Ce este un împrumut de 125%?

Un împrumut de 125% - de obicei un credit ipotecar folosit pentru a refinanța o casă - îi permite unui proprietar de locuință să împrumute o sumă egală cu 125% din valoarea de evaluare a proprietății sale.De exemplu, dacă o casă valorează 300.000 USD, atunci un împrumut de 125% ar oferi împrumutatului acces la 375.000 USD.

Cum funcționează un împrumut de 125%.

În terminologia de finanțare, un împrumut de 125% are un raport împrumut-valoare (LTV) de 125%.Raportul LTV, care compară mărimea unui împrumut în raport cu valoarea de evaluare a proprietății care servește drept garanție, este utilizat de creditori pentru a evalua riscul de nerambursare al unui împrumut.Un împrumut de 125% este considerat mai riscant decât unul cu un raport LTV mai mic de 100%.De fapt, în cazul creditelor ipotecare convenționale, mărimea împrumutului nu depășește de obicei 80% din valoarea unei proprietăți.

Prin urmare, conform metodei de stabilire a prețurilor bazate pe risc, utilizată de creditori, un împrumut cu un raport LTV de 125% va avea o rată a dobânzii mai mare decât unul cu un raport LTV mai mic - chiar dublu, în unele cazuri.

Folosind un împrumut de 125% pentru refinanțare

Proprietarii de case care contractează un împrumut de 125% fac de obicei acest lucru atunci când își refinanță casele pentru a avea acces la mai mulți bani decât ar avea la dispoziție din capitalul propriu.Motivul lor ar putea fi să folosească împrumutul pentru a plăti alte datorii care poartă dobânzi și mai mari, cum ar fi cardurile de credit.

Dar, deoarece împrumuturile de 125% au rate ale dobânzilor ridicate și pot avea și comisioane suplimentare, oricine are în vedere un ar trebui să planifice să caute cele mai bune condiții pe care le poate obține.

Dacă scopul dvs. este să obțineți numerar pentru a plăti alte datorii și nu vă puteți califica pentru un împrumut de 125% (sau decideți că pur și simplu nu doriți unul), atunci s-ar putea să luați în considerare totuși un împrumut cu capital propriu.Nu veți obține atât de mulți bani din el, dar este probabil ca rata dobânzii să fie considerabil mai mică și o puteți folosi pentru a plăti cel puțin o parte din datoria cu dobândă mare.O altă opțiune ar fi să faci o refinanțare cash-out.

Avantajele și dezavantajele împrumuturilor de 125%.

Avantajul unui împrumut de 125% este că poate permite unui proprietar de locuință, în special unuia care nu a acumulat prea mult capital propriu sau a cărui proprietate a scăzut efectiv în valoare, să obțină mai mulți bani decât ar putea altfel.

Dezavantajul – atât pentru debitor cât și pentru creditor – este riscul suplimentar în comparație cu un împrumut mai mic.Împrumutatul va fi pe cârlig pentru mai multe datorii, iar împrumutătorul se va confrunta cu un risc suplimentar în caz de neplată.În cazul în care împrumutatul nu este în stare de plată, împrumutătorul poate bloca proprietatea și o poate vinde, dar este foarte puțin probabil ca împrumutatul să-și recupereze toți banii.

Istoricul împrumuturilor 125%.

Împrumuturile de 125% au devenit populare pentru prima dată în anii 1990, în unele cazuri orientate către debitorii cu risc scăzut, cu scoruri de credit ridicate, care doreau să împrumute mai mult decât capitalul propriu disponibil.Alături de alți factori, împrumuturile de 125% au jucat un rol în criza imobiliară din 2007-2008.Prăbușirea piețelor imobiliare din toată țara, declanșată de criza ipotecilor subprime, a lăsat mulți oameni „sub apă” – adică datorau mai mulți bani pe ipoteca lor decât valoarea casei lor.

Pe măsură ce valoarea caselor a scăzut, unii proprietari care au vrut să refinanțeze au descoperit că nu mai aveau suficiente capitaluri proprii în case pentru a se califica pentru un nou împrumut.Mai mult, nu și-au putut recupera pierderile chiar dacă ar reuși să vândă locuința.

Programul federal de refinanțare la prețuri accesibile (HARP) a fost introdus în martie 2009 ca o modalitate de a oferi ajutor.Le-a permis proprietarilor de case ale căror case erau sub apă, dar care altfel erau în stare bună și la curent cu creditele ipotecare, să solicite refinanțare.Prin intermediul HARP, proprietarii de case care datorau până la 125% din valoarea caselor lor puteau refinanța la rate mai mici pentru a-i ajuta să-și plătească datoriile și să obțină o bază financiară mai solidă.

Inițial, proprietarii de case care datorau mai mult decât acest procent nu puteau aplica.Dar în cele din urmă, chiar și plafonul de 125% LTV a fost eliminat, permițând și mai multor proprietari să solicite împrumuturi HARP.După ce a fost prelungit de mai multe ori, HARP s-a încheiat în decembrie 2018.