Najlepsze europejskie ETF-y na obligacje skarbowe na II kwartał 2022 r.

Fundusze ETF (ang. ETF) europejskich obligacji skarbowych zapewniają inwestorom ekspozycję na dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy krajów europejskich.Europejski PKB powrócił teraz do poziomu sprzed pandemii po pandemii COVID-19, która wepchnęła go w najgorszą w historii recesję.

Gospodarka UE wzrosła o 5,3% w 2021 r., ponieważ stopniowe znoszenie środków ograniczających COVID-19 wywołało dynamiczną aktywność gospodarczą.Oczekuje się, że stale poprawiający się rynek pracy, wysokie oszczędności gospodarstw domowych oraz korzystne warunki finansowania będą nadal wspierać ekspansję.Przewiduje się, że gospodarka UE wzrośnie o 4,0% w 2022 r. i 2,8% w 2023 r.

Podstawy gospodarki strefy euro pozostają mocne, ale po niedawnej inwazji Rosji na Ukrainę istnieje duża niepewność.Kraje UE kupują 41,1% swojego gazu i 27% ropy z Rosji, a ceny energii mogą wzrosnąć, jeśli konflikt rosyjsko-ukraiński przerwie te dostawy.Komisja Europejska musi jeszcze ocenić skutki gospodarcze konfliktu i istnieje dodatkowe ryzyko związane z inflacją, wyższymi cenami energii i ciągłymi wąskimi gardłami w łańcuchu dostaw.

W trakcie wojny na Ukrainie Komisja Europejska zgodziła się na złagodzenie wsparcia finansowego dla gospodarki strefy euro w 2023 roku.Komisja przyznaje jednak, że istnieje wysoki poziom niepewności i jest gotowa zapewnić gotówkę, gdyby wojna tego wymagała.

Kluczowe dania na wynos

  • Międzynarodowe obligacje skarbowe, które mają duże alokacje europejskich obligacji skarbowych, radziły sobie w ciągu ostatniego roku gorzej na szerokim amerykańskim rynku akcji.
  • Najlepsze europejskie fundusze giełdowe obligacji skarbowych (ETF) na drugi kwartał (Q2) 2022 r. to FLIA, ISHG i BWZ.
  • Największymi portfelami tych funduszy ETF są odpowiednio niemieckie obligacje, obligacje wyemitowane przez rząd Szwecji oraz obligacje wyemitowane przez rząd Japonii.

Nie ma ETF-ów, które handlują w Stanach Zjednoczonych wyłącznie na europejskie obligacje skarbowe.Istnieją jednak międzynarodowe ETF-y na obligacje skarbowe, z których wszystkie mają duże przydziały europejskich obligacji skarbowych.Istnieje pięć międzynarodowych ETF-ów obligacji, które obracają się w Stanach Zjednoczonych, z wyłączeniem funduszy odwróconych i lewarowanych, a także tych, których aktywa pod zarządzaniem nie przekraczają 50 milionów USD (AUM).

Międzynarodowe obligacje skarbowe, mierzone przez Bloomberg Global Treasury Index, osiągnęły znacznie gorsze wyniki niż szeroki amerykański rynek akcji w ciągu ostatnich 12 miesięcy.SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond ETF przyniósł całkowity zwrot -15,0% w porównaniu do całkowitego zwrotu S&P 500 w wysokości -5,15% za ostatnie 52 tygodnie na dzień 29 lipca 2022 r.

W oparciu o wyniki za ostatni rok, najlepiej radzący się europejski fundusz ETF obligacji skarbowych za drugi kwartał (Q2) 2022 r. to fundusz ETF obligacji Franklin Liberty International Aggregate Bond (FLIA).

Poniżej przedstawiamy trzy najlepsze europejskie fundusze ETF na obligacje skarbowe.Wszystkie poniższe liczby pochodzą z 29 lipca 2022 r.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Wydajność w ciągu jednego roku: -4,5%
  • Wskaźnik wydatków: 0,25%
  • Roczna stopa dywidendy: nie dotyczy
  • Trzymiesięczna średnia dzienna objętość: 66 579
  • Aktywa pod zarządzaniem: 190,5 mln USD
  • Data rozpoczęcia: 30 maja 2018 r.
  • Emitent: Franklin Templeton

FLIA to aktywnie zarządzany międzynarodowy fundusz ETF obligacji, który dąży do maksymalizacji całkowitego zwrotu, koncentrując się na obligacjach o ratingu inwestycyjnym, głównie poza Stanami Zjednoczonymi.Obligacje o ratingu inwestycyjnym to dłużne papiery wartościowe uznane przez agencje ratingowe za charakteryzujące się niskim ryzykiem niewykonania zobowiązania.

