Ogromne pokolenie wyżu demograficznego, nazwane ze względu na duży wzrost liczby urodzeń po II wojnie światowej, zawsze robiło fale.Nie inaczej będą złote lata Boomerów.

Urodzona w latach 1946-1964 ta ogromna kohorta osiągnęła pełnoletność w latach 60. i 70. i zaczęła kwalifikować się do świadczeń z Ubezpieczeń Społecznych w 2008 r.Do 2031 r. najmłodsi mieszkańcy wyżu osiągną pełny wiek emerytalny, wynoszący 67 lat, w przypadku osób urodzonych w 1960 r. lub później.Do tego czasu będzie 75 milionów Amerykanów w wieku powyżej 65 lat – w porównaniu z 39 milionami w 2008 roku.

Rozmiar pokolenia ma mniejsze znaczenie niż jego długość życia, jeśli chodzi o obawy, że pokolenie wyżu demograficznego może doprowadzić do niewypłacalności.W 1935 roku, kiedy rozpoczęto Ubezpieczenie Społeczne, ludzie w wieku 65 lat mogli spodziewać się dodatkowego 12,5 roku życia.Obecnie kobiety w wieku 65 lat mogą spodziewać się dożyć kolejnych 21,7 lat, a mężczyźni 19,1.

Przyjrzyjmy się faktom, aby zobaczyć, dokąd zmierza Ubezpieczenie Społeczne pod względem finansów.

Fakty

Pod koniec 2021 r. fundusze powiernicze wypłacające świadczenia emerytom, ich rodzinom i niepełnosprawnym pracownikom miały około 2,85 biliona dolarów zgromadzonych rezerw.Istnieją dwa fundusze: Fundusz Powierniczy Ubezpieczeń na wypadek starości i osób pozostałych przy życiu (OASI) oraz Fundusz Powierniczy Ubezpieczeń na wypadek Niepełnosprawności (DI), często zgrupowane razem jako OASDI.

Fundusze otrzymują podatki od wynagrodzeń Ubezpieczeń Społecznych oszacowane na 12,4% od uzyskanego dochodu do rocznego limitu dochodu ustalonego na 147 000 USD w 2022 r. I podzielonego równomiernie między pracownika i pracodawcę.Osoby pracujące na własny rachunek są odpowiedzialne za opłacenie całości 12,4%, ale mogą odliczyć część pracodawcy jako wydatek biznesowy w swoim zeznaniu podatkowym.

Kiedy Główny Fundusz Powierniczy Ubezpieczeń Społecznych zostanie wyczerpany

Wypłaty świadczeń od dawna rosły szybciej niż wpływy, a w 2021 r. wydatki po raz pierwszy od dziesięcioleci przekroczyły dochody w ujęciu rocznym.Oczekuje się, że deficyt w 2022 r. będzie nieco mniejszy, ale powiernicy zabezpieczenia społecznego przewidują, że roczne niedobory będą szybko rosnąć, dopóki fundusz powierniczy OASI nie wyczerpie swoich rezerw w 2034 r.W tym momencie oczekuje się, że bieżące wpływy z podatku od wynagrodzeń pokryją 77% planowanych świadczeń.

Dobrą wiadomością jest to, że przewiduje się, że OASI zabraknie pieniędzy rok później niż prognozowano w raporcie powierników z 2021 r., ponieważ ożywienie po recesji w 2020 r. było silniejsze niż wcześniej oczekiwano.

Jeszcze lepszą wiadomością jest to, że fundusz powierniczy DI, który wypłaca świadczenia z tytułu niezdolności do pracy, ma obecnie wystarczające rezerwy na co najmniej kolejne 75 lat, zamiast wyczerpać się w 2057 r., Jak przewidywano w raporcie z 2021 r.Roszczenia z tytułu niezdolności do pracy spadły w ostatnich latach, trend ten utrzymywał się w 2021 r. i zmusił powierników do zrewidowania swoich prognoz.

Dlaczego fundusz zmierza do wyczerpania

Problemem jest demografia.Stosunek beneficjentów Ubezpieczeń Społecznych do pracowników płacących do systemu zmienia się, z 2,7 pracownika na każdego beneficjenta w 2021 r. do przewidywanych 2,3 do 2035 r.Podatki na ubezpieczenia społeczne stanowiły prawie 90% dochodów funduszy powierniczych w 2021 r., więc łatwo zauważyć, jak ta zmiana obciąża system.Pozostała część finansowania systemu pochodziła z dochodów z odsetek oraz wpływów z podatku dochodowego od świadczeń z Ubezpieczeń Społecznych.

