Zakłady spreadów

Co to są zakłady na spread?

Spread betting odnosi się do spekulacji na kierunku rynku finansowego bez faktycznego posiadania bazowego zabezpieczenia.Polega na postawieniu zakładu na ruch ceny papieru wartościowego.Firma bukmacherska podaje dwie ceny, cenę bid i ask (zwaną również spreadem), a inwestorzy obstawiają, czy cena bazowego papieru wartościowego będzie niższa niż cena bid lub wyższa niż ask.

Obstawiający spread nie jest w rzeczywistości właścicielem podstawowego zabezpieczenia w spread betting, po prostu spekuluje na temat ruchu ceny.

Spread betting nie powinien być mylony z spread trading, który polega na kompensowaniu pozycji w dwóch (lub więcej) różnych papierach wartościowych i osiąganiu zysków, jeśli różnica w cenie między papierami wartościowymi z czasem się powiększa lub zmniejsza.

Kluczowe dania na wynos

  • Spread betting odnosi się do spekulacji na kierunku rynku finansowego bez faktycznego zajmowania pozycji w bazowym zabezpieczeniu.
  • Inwestor nie jest właścicielem bazowego zabezpieczenia w spread betting, po prostu spekuluje na temat ruchu ceny za pomocą dźwigni.
  • Jest promowany jako opłacalna metoda spekulacji zarówno na rynku byka, jak i bessy.

Zrozumienie zakładów na spready

Spread betting pozwala inwestorom spekulować na temat ruchów cen szerokiej gamy instrumentów finansowych, takich jak akcje, forex, towary i papiery wartościowe o stałym dochodzie.Innymi słowy, inwestor stawia zakład w oparciu o to, czy jego zdaniem rynek wzrośnie lub spadnie od momentu przyjęcia zakładu.Mogą również wybrać, ile chcą zaryzykować na swój zakład.Jest promowany jako działalność wolna od podatku i prowizji, która pozwala inwestorom czerpać zyski zarówno z hossy, jak i bessy.

Spread betting to produkt lewarowany, co oznacza, że ​​inwestorzy muszą wpłacić tylko niewielki procent wartości pozycji.Na przykład, jeśli wartość pozycji wynosi 50 000 USD, a wymagany depozyt zabezpieczający wynosi 10%, wymagany jest depozyt w wysokości zaledwie 5000 USD.Zwiększa to zarówno zyski, jak i straty, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą stracić więcej niż ich początkowa inwestycja.

Spread betting nie jest dostępny dla mieszkańców Stanów Zjednoczonych ze względu na ograniczenia regulacyjne i prawne.

Zarządzanie ryzykiem w SpreadBetting

Pomimo ryzyka, jakie wiąże się z wykorzystaniem dużej dźwigni, zakłady typu spread betting oferują skuteczne narzędzia do ograniczania strat.

  • Standardowe zlecenia stop-loss: Zlecenia stop-loss zmniejszają ryzyko, automatycznie zamykając przegraną transakcję, gdy rynek przekroczy ustalony poziom cen.W przypadku standardowego stop-loss, zlecenie zamknie Twoją transakcję po najlepszej dostępnej cenie po osiągnięciu ustawionej wartości stopu.Możliwe, że Twoja transakcja może zostać zamknięta na gorszym poziomie niż poziom wyzwalacza stop, zwłaszcza gdy rynek jest w stanie wysokiej zmienności.
  • Gwarantowane zlecenia stop-loss: ta forma zlecenia stop-loss gwarantuje zamknięcie transakcji z dokładnie ustaloną wartością, niezależnie od podstawowych warunków rynkowych.Jednak ta forma ubezpieczenia od wad nie jest darmowa.Gwarantowane zlecenia stop-loss zazwyczaj wiążą się z dodatkową opłatą od Twojego brokera.

Ryzyko można również złagodzić, stosując arbitraż, obstawiając jednocześnie dwa sposoby.

Przykład zakładów na spready

Załóżmy, że cena akcji ABC wynosi 201,50 USD, a firma zajmująca się spread-betting ze stałym spreadem podaje cenę bid/ask na poziomie 200 USD / 203 USD, aby inwestorzy mogli na nią zawrzeć transakcję.Inwestor jest niedźwiedzi i wierzy, że ABC spadnie poniżej 200 USD, więc podjęli ofertę sprzedaży za 200 USD.Decydują się postawić 20 USD za każdy punkt, w którym akcje spadają poniżej ich ceny transakcyjnej wynoszącej 200 USD.Jeśli ABC spadnie do miejsca, w którym cena kupna/sprzedaży wynosi 185 USD/188 USD, inwestor może zamknąć transakcję z zyskiem {(200 USD - 188 USD) * 20 USD = 240 USD}.Jeśli cena wzrośnie do 212 USD/215 USD i zdecydują się zamknąć transakcję, stracą {(200 USD - 215 USD) * 20 USD = -300 USD}.

Firma bukmacherska wymaga 20% depozytu zabezpieczającego, co oznacza, że ​​inwestor musi zdeponować 20% wartości pozycji w momencie jej rozpoczęcia, {(200 $ * 20 $) * 20% = 800 $, na swoje konto, aby pokryć zakład.Wartość pozycji uzyskuje się przez pomnożenie wielkości zakładu przez cenę kupna akcji (20 USD x 200 USD = 4000 USD).

Rozłóż korzyści z zakładów

Długi krótki

Inwestorzy mają możliwość obstawiania zarówno rosnących, jak i spadających cen.Jeśli inwestor handluje akcjami fizycznymi, musi pożyczyć akcje, które zamierza sprzedać, co może być czasochłonne i kosztowne.Spread betting sprawia, że ​​krótka sprzedaż jest równie łatwa jak kupowanie.

