Jaka jest idealna liczba akcji w portfelu?

Jaka jest idealna liczba akcji w portfelu?

Choć mogłoby się wydawać, że wiele źródeł ma opinię na temat „właściwej” liczby akcji do posiadania w portfelu, tak naprawdę nie ma jednej poprawnej odpowiedzi na to pytanie.

Prawidłowa liczba akcji do utrzymywania w portfelu zależy od kilku czynników, takich jak kraj zamieszkania i inwestycji, horyzont czasowy inwestycji, warunki rynkowe oraz skłonność do czytania wiadomości rynkowych i aktualizowania na bieżąco informacji o zasobach .

Kluczowe dania na wynos

  • Chociaż wiele źródeł ma opinię na temat „właściwej” liczby posiadanych akcji, tak naprawdę nie ma jednej poprawnej odpowiedzi na to pytanie.
  • Prawidłowa liczba posiadanych akcji zależy od wielu czynników, takich jak horyzont czasowy inwestycji, warunki rynkowe i skłonność do aktualizowania swoich zasobów.
  • Chociaż nie ma jednomyślnej odpowiedzi, powszechnie uważa się, że dywersyfikacja jest absolutnie kluczem do długoterminowych zysków.
  • Dobrze zdywersyfikowany portfel zmniejsza narażenie na ryzyko niesystematyczne – ryzyko związane z konkretną firmą lub branżą.
  • Weź jednak pod uwagę koszty transakcyjne posiadania coraz większej liczby akcji.Generalnie optymalne jest utrzymywanie minimalnej liczby zapasów niezbędnej do skutecznego usunięcia ich niesystematycznej ekspozycji na ryzyko.

Zrozumienie idealnej liczby akcji w portfelu

Inwestorzy dywersyfikują swój kapitał na wiele różnych instrumentów inwestycyjnych, głównie z powodu minimalizacji ekspozycji na ryzyko.W szczególności dywersyfikacja pozwala inwestorom zmniejszyć ich ekspozycję na tak zwane ryzyko niesystematyczne, które można zdefiniować jako ryzyko związane z konkretną firmą lub branżą.

Inwestorzy nie są w stanie zdywersyfikować systematycznego ryzyka, takiego jak ryzyko recesji gospodarczej, która ciągnie w dół cały rynek akcji, ale badania naukowe w obszarze współczesnej teorii portfela wykazały, że dobrze zdywersyfikowany portfel akcji może skutecznie zmniejszyć niesystematyczne ryzyko do prawie -zero poziomów, przy jednoczesnym utrzymaniu tego samego oczekiwanego poziomu zwrotu, jaki miałby portfel z nadmiernym ryzykiem.

Innymi słowy, podczas gdy inwestorzy muszą zaakceptować większe systematyczne ryzyko dla potencjalnie wyższych zwrotów (znane jako kompromis ryzyko-zwrot), generalnie nie cieszą się zwiększonym potencjałem zwrotu w przypadku ponoszenia niesystematycznego ryzyka.

Im więcej akcji posiadasz w swoim portfelu, tym mniejsza jest ekspozycja na ryzyko niesystematyczne.Portfel składający się z 10 lub więcej akcji, szczególnie tych z różnych sektorów lub branż, jest znacznie mniej ryzykowny niż portfel składający się tylko z dwóch akcji.

Rozważ opłaty transakcyjne

Oczywiście koszty transakcyjne związane z posiadaniem większej liczby akcji mogą się sumować, więc generalnie optymalnym rozwiązaniem jest posiadanie minimalnej liczby zapasów niezbędnej do skutecznego usunięcia ich niesystematycznej ekspozycji na ryzyko.Co to za numer?Nie ma jednomyślnej odpowiedzi, ale istnieje rozsądny zakres.

Dobrze zdywersyfikowany portfel akcji może skutecznie zredukować niesystematyczne ryzyko do poziomów zbliżonych do zera, przy jednoczesnym utrzymaniu tego samego oczekiwanego poziomu zwrotu, jaki miałby portfel z nadmiernym ryzykiem.

Nowsze badania sugerują, że inwestorzy korzystający z niskich kosztów transakcyjnych oferowanych przez brokerów internetowych mogą najlepiej zoptymalizować swoje portfele, posiadając tyle akcji, ile chcą.Istnieje jednak błąd związany z kosztami czasu i większość inwestorów uważa, że ​​ich portfele mogą osiągać równie dobre, jeśli nie lepsze wyniki, wybierając zamiast tego papiery wartościowe oparte na indeksach.Są to tak zwane fundusze giełdowe (ETF).

Jeśli przeraża Cię pomysł konieczności badania, wybierania i utrzymywania świadomości wielu różnych pojedynczych akcji, możesz rozważyć użycie funduszy indeksowych lub ETF-ów, aby zapewnić szybką i łatwą dywersyfikację w różnych sektorach i grupach kapitalizacji rynkowej, ponieważ te narzędzia inwestycyjne skutecznie pozwalają na zakup koszyka akcji za pomocą jednej transakcji.

Ile akcji powinieneś posiadać dla zdywersyfikowanego portfela?

Nie ma magicznej liczby, ale powszechnie uważa się, że inwestorzy powinni dywersyfikować swój portfel pod kątem sektorów, na które chcą się zaangażować, jednocześnie zachowując zdrową alokację w instrumentach o stałym dochodzie w celu zabezpieczenia się przed spadkami koniunktury w poszczególnych spółkach lub sektorach.Zwykle wynosi to co najmniej 10 akcji.

Ile akcji i obligacji powinno znajdować się w portfelu?

Odpowiedź zależy od podejścia, jakie przyjmiesz przy alokacji aktywów.Jeśli przyjmiesz bardzo agresywne podejście, możesz przeznaczyć 100% swojego portfela na akcje.Bycie umiarkowanie agresywnym. przenieś 80% swojego portfela na akcje, a 20% na gotówkę i obligacje.Jeśli chcesz umiarkowanego wzrostu, utrzymuj 60% swojego portfela w akcjach i 40% w gotówce i obligacjach.Wreszcie, przyjmij konserwatywne podejście, a jeśli chcesz zachować swój kapitał zamiast osiągać wyższe zyski, nie inwestuj więcej niż 50% w akcje.Dobrą zasadą jest zmniejszanie procentu akcji i zwiększanie wysokiej jakości obligacji w miarę starzenia się, aby być lepiej chronionym przed potencjalnymi spadkami na rynku.Na przykład 30-letni inwestor miałby 70% w akcjach i 30% w obligacjach, podczas gdy 60-latek miałby 40% w akcjach i 60% w obligacjach.

Ile akcji powinienem posiadać za 10 000 $?

Inwestorzy coraz częściej decydują się na dywersyfikację swoich inwestycji za pomocą ETF-ów.Daje im to dostęp do znacznie większej liczby spółek niż mieliby, gdyby kupowali poszczególne akcje tych spółek.Dziesięć tysięcy dolarów zainwestowanych w wiele funduszy ETF może spowodować ekspozycję na tysiące papierów wartościowych.