Czy Urząd Ubezpieczeń Społecznych zbankrutuje, gdy w jego głównym funduszu powierniczym skończą się rezerwy?Jednym słowem nie.Dopóki pracownicy płacą podatki od wynagrodzeń, będą pieniądze na opłacenie przynajmniej części zaplanowanych świadczeń.Jednak gdy rezerwy znikną, wypłaty będą niższe niż obecne kwoty świadczeń.A rezerwy najprawdopodobniej wyczerpią się za nieco ponad dekadę, chyba że Kongres podejmie działania w celu uzupełnienia funduszy powierniczych.

Potencjalne rozwiązania

Jest powód do niepokoju, ponieważ termin wyczerpania środków zbliża się wielkimi krokami, a zmniejszenie świadczeń byłoby katastrofalne dla wielu najbardziej potrzebujących odbiorców.Jednak ta sprawa nie dotarła do Kongresu.Od początku 2016 r. Biuro Głównego Aktuariusza Administracji Ubezpieczeń Społecznych opracowało szacunki i analizy dla nie mniej niż 61 propozycji legislacyjnych dotyczących reformy Ubezpieczeń Społecznych.Szacuje również efekt zmiany poszczególnych zapisów programu.Oto trzy hipotetyczne rozwiązania niedoboru środków.

• Podnieś wiek emerytalny.Wiek uprawniający do pełnych świadczeń z Ubezpieczeń Społecznych wynosi 67 lat dla osób urodzonych w 1960 roku i później.Niektórzy twierdzili, że należy ją podnieść do 69 lub 70, aby dopasować się do wzrostu średniej długości życia od początku Ubezpieczeń Społecznych.Stopniowe podnoszenie pełnego wieku emerytalnego do 69 lat w przyrostach co trzy miesiące w roku, począwszy od ukończenia 62 lat w 2023 r., a wiek, w którym można uzyskać maksymalną odroczoną emeryturę z 70 do 72 lat, zmniejszyłoby niedobór długoterminowego finansowania z Ubezpieczeń Społecznych o 28% , zgodnie z SSA.
• Zwiększ stawkę podatku od wynagrodzeń do 16,1%.Wiązałoby się to z podniesieniem stawki podatku ZUS dla pracowników i pracodawców do 8,05% z obecnych 6,2%.To wyeliminowałoby cały niedobór długoterminowego finansowania, chociaż roczne deficyty powróciłyby do 2037 roku.
• Podnieś lub zlikwiduj limit podatku od wynagrodzeń.Roczny dochód z tytułu zatrudnienia, od którego należy płacić podatki na ubezpieczenie społeczne, jest ograniczony do 147 000 USD w 2022 r., a pułap jest co roku korygowany o inflację.Całkowite wyeliminowanie limitu podatku od wynagrodzeń bez odpowiedniego zwiększenia świadczeń dla osób, które go przekroczą, obniżyłoby przewidywany 75-letni deficyt o 73%.Pozostałą część niedoboru można by następnie zaradzić poprzez zwiększenie stawki podatku od wynagrodzeń o 1 punkt procentowy do 13,4%, czyli 6,7% dla pracowników i pracodawców.

Dolna linia

Podczas gdy starzenie się pokolenia Baby Boomera zmienia matematykę dla przyszłości zabezpieczenia społecznego, nie doprowadzi to do upadku systemu.Nawet jeśli fundusze powiernicze skończą się, świadczenia będą w większości pokrywane z ciągłych wpływów z podatków na ubezpieczenie społeczne.

Można by wprowadzić zmiany, które zapobiegną wyczerpaniu funduszy powierniczych.Ubezpieczenie społeczne zostało uratowane w 1983 r., kiedy w wyniku dwupartyjnego kompromisu podniesiono podatki i ograniczono przyszłe świadczenia.Prawdopodobnie już najpopularniejszy program rządowy w historii USA, Social Security z pewnością uzyska dodatkowe wsparcie dzięki prognozowanej rekordowej liczbie beneficjentów w nadchodzących latach.Kongres będzie miał wszelkie bodźce do działania, zanim doznają znacznych i trwałych cięć zasiłków.