Podczas gdy większość zasobów ETF jest inwestowana w obligacje emitowane przez rządy i agencje rządowe, niektóre inwestycje dotyczą obligacji korporacyjnych.Największą alokacją geograficzną jest Europa (blisko 48%), a następnie Azja i Ameryka Północna.

Trzy największe udziały FLIA obejmują niemieckie obligacje i obligacje wyemitowane przez japońskie obligacje rządowe.

iShares 1-3-letnie międzynarodowe ETF obligacji skarbowych (ISHG)

  • Wydajność w ciągu jednego roku: -14,6%
  • Współczynnik wydatków: 0,35%
  • Roczna stopa dywidendy: nie dotyczy
  • Trzymiesięczna średnia dzienna objętość: 11,098
  • Zarządzane aktywa: 65,5 mln USD
  • Data powstania: 21 stycznia 2009 r.
  • Emitent: BlackRock Financial Management

ISHG ma na celu śledzenie wyników indeksu FTSE World Government Bond Index — Developed Markets 1-3 Years Capped Select Index, który składa się z obligacji rządowych wyemitowanych przez rynki rozwinięte poza USA i których okres zapadalności wynosi od jednego do trzech lat.

ETF zapewnia ekspozycję na obligacje krótkoterminowe emitowane przez rządy krajów spoza USA, zapewniając inwestorom zwiększony potencjał zwrotu, dywersyfikację i ochronę przed negatywnymi skutkami rosnących stóp procentowych.

Największą ekspozycją geograficzną ISHG jest Japonia, a następnie Włochy, Francja i Niemcy.Jego trzy największe pozycje obejmują obligacje wyemitowane przez rząd Irlandii, rząd Australii i rząd Szwecji.

SPDR Bloomberg krótkoterminowe międzynarodowe obligacje skarbowe ETF (BWZ)

  • Wydajność w ciągu jednego roku: -15,0%
  • Współczynnik wydatków: 0,35%
  • Roczna stopa dywidendy: 0,01%
  • Trzymiesięczna średnia dzienna objętość: 42 698
  • Aktywa pod zarządzaniem: 148,3 mln USD
  • Data rozpoczęcia: 15 stycznia 2009 r.
  • Emitent: State Street

BWZ stara się śledzić wyniki Bloomberg 1-3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, który ma na celu ocenę wyników długu państwowego o stałym oprocentowaniu w walucie lokalnej wyemitowanego przez kraje spoza USA o ratingu inwestycyjnym i pozostałych terminach zapadalności od jednego do trzech lat.

ETF zapewnia ekspozycję na dług rządowy poza Stanami Zjednoczonymi, dając inwestorom dostęp do międzynarodowych papierów wartościowych, aby potencjalnie zwiększyć zwroty i zdywersyfikować ich portfele.Fundusz koncentruje się również na długu krótkoterminowym, który może być atrakcyjny dla inwestorów zaniepokojonych negatywnymi skutkami wzrostu stóp procentowych.

Największą ekspozycją geograficzną BWZ są Chiny, a następnie Japonia i Australia.Jego trzy najlepsze pozycje obejmują obligacje wyemitowane przez rząd Chin i obligacje wyemitowane przez rząd Japonii.

Komentarze, opinie i analizy przedstawione w niniejszym dokumencie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być traktowane jako indywidualne porady inwestycyjne lub zalecenia dotyczące inwestowania w jakiekolwiek papiery wartościowe lub przyjęcia jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej.Chociaż uważamy, że podane tutaj informacje są wiarygodne, nie gwarantujemy ich dokładności ani kompletności.Poglądy i strategie opisane w naszych treściach mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów.Ponieważ warunki rynkowe i ekonomiczne podlegają szybkim zmianom, wszystkie komentarze, opinie i analizy zawarte w naszych treściach są renderowane na dzień publikacji i mogą ulec zmianie bez powiadomienia.Materiał nie ma na celu pełnej analizy wszystkich istotnych faktów dotyczących jakiegokolwiek kraju, regionu, rynku, branży, inwestycji lub strategii.