Rata reală de rentabilitate după impozitare

Care este rata reală de rentabilitate după impozitare?

Rata de rentabilitate reală după impozitare este beneficiul financiar real al unei investiții după luarea în considerare a efectelor inflației și impozitelor.Este o măsură mai precisă a câștigului net al unui investitor după ce impozitele pe venit au fost plătite și rata inflației a fost ajustată.Ambii acești factori trebuie să fie luați în considerare deoarece influențează câștigurile pe care le primește un investitor.Aceasta poate fi contrastată cu rata de rentabilitate brută și rata de rentabilitate nominală a unei investiții.

Recomandări cheie

  • Rata de rentabilitate reală după impozitare ia în considerare inflația și impozitele pentru a determina profitul sau pierderea reală a unei investiții.
  • Opusul ratei de rentabilitate reală după impozitare este rata nominală de rentabilitate, care se uită numai la randamentul brut.
  • Investițiile avantajoase din punct de vedere fiscal, cum ar fi IRA Roth și obligațiunile municipale, vor observa o discrepanță mai mică între ratele de rentabilitate nominale și ratele de rentabilitate după impozitare.

Înțelegerea ratei reale de rentabilitate după impozitare

Pe parcursul unui an, un investitor ar putea câștiga o rată nominală de rentabilitate de 12% din investiția sa în acțiuni, dar rata reală de rentabilitate, banii pe care îi va pune în buzunar la sfârșitul zilei, va fi mai mică. peste 12%.Inflația ar fi putut fi de 3% pentru anul, scăzând rata reală de rentabilitate la 9%.Și din moment ce și-a vândut acțiunile cu profit, va trebui să plătească impozite pe acele profituri, luând încă o reducere, să zicem 2%, din randamentul său, pentru o rată de rentabilitate reală după impozitare de 7%.

Comisionul pe care l-a plătit pentru cumpărarea și vânzarea acțiunilor îi diminuează și randamentul.Astfel, pentru a-și crește cu adevărat ouăle de cuib în timp, investitorii trebuie să se concentreze pe rata de rentabilitate reală după impozitare, nu pe randamentul nominal.

Rata de rentabilitate reală după impozitare este o măsură mai precisă a câștigurilor din investiții și, de obicei, diferă semnificativ de rata de rentabilitate nominală (brută) a unei investiții sau rentabilitatea acesteia înainte de taxe, inflație și impozite.Cu toate acestea, investițiile în titluri de valoare avantajoase din punct de vedere fiscal, cum ar fi obligațiunile municipale și titlurile de valoare protejate împotriva inflației, cum ar fi titlurile de Trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS), precum și investițiile deținute în conturi avantajoase din punct de vedere fiscal, cum ar fi IRA-urile Roth, vor prezenta mai puține discrepanțe între randamentele nominale și ratele reale de rentabilitate după impozitare.

Bacsis

Diferența dintre rentabilitatea nominală și rata de rentabilitate reală după impozitare nu este probabil la fel de mare în conturile avantajoase din punct de vedere fiscal, cum ar fi IRA Roth, precum este în cazul altor investiții.

Exemplu de rata de rentabilitate reală după impozitare

Să fim mai specifici despre modul în care este determinată rata de rentabilitate reală după impozitare.Rentabilitatea se calculează în primul rând prin determinarea rentabilității după impozitare înainte de inflație, care se calculează ca Rentabilitatea nominală x (1 - rata de impozitare). De exemplu, luați în considerare un investitor a cărui rentabilitate nominală a investiției sale în capitaluri proprii este de 17% și rata de impozitare aplicabilă este de 15%.Prin urmare, declarația sa după impozitare este: 0,17 × ( 1 0,15 ) = 0,1445 = 14.45 % 0,17 ori (1 - 0,15) = 0,1445 = 14,45% 0,17×(1−0,15)=0,1445=14,45%

Să presupunem că rata inflației în această perioadă este de 2,5%.Pentru a calcula rata reală de rentabilitate după impozitare, împărțiți 1 plus rentabilitatea după impozitare la 1 plus rata inflației, apoi scădeți 1.Împărțirea la inflație reflectă faptul că un dolar în mână astăzi valorează mai mult decât un dolar în mână mâine.Cu alte cuvinte, dolarii viitori au o putere de cumpărare mai mică decât dolarii actuali.

Urmând exemplul nostru, rata de rentabilitate reală după impozitare este:

( 1 + 0,1445 ) ( 1 + 0,025 ) 1 = 1,1166 1 = 0,1166 = 11.66 % frac{(1 + 0,1445)}{(1 + 0,025)} - 1 = 1,1166 - 1 = 0,1166 = 11,66% (1+0,025)(1+0,1445)1=1,1166−1=0,1166=11,66%

Această cifră este puțin mai mică decât rentabilitatea brută de 17% primită pe investiție.Cu toate acestea, atâta timp cât rata reală de rentabilitate după impozitare este pozitivă, un investitor va fi înaintea inflației.Dacă este negativ, randamentul nu va fi suficient pentru a susține nivelul de trai al unui investitor în viitor.

Care este diferența dintre rata de rentabilitate reală după impozitare și rata de rentabilitate nominală?

Rata de rentabilitate reală după impozitare este calculată după contabilizarea taxelor, inflației și ratelor de impozitare.Rentabilitatea nominală este pur și simplu rata de rentabilitate brută înainte de a lua în considerare orice factori externi care influențează performanța reală a unei investiții.

Este rata de rentabilitate reală după impozitare mai bună decât rata nominală de rentabilitate?

Rata dvs. de rentabilitate reală după impozitare vă va oferi beneficiul real al investiției și dacă aceasta este suficientă pentru a vă susține nivelul de trai în viitor, deoarece ține cont de taxele, rata de impozitare și inflația.

Ambele cifre sunt instrumente utile pentru a analiza performanța unei investiții.Dacă comparați două investiții, ar fi important să folosiți aceeași cifră pentru ambele.

Rata mea nominală de rentabilitate este de 12%, inflația este de 8,5% și rata mea de impozitare aplicabilă este de 15%.Care este rata mea reală de rentabilitate după impozitare?

Rata de rentabilitate reală după impozitare este calculată, mai întâi, calculând rata de rentabilitate înainte de inflație după impozitare, care este calculată ca Rentabilitatea nominală x (1 - rata de impozitare). Aceasta ar fi 0,12 x (1 - 0,15) = .102 = 10,2%

Pentru a calcula rata de rentabilitate reală după impozitare, împărțiți 1 plus cifra de mai sus la 1 plus rata inflației.Aceasta ar fi [(1 + .102) / (1 + .085) - 1 ] = 1.0157 - 1 = .0157 = 1.57% rata de rentabilitate reală după impozitare.După cum puteți vedea, rata ridicată a inflației are un impact substanțial asupra ratei reale de rentabilitate după impozitare a investiției dumneavoastră.

Concluzia

Când evaluați valoarea investițiilor dvs., este important să vă uitați nu doar la rata de rentabilitate nominală, ci și la rata rentabilității reale după impozitare, care ia în considerare taxele pe care le veți datora și efectul inflației.Rata reală de rentabilitate după impozitare vă poate spune dacă investițiile dvs. nest egg vă vor permite să vă mențineți standardul de viață în viitor.