Melhores ETFs de Títulos do Tesouro Europeu para o segundo trimestre de 2022

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de títulos do tesouro europeus fornecem aos investidores exposição a títulos de dívida emitidos por governos de países europeus.O PIB europeu está agora de volta ao seu nível pré-pandêmico depois que a pandemia do COVID-19 o colocou em sua pior recessão de todos os tempos.

A economia da UE cresceu 5,3% em 2021, uma vez que o levantamento gradual das medidas de contenção da COVID-19 desencadeou uma atividade económica robusta.Espera-se que um mercado de trabalho em contínua melhoria, alta poupança das famílias e condições de financiamento favoráveis ​​continuem apoiando a expansão.A economia da UE deverá crescer 4,0% em 2022 e 2,8% em 2023.

Os fundamentos da economia da área do euro continuam fortes, mas há uma grande incerteza após a recente invasão da Ucrânia pela Rússia.Os países da UE compram 41,1% de seu gás e 27% de seu petróleo da Rússia e os preços da energia podem disparar se o conflito Rússia-Ucrânia interromper esse fornecimento.A Comissão Europeia ainda não avaliou o impacto econômico do conflito e há riscos adicionais devido à inflação, preços mais altos da energia e gargalos contínuos na cadeia de suprimentos.

Em meio à guerra na Ucrânia, a Comissão Europeia concordou em facilitar seu apoio financeiro à economia da zona do euro em 2023.No entanto, a comissão reconhece que há um alto nível de incerteza e está pronta para fornecer dinheiro caso a guerra o exija.

Principais conclusões

  • Os títulos do tesouro internacional, que têm grandes alocações de títulos do tesouro europeu, tiveram desempenho inferior ao amplo mercado de ações dos EUA no ano passado.
  • Os melhores fundos negociados em bolsa (ETFs) de títulos do tesouro europeus para o segundo trimestre (Q2) de 2022 são FLIA, ISHG e BWZ.
  • As principais participações desses ETFs são títulos alemães, títulos emitidos pelo governo da Suécia e títulos emitidos pelo governo do Japão, respectivamente.

Não há ETFs que negociem nos Estados Unidos exclusivamente dedicados a títulos do tesouro europeu.No entanto, existem ETFs de títulos do tesouro internacionais, todos com grandes alocações de títulos do tesouro europeus.Existem cinco ETFs de títulos internacionais que são negociados nos EUA, excluindo fundos inversos e alavancados, bem como aqueles com menos de US$ 50 milhões em ativos sob gestão (AUM).

Os títulos do tesouro internacional, medidos pelo Bloomberg Global Treasury Index, tiveram desempenho significativamente inferior ao amplo mercado de ações dos EUA nos últimos 12 meses.O ETF SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond teve um retorno total de -15,0% em comparação com o retorno total do S&P 500 de -5,15% nas últimas 52 semanas em 29 de julho de 2022.

O ETF de títulos do tesouro europeu com melhor desempenho no segundo trimestre (2º trimestre) de 2022, com base no desempenho do ano passado, é o Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Examinamos os três melhores ETFs de títulos do tesouro europeus abaixo.Todos os números abaixo são de 29 de julho de 2022.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Desempenho ao longo de um ano: -4,5%
  • Taxa de Despesa: 0,25%
  • Rendimento Anual de Dividendos: N/A
  • Volume Diário Médio de Três Meses: 66.579
  • Ativos sob gestão: US$ 190,5 milhões
  • Data de início: 30 de maio de 2018
  • Emissor: Franklin Templeton

A FLIA é um ETF de títulos internacionais gerenciado ativamente que busca maximizar o retorno total, concentrando-se em títulos com grau de investimento principalmente fora dos EUA.As obrigações com grau de investimento são títulos de dívida considerados pelas agências de notação de crédito como tendo um baixo risco de incumprimento.

Embora a maioria das participações do ETF seja investida em títulos emitidos por governos e agências governamentais, algumas participações são de títulos corporativos.Sua maior alocação geográfica é a Europa com quase 48%, seguida pela Ásia e América do Norte.

As três principais participações da FLIA incluem títulos alemães e títulos emitidos pelos títulos do governo japonês.

ETF de Títulos do Tesouro Internacional iShares de 1 a 3 anos (ISHG)

  • Desempenho ao longo de um ano: -14,6%
  • Taxa de Despesa: 0,35%
  • Rendimento Anual de Dividendos: N/A
  • Volume Diário Médio de Três Meses: 11.098
  • Ativos sob gestão: US$ 65,5 milhões
  • Data de início: 21 de janeiro de 2009
  • Emissor: BlackRock Financial Management

O ISHG tem como objetivo acompanhar o desempenho do FTSE World Government Bond Index — Desenvolvido Markets 1–3 Years Capped Select Index, que é composto por títulos do governo emitidos por mercados desenvolvidos fora dos EUA e que têm vencimentos restantes de um a três anos.

O ETF oferece exposição a títulos de curto prazo emitidos por governos de países fora dos EUA, proporcionando aos investidores maior potencial de retorno, diversificação e proteção contra os efeitos adversos do aumento das taxas de juros.

A maior exposição geográfica da ISHG é o Japão, seguido pela Itália, França e Alemanha.Suas três principais participações incluem títulos emitidos pelo governo da Irlanda, o governo da Austrália e o governo da Suécia.

SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ)

  • Desempenho ao longo de um ano: -15,0%
  • Taxa de Despesa: 0,35%
  • Rendimento anual de dividendos: 0,01%
  • Volume Diário Médio de Três Meses: 42.698
  • Ativos sob gestão: US$ 148,3 milhões
  • Data de início: 15 de janeiro de 2009
  • Emissor: State Street

O BWZ procura acompanhar o desempenho do Bloomberg 1–3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, que é projetado para avaliar o desempenho da dívida soberana em moeda local de taxa fixa emitida por países não americanos com classificações de grau de investimento e com vencimentos restantes de um a três anos.

O ETF oferece exposição à dívida do governo fora dos EUA, dando aos investidores acesso a títulos internacionais para aumentar potencialmente os retornos e diversificar seus portfólios.O fundo também se concentra em dívidas de curto prazo, que podem ser atraentes para investidores preocupados com os impactos adversos do aumento das taxas de juros.

A maior exposição geográfica da BWZ é a China, seguida pelo Japão e Austrália.Suas três principais participações incluem títulos emitidos pelo governo da China e títulos emitidos pelo governo do Japão.

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