Os principais indicadores técnicos para negociação de opções

Existem centenas de indicadores técnicos que os traders podem utilizar dependendo de seu estilo de negociação e do tipo de título a ser negociado.Este artigo se concentra em alguns importantes indicadores técnicos populares entre os traders de opções.Além disso, observe que este artigo pressupõe familiaridade com a terminologia de opções e cálculos envolvidos em indicadores técnicos.

(Se você não tem certeza se negociação técnica ou opções são para você, confira o tutorial Investopedia Introduction to Stock Trader Types para decidir seu estilo preferido.)

Como a negociação de opções é diferente

Os indicadores técnicos são frequentemente usados ​​em negociações de curto prazo para ajudar o trader a determinar:

  • Amplitude de movimento (quanto?)
  • A direção do movimento (para que lado?)
  • Duração da mudança (quanto tempo?)

Uma vez que as opções estão sujeitas a decaimento de tempo, o período de detenção tem importância.Um trader de ações pode manter uma posição indefinidamente, enquanto um trader de opções é restringido pela duração limitada definida pela data de vencimento da opção.Dadas as restrições de tempo, os indicadores de momento, que tendem a identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda, são populares entre os traders de opções.

Vejamos alguns indicadores comuns — impulso e outros — usados ​​pelos operadores de opções.

Principais conclusões

  • Os valores de RSI variam de 0 a 100.Valores acima de 70 geralmente indicam níveis de sobrecompra e valores abaixo de 30 indicam níveis de sobrevenda.
  • Um movimento de preço fora das bandas de Bollinger pode sinalizar que um ativo está pronto para uma reversão, e os comerciantes de opções podem se posicionar de acordo.
  • O índice de impulso intradiário combina os conceitos de velas intradiárias e RSI, fornecendo um intervalo adequado (semelhante ao RSI) para negociação intradiária, indicando níveis de sobrecompra e sobrevenda.
  • Uma leitura de índice de fluxo de dinheiro acima de 80 indica que um título está sobrecomprado; uma leitura abaixo de 20 indica que o título está sobrevendido.
  • A relação put-call mede o volume de negociação usando opções de venda versus opções de compra e mudanças em seu valor indicam uma mudança no sentimento geral do mercado.
  • O interesse aberto fornece indicações sobre a força de uma determinada tendência.

Índice de Força Relativa (RSI)

O índice de força relativa é um indicador de momento que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes durante um período de tempo especificado para medir a velocidade de um título e a mudança dos movimentos de preço na tentativa de determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Os valores do RSI variam de 0-100, com um valor acima de 70 geralmente considerado como indicando níveis de sobrecompra, e um valor abaixo de 30 indicando níveis de sobrevenda.

O RSI funciona melhor para opções de ações individuais, em oposição a índices, pois as ações demonstram condições de sobrecompra e sobrevenda com mais frequência do que os índices.Opções sobre ações de alta liquidez e beta alto são as melhores candidatas para negociação de curto prazo com base no RSI.

Imagem de Sabrina Jiang © Investopedia2020

Bandas de Bollinger

Todos os negociadores de opções estão cientes da importância da volatilidade, e as bandas de Bollinger são uma maneira popular de medir a volatilidade. As bandas se expandem à medida que a volatilidade aumenta e contraem à medida que a volatilidade diminui. quanto mais próximo o preço se mover da banda inferior, mais vendido pode ser.

Um movimento de preço fora das bandas pode sinalizar que a segurança está pronta para uma reversão, e os comerciantes de opções podem se posicionar de acordo.Por exemplo, após uma quebra acima da banda superior, o trader pode iniciar uma posição de compra longa ou curta.Por outro lado, uma fuga abaixo da banda inferior pode representar uma oportunidade de usar uma estratégia de compra longa ou venda curta.

Imagem de Sabrina Jiang © Investopedia2020

Além disso, em geral, tenha em mente que muitas vezes faz sentido vender opções em períodos de alta volatilidade, quando os preços das opções estão elevados, e comprar opções em períodos de baixa volatilidade, quando as opções estão mais baratas.

