te financieren, zorg er dan voor dat u financiële steun aanvraagt ​​voordat u de lening aangaat; anders telt het geld mee voor uw vermogen.Als alternatief kunt u een kredietlijn voor home equity (HELOC) afsluiten, waardoor u flexibeler kunt zijn als het gaat om het opnemen van uw eigen vermogen.