Brak prowizji

Spreadowe firmy bukmacherskie zarabiają pieniądze dzięki oferowanemu spreadowi.Nie ma oddzielnej prowizji, co ułatwia inwestorom monitorowanie kosztów transakcji i obliczanie wielkości pozycji.

Ulgi podatkowe

Spread betting jest uważany za hazard w niektórych jurysdykcjach podatkowych, a następnie wszelkie zrealizowane zyski mogą podlegać opodatkowaniu jako wygrane, a nie zyski kapitałowe lub dochód.Inwestorzy, którzy korzystają z zakładów typu spread betting, powinni prowadzić dokumentację i zasięgnąć porady księgowego przed rozliczeniem podatków.

Ponieważ opodatkowanie wygranych w niektórych krajach jest znacznie niższe niż opodatkowanie zysków kapitałowych lub dochodów z handlu, zakłady typu spread betting mogą być dość efektywne podatkowo, w zależności od lokalizacji.

Ograniczenia zakładów na spready

Wezwania do uzupełnienia depozytu

Inwestorzy, którzy nie rozumieją dźwigni finansowej, mogą przyjmować pozycje, które są zbyt duże dla ich konta, co może skutkować wezwaniami do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.Inwestorzy powinni ryzykować nie więcej niż 2% swojego kapitału inwestycyjnego (depozytu) w jednej transakcji i zawsze zdawać sobie sprawę z wartości pozycji zakładu, który zamierzają otworzyć.

Szerokie spready

W okresach niestabilności firmy oferujące zakłady spread betting mogą poszerzać swoje spready.Może to wywołać zlecenia stop-loss i zwiększyć koszty handlu.Inwestorzy powinni być ostrożni przy składaniu zamówień bezpośrednio przed ogłoszeniem wyników firmy i raportami ekonomicznymi.

Zakłady Spread vs.CFD

Wiele platform z zakładami typu spread betting oferuje również handel kontraktami na różnice kursowe (CFD), które są podobnym rodzajem kontraktów.Kontrakty CFD to kontrakty pochodne, w których inwestorzy mogą obstawiać krótkoterminowe ruchy cen.W przypadku kontraktów CFD nie ma dostawy towarów fizycznych ani papierów wartościowych, ale sama umowa ma wartość zbywalną w czasie jej obowiązywania.CFD jest zatem zbywalnym papierem wartościowym ustanowionym między klientem a brokerem, którzy wymieniają różnicę w początkowej cenie transakcji i jej wartości, gdy transakcja jest rozwijana lub odwracana.

Chociaż kontrakty CFD pozwalają inwestorom handlować ruchami cen kontraktów terminowych, same w sobie nie są kontraktami terminowymi.Kontrakty CFD nie mają dat wygaśnięcia zawierających ustalone ceny, ale handlują jak inne papiery wartościowe z cenami kupna i sprzedaży.

Z drugiej strony zakłady spread mają ustalone daty wygaśnięcia, gdy zakład jest postawiony po raz pierwszy.Handel CFD wymaga również, aby prowizje i opłaty transakcyjne były wypłacane z góry dostawcy; w przeciwieństwie do tego, firmy oferujące zakłady typu spread betting nie pobierają opłat ani prowizji.Po zamknięciu kontraktu i realizacji zysków lub strat inwestor jest winien pieniądze lub jest winien pieniądze firmie handlowej.Jeśli zyski zostaną zrealizowane, trader CFD zsumuje zysk z pozycji zamykającej, pomniejszony o pozycję otwierającą i opłaty.Zyski z zakładów na spread to zmiana punktów bazowych pomnożona przez kwotę w dolarach wynegocjowaną w początkowym zakładzie.

Zarówno kontrakty CFD, jak i spread bets podlegają wypłacie dywidendy przy założeniu kontraktu na długą pozycję.Chociaż nie ma bezpośredniego właściciela aktywów, dostawca i firma zajmująca się zakładami spread betting wypłaci dywidendy, jeśli bazowy zasób również to zrobi.Kiedy zyski są realizowane z transakcji CFD, inwestor podlega opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych, podczas gdy zyski z zakładów spread betting są zwykle wolne od podatku.

Często zadawane pytania dotyczące zakładów spread

Co to są zakłady finansowe na spready?

Spread betting to sposób na obstawianie zmiany ceny jakiegoś papieru wartościowego, indeksu lub aktywów bez faktycznego posiadania instrumentu bazowego.

Czy Spread Betting to hazard?

Podczas gdy spread betting może być używany do spekulacji przy użyciu dźwigni, może być również używany do zabezpieczania istniejących pozycji lub dokonywania świadomych transakcji kierunkowych.W rezultacie wielu uczestników preferuje terminowy handel spreadami.Z prawnego i podatkowego punktu widzenia może być uważana za formę hazardu w niektórych jurysdykcjach, ponieważ w instrumencie bazowym nie jest zajmowane rzeczywiste stanowisko.

Czy zakłady finansowe na spready są legalne w USA?

Większość brokerów z siedzibą w USA nie oferuje zakładów typu spread betting, ponieważ w wielu stanach USA może to być nielegalne lub podlegać jawnej kontroli regulacyjnej.W rezultacie spread betting jest w dużej mierze działalnością poza Stanami Zjednoczonymi.

Investopedia nie świadczy usług i porad podatkowych, inwestycyjnych ani finansowych.Informacje są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów.Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwą utratą kapitału.