Índice de Momentum Intraday (IMI)

O Intraday Momentum Index é um bom indicador técnico para traders de opções de alta frequência que desejam apostar em movimentos intradiários.Ele combina os conceitos de velas intradiárias e RSI, fornecendo assim um intervalo adequado (semelhante ao RSI) para negociação intradiária, indicando níveis de sobrecompra e sobrevenda.Usando o IMI, um trader de opções pode ser capaz de identificar oportunidades potenciais para iniciar um mercado de alta em uma correção intradiária ou iniciar uma negociação de baixa em um mercado de tendência de baixa em um aumento de preço intradiário.

É importante estar ciente da “tendência” dos movimentos de preços.Quando há uma forte tendência de alta ou tendência de baixa visível, os indicadores de momento frequentemente mostram leituras de sobrecompra/sobrevenda.

Para calcular o IMI, a soma dos dias de alta é dividida pela soma dos dias de alta mais a soma dos dias de baixa, ou ISup ÷ (ISup + IS down), que é multiplicado por 100.Enquanto o trader pode escolher o número de dias para olhar, 14 dias é o prazo mais comum.Como o RSI, se o número resultante for maior que 70, o estoque é considerado sobrecomprado. E se o número resultante for menor que 30, o estoque é considerado sobrevendido.

Índice de fluxo de dinheiro (MFI)

TheMoney Flow Index é um indicador de momento que combina dados de preço e volume.Também é conhecido como RSI ponderado por volume.O indicador MFI mede a entrada e saída de dinheiro em um ativo durante um período específico de tempo (normalmente 14 dias) e é um indicador de "pressão comercial". que o título está sobrevendido.

Devido à dependência de dados de volume, o MFI é mais adequado para negociação de opções com base em ações (em oposição a com base em índice) e negociações de longa duração.Quando a IMF se move na direção oposta ao preço das ações, isso pode ser um indicador importante de uma mudança de tendência.

Imagem de Sabrina Jiang © Investopedia2020

Indicador de Taxa Put-Call (PCR)

A relação put-call mede o volume de negociação usando opções de venda versus opções de compra.Em vez do valor absoluto do índice put-call, as mudanças em seu valor indicam uma mudança no sentimento geral do mercado.

Quando há mais puts escritas do que calls, a proporção está acima de 1, indicando alta.Quando o volume de chamadas é maior que o volume de vendas, a proporção é menor que 1, indicando baixa. No entanto, os traders às vezes veem a proporção de compra e venda como um indicador contrário, optando por negociar contra as tendências do mercado na esperança de uma reversão iminente.

Interesse em aberto (OI)

O interesse em aberto indica os contratos abertos ou não liquidados em opções.OI não indica necessariamente uma tendência de alta ou de baixa específica, mas fornece indicações sobre a força de uma tendência específica.O aumento do interesse em aberto indica nova entrada de capital e, portanto, a sustentabilidade da tendência existente, enquanto o declínio do OI indica uma tendência de enfraquecimento.

Para traders de opções que desejam se beneficiar de movimentos e tendências de preços de curto prazo, considere o seguinte:

Preço

Interesse aberto

Interpretação

Ascendente

Ascendente

Mercado/segurança é forte

Ascendente

Queda

Mercado/segurança está enfraquecendo

Queda

Ascendente

Mercado/segurança é fraco

Queda

Queda

Mercado/segurança está se fortalecendo

A linha inferior

Além dos indicadores técnicos mencionados acima, existem centenas de outros indicadores que podem ser usados ​​para opções de negociação (como osciladores estocásticos, intervalo verdadeiro médio e tick cumulativo). Além disso, existem variações com técnicas de suavização nos valores resultantes, principais médias e combinações de vários indicadores. Um trader de opções deve selecionar os indicadores mais adequados ao seu estilo e estratégia de negociação, após examinar cuidadosamente as dependências matemáticas e cálculos.

Correção — 7 de junho de 2022: uma versão anterior deste artigo continha informações incorretas sobre a taxa de compra e venda e foi atualizada para maior clareza.