Navigazione veloce
Wat is het gedeelde nationale kredietprogramma?
De Raad van Gouverneurs van de V.S.Federal Reserve System, de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) vormden in 1977 het gezamenlijke nationale kredietprogramma om een efficiënte en consistente beoordeling en classificatie van grote syndicaatsleningen te bieden.Een syndicaatslening is een lening die een groep kredietverstrekkers, samenwerkend in tandem, verstrekt aan één enkele kredietnemer.
Belangrijkste leerpunten
- Het gedeelde nationale kredietprogramma is opgezet door overheidsinstanties om een efficiënte en consistente beoordeling en classificatie van grote syndicaatsleningen te bieden.
- Het doel is om kredietrisico's, trends en risicobeheermethodologieën te analyseren bij grote syndicaatsleningen en de financiële instellingen die ze creëren.
- Het gezamenlijke nationale kredietprogramma heeft tot doel ervoor te zorgen dat alle leningen op dezelfde manier worden behandeld en om de efficiëntie van de analyse en classificatie van kredietrisico's te verbeteren.
- Leningen en andere schulden met een waarde van $ 100 miljoen of hoger, uitgegeven door ten minste drie kredietverstrekkers die onder federaal toezicht staan, vallen onder het toezicht van het gedeelde nationale kredietprogramma.
- Bij de beoordeling van het gedeelde nationale kredietprogramma van 2019 is een stijging te zien van het aantal kredietnemers en de waardering van leningen, en werd vastgesteld dat de kredietrisico's hoog blijven, met minder bescherming voor kredietverstrekkers.
- In 2021 vormden Amerikaanse banken het hoogste percentage toezeggingen in de gedeelde portefeuille van nationale kredietprogramma's, namelijk 44,8% van de portefeuille.
Het gedeelde nationale kredietprogramma begrijpen
Het gedeelde nationale kredietprogramma probeert kredietrisico's, trends en risicobeheermethodologieën te analyseren van de grootste en meest ingewikkelde leningen die gezamenlijk door verschillende kredietinstellingen worden uitgegeven.Het doel is om ervoor te zorgen dat alle syndicaatsleningen op dezelfde basis worden behandeld en om de efficiëntie te verbeteren als het gaat om de analyse en classificatie van kredietrisico's die wordt gedeeld door financiële instellingen.
De agentschappen die het programma beheren, zijn in 2016 begonnen met een halfjaarlijks SNC-examenschema.Deze SNC-beoordelingen staan gepland voor het eerste en derde kwartaal van het jaar.Afhankelijk van de kredietverstrekkende instelling zullen sommige banken eenmaal per jaar worden beoordeeld en andere tweemaal per jaar.
Het gedeelde nationale kredietprogramma kijkt naar leningen en alle activa die worden beschouwd als schulden met een waarde van $ 100 miljoen of hoger.De schuld moet worden uitgegeven door ten minste drie afzonderlijke instellingen en deze instellingen moeten onder federaal toezicht staan.
Gedeeld nationaal kredietprogramma en gesyndiceerde leningen
Het belangrijkste doel van gesyndiceerde leningen is om het risico van wanbetaling van een kredietnemer over meerdere kredietverstrekkers te spreiden.Deze kredietverstrekkers kunnen banken of institutionele beleggers zijn (vermogende particulieren, pensioenfondsen en hedgefondsen). Omdat gesyndiceerde leningen vaak veel groter zijn dan standaard bankleningen, kan het risico dat zelfs één lener in gebreke blijft, een enkele geldschieter verlammen.
Om gesyndiceerde leningen nog verder op te splitsen, zijn deze structuren ook gebruikelijk in de leveraged buyout-gemeenschap.Een leveraged buy-out is de overname van een ander bedrijf, waarbij een aanzienlijk bedrag aan schulden wordt gebruikt om de initiële acquisitiekosten te dekken.De activa van de overgenomen onderneming worden vaak gebruikt als onderpand voor de leningen, samen met de activa van de overnemende onderneming.Het doel van een leveraged buy-out is om bedrijven in staat te stellen grote acquisities te doen zonder veel kapitaal in te zetten.
Vanwege de complexiteit die gepaard gaat met syndicaatsleningen, streeft het gedeelde nationale kredietprogramma ernaar om de beste praktijken tussen instellingen te waarborgen en te zorgen voor problemen die schadelijk kunnen zijn voor de financiële markten in het algemeen.
Gedeelde National Credit Program 2019-bevindingen
De portefeuille van 2019 van het gedeelde nationale kredietprogramma bestond uit 5.474 kredietnemers, ter waarde van $ 4,8 biljoen, een stijging van $ 4,4 biljoen in 2018.De grootste houder van de portefeuille waren Amerikaanse banken, met 44,4%, gevolgd door buitenlandse banken, en vervolgens andere financiële instellingen, zoals hedgefondsen en verzekeringsmaatschappijen.De consensus van het rapport was dat het kredietrisico bij leningen met hefboomwerking hoog bleef, wat aangeeft dat kredietverstrekkers minder bescherming genieten terwijl de risico's zijn toegenomen.En hoewel kredietverstrekkers beleid hebben geïmplementeerd om zich tegen dit risico te beschermen, zijn veel van dit beleid niet getest op een economische neergang.
De leningen in het programma zijn geclassificeerd op basis van hun risiconiveau; speciale vermelding, ondermaats, twijfelachtig of verlies.De laatste drie categorieën duiden op leningen met een slechte prestatie en worden 'geclassificeerd' genoemd.Leningen die onder het "pass"-niveau vielen, maakten 6,9% van de totale portefeuille uit.Dit was een stijging van 6,7% ten opzichte van 2018.De algehele groei van de portefeuille kwam echter van transacties van beleggingskwaliteit.