Fiat vs. Dinheiro Representativo: Qual é a Diferença?

Fiat vs.Dinheiro representativo: uma visão geral

O dinheiro fiduciário é dinheiro físico - tanto papel-moeda quanto moedas - enquanto o dinheiro representativo é uma forma de moeda que representa a intenção de pagar, como um cheque.Tanto o dinheiro fiduciário quanto o representativo são apoiados por algo.Sem qualquer apoio, eles seriam completamente inúteis.O dinheiro fiduciário é garantido por um governo, enquanto o dinheiro representativo pode ser garantido por diferentes ativos ou instrumentos financeiros.Por exemplo, um cheque pessoal é lastreado pelo dinheiro em uma conta bancária.

Principais conclusões

  • O dinheiro fiduciário é tanto dinheiro físico quanto moeda legal e é apoiado pelo governo de uma nação.
  • O dinheiro representativo é apoiado por uma mercadoria física, como metais preciosos ou instrumentos como cheques e cartões de crédito.
  • O dinheiro fiduciário pode ser usado para comprar bens e serviços porque ambas as partes envolvidas em uma transação concordam com o valor da moeda.
  • Antes de 1971, as moedas do mundo eram representativas e lastreadas em ouro.
  • O dinheiro fiduciário está sujeito aos efeitos da inflação, período durante o qual pode perder seu valor nos mercados globais.

O que é dinheiro fiat?

O dinheiro fiduciário é uma forma de moeda declarada com curso legal.Isso inclui dinheiro em circulação, como papel-moeda ou moedas.O dinheiro fiduciário é apoiado pelo governo de um país em vez de uma mercadoria física ou instrumento financeiro.Isso significa que a maioria das moedas e moedas de papel usadas em todo o mundo são moedas fiduciárias.Isso inclui o dólar americano, a libra esterlina, a rupia indiana e o euro.

O valor do dinheiro fiduciário não é determinado pelo material com o qual é feito.Isso significa que os metais usados ​​para cunhar moedas e o papel usado para notas não são valiosos em si.Em vez disso, o valor do dinheiro é determinado pelo governo.Ele mantém seu valor por meio da estabilidade do governo e da economia do país.

O dinheiro fiduciário tornou-se a norma depois que os EUAO presidente Richard Nixon decidiu abandonar o padrão-ouro em 1971.Ao fazer isso, ele anunciou que o dólar não era mais conversível em ouro.Como não pode mais ser convertido em ouro e não está diretamente vinculado à quantidade de ouro que o governo armazena, a moeda fiduciária corre o risco de inflação.Isso significa que pode perder seu valor diante da incerteza econômica.Se o governo imprime muito dinheiro, o valor de sua moeda cai.

Foi assim no Zimbábue.A hiperinflação — inflação extremamente rápida e fora de controle — fez com que a moeda perdesse seu valor.O governo começou a imprimir notas com valores mais altos para acompanhar a inflação.O banco central do país teve que parar de imprimir dinheiro, fazendo com que o dólar do Zimbábue perdesse oficialmente valor no mercado de moeda estrangeira.O país acabou se voltando para o dólar americano como sua moeda base.

O que é dinheiro representativo?

O dinheiro representativo é o dinheiro produzido pelo governo apoiado por uma mercadoria física, como metais preciosos.Outras formas de dinheiro representativo ainda estão em vigor, incluindo instrumentos financeiros como cheques e cartões de crédito.Essas formas de pagamento são usadas hoje no lugar do dinheiro tradicional, com a intenção de pagar em uma data posterior.

O dinheiro representativo tem uma longa história.No século 17 e início do século 18, peles e mercadorias como milho foram usadas em transações.Isto foi seguido por metais preciosos como ouro e prata.

Até 1970, o mundo seguia o padrão-ouro, onde uma pessoa podia trocar o dinheiro que possuía diretamente por ouro.Um país que seguisse o padrão-ouro fixava um preço fixo para o ouro, comprando e vendendo ouro a esse preço.Esse preço fixo foi usado para determinar o valor da moeda.Assim, se a Grã-Bretanha fixasse o preço do ouro em £ 500 a onça, o valor do dólar seria 1/500 de uma onça de ouro.

O principal apelo para o dinheiro representativo era que ele não era influenciado pela inflação – os governos só conseguiam imprimir dinheiro suficiente para a quantidade de ouro que mantinham em seus cofres.

Principais diferenças entre moeda fiduciária e representativa

Embora a moeda fiduciária não tenha valor intrínseco – por meio de um cálculo objetivo – seu valor é definido pelo governo que emite a moeda.A maioria das moedas modernas em todo o mundo são formas de moeda fiduciária.O dinheiro fiduciário pode ser usado para comprar bens e serviços porque ambas as partes envolvidas em uma transação concordam com o valor da moeda.

O dinheiro representativo, por outro lado, é avaliado com base no instrumento que o apoia, seja uma mercadoria, um ativo ou outro instrumento financeiro, como um cheque.Um único dólar pode, por exemplo, valer uma quantidade específica de ouro.A maioria das moedas não é mais apoiada por commodities.Mas ainda existem outras formas de dinheiro representativo, como cheques, ordens de pagamento e saques bancários.Eles podem ser trocados pelo valor listado no instrumento.

Considerações Especiais

Como mencionado, os EUA romperam seus laços com o padrão ouro em 1971, transformando sua moeda em moeda fiduciária.Isso levou todas as moedas nacionais a serem valorizadas em relação ao dólar americano.Em vez de usar o ouro como o poder por trás do dinheiro, o governo é a força e a razão pela qual o dinheiro fiduciário tem valor.O dinheiro tem valor porque o governo diz que tem.Por sua vez, as pessoas querem ter dinheiro fiduciário.

Se o governo cair em tempos difíceis ou se as pessoas em todos os lugares de repente não quiserem uma forma de moeda como o dólar americano, ela perderá todo o seu valor porque não há ouro físico por trás dela.Mas muitos governos acabam imprimindo muito papel-moeda, o que leva à inflação.Um dólar não vale mais um dólar em ouro.Quando isso acontece, o dinheiro se torna moeda fiduciária.

Quais são as vantagens do dinheiro fiat sobre o dinheiro representativo?

O dinheiro fiduciário é uma forma de moeda que é apoiada pelo governo de um país.Como tal, esta forma de dinheiro mantém o seu valor através da estabilidade do governo e da economia nacional.

Dinheiro Fiat tem valor?

Sim, dinheiro fiduciário tem valor.Seu valor é determinado pelo governo, não pelo material do qual é produzido ou lastreado.

Por que é chamado de moeda fiduciária?

O termo é derivado da palavra latina fiat, que significa uma determinação por autoridade – neste caso, é o governo que decreta o valor da moeda e não é representativo de outro ativo ou instrumento financeiro, como ouro ou cheque.

Bitcoin é uma moeda fiduciária?

Bitcoins não são apoiados por commodities, então eles não são necessariamente uma forma de moeda representativa.Eles são, no entanto, apoiados pela fé dos investidores e – até certo ponto – dos governos, de modo que podem ser considerados uma forma de moeda fiduciária.