Cele mai bune ETF-uri europene de obligațiuni de trezorerie pentru T2 2022

Fondurile europene tranzacționate la bursă de obligațiuni de trezorerie (ETF) oferă investitorilor expunere la titluri de creanță emise de guvernele țărilor europene.PIB-ul european a revenit acum la nivelul de dinainte de pandemie, după ce pandemia de COVID-19 l-a trimis în cea mai gravă recesiune.

Economia UE a crescut cu 5,3% în 2021, deoarece eliminarea treptată a măsurilor de izolare a COVID-19 a declanșat o activitate economică puternică.O piață a muncii în continuă îmbunătățire, economiile mari ale gospodăriilor și condițiile de finanțare favorabile vor continua să susțină expansiunea.Se estimează că economia UE va crește cu 4,0% în 2022 și cu 2,8% în 2023.

Elementele fundamentale ale economiei zonei euro rămân puternice, dar există o mare incertitudine după recenta invazie a Ucrainei de către Rusia.Țările UE cumpără 41,1% din gazul lor și 27% din petrolul lor din Rusia, iar prețurile energiei ar putea crește dacă conflictul Rusia-Ucraina întrerupe această aprovizionare.Comisia Europeană trebuie să evalueze încă impactul economic al conflictului și există riscuri suplimentare din cauza inflației, a prețurilor mai mari la energie și a blocajelor continue ale lanțului de aprovizionare.

Pe fondul războiului din Ucraina, Comisia Europeană a convenit să-și ușureze sprijinul financiar pentru economia zonei euro în 2023.Cu toate acestea, comisia recunoaște că există un nivel ridicat de incertitudine și este gata să furnizeze numerar în cazul în care războiul va necesita acest lucru.

Recomandări cheie

  • Obligațiunile internaționale de trezorerie, care au alocări mari de obligațiuni de trezorerie europene, au avut performanțe mai slabe pe piața largă de acțiuni din SUA în ultimul an.
  • Cele mai bune fonduri europene tranzacționate la bursă de obligațiuni de trezorerie (ETF) pentru al doilea trimestru (T2) din 2022 sunt FLIA, ISHG și BWZ.
  • Principalele dețineri ale acestor ETF-uri sunt obligațiunile germane, obligațiunile emise de guvernul Suediei și, respectiv, obligațiunile emise de guvernul Japoniei.

Nu există ETF-uri care tranzacționează în Statele Unite ale Americii, dedicate exclusiv obligațiunilor de trezorerie europene.Cu toate acestea, există ETF-uri internaționale de obligațiuni de trezorerie, toate având alocații mari de obligațiuni de trezorerie europene.Există cinci ETF-uri internaționale de obligațiuni care se tranzacționează în SUA, excluzând fondurile inverse și cu efect de levier, precum și cele cu mai puțin de 50 de milioane de dolari în active gestionate (AUM).

Obligațiunile internaționale de trezorerie, măsurate de indicele Bloomberg Global Treasury, au avut performanțe semnificativ mai mici pe piața largă de acțiuni din SUA în ultimele 12 luni.ETF-ul SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond a avut o rentabilitate totală de -15,0%, comparativ cu randamentul total al S&P 500 de -5,15% pentru ultimele 52 de săptămâni din 29 iulie 2022.

Cel mai performant ETF de obligațiuni de trezorerie europene pentru al doilea trimestru (T2) din 2022, pe baza performanței din ultimul an, este Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Examinăm cele mai bune trei ETF-uri europene de obligațiuni de trezorerie mai jos.Toate numerele de mai jos sunt din 29 iulie 2022.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Performanță pe un an: -4,5%
  • Rata cheltuielilor: 0,25%
  • Randamentul anual al dividendelor: N/A
  • Volumul zilnic mediu pe trei luni: 66.579
  • Active gestionate: 190,5 milioane USD
  • Data inițierii: 30 mai 2018
  • Emitent: Franklin Templeton

FLIA este un ETF de obligațiuni internaționale gestionat în mod activ, care urmărește să maximizeze rentabilitatea totală concentrându-se pe obligațiuni de calitate investițională în primul rând în afara S.U.A.Obligațiunile Investment grade sunt titluri de creanță considerate de agențiile de rating de credit ca având un risc scăzut de neplată.

În timp ce majoritatea participațiilor ETF sunt investite în obligațiuni emise de guverne și agenții guvernamentale, unele dețineri sunt de obligațiuni corporative.Cea mai mare alocare geografică este Europa cu aproape 48%, urmată de Asia și America de Nord.

Primele trei dețineri ale FLIA cuprind bonduri germane și obligațiuni emise de obligațiunile guvernamentale japoneze.

iShares ETF de obligațiuni de trezorerie internaționale pe 1–3 ani (ISHG)

  • Performanță pe un an: -14,6%
  • Rata cheltuielilor: 0,35%
  • Randamentul anual al dividendelor: N/A
  • Volumul zilnic mediu pe trei luni: 11.098
  • Active gestionate: 65,5 milioane USD
  • Data înființării: 21 ianuarie 2009
  • Emitent: BlackRock Financial Management

ISHG își propune să urmărească performanța indicelui FTSE World Government Bond Index — Developed Markets 1–3 Years Capped Select Index, care este compus din obligațiuni guvernamentale emise de piețele dezvoltate din afara SUA și care au scadențe rămase de unul până la trei ani.

ETF oferă expunere la obligațiuni pe termen scurt emise de guvernele țărilor din afara SUA, oferind investitorilor un potențial de rentabilitate sporită, diversificare și protecție împotriva efectelor negative ale creșterii ratelor dobânzilor.

Cea mai mare expunere geografică a ISHG este Japonia, urmată de Italia, Franța și Germania.Primele trei dețineri ale sale includ obligațiuni emise de guvernul Irlandei, guvernul Australiei și guvernul Suediei.

SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ)

  • Performanță pe un an: -15,0%
  • Rata cheltuielilor: 0,35%
  • Randamentul anual al dividendelor: 0,01%
  • Volumul zilnic mediu pe trei luni: 42.698
  • Active gestionate: 148,3 milioane USD
  • Data înființării: 15 ianuarie 2009
  • Emitent: State Street

BWZ încearcă să urmărească performanța indicelui Bloomberg 1–3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, care este conceput pentru a măsura performanța datoriilor suverane în monedă locală cu rată fixă ​​emisă de țări din afara Statelor Unite cu rating de investiție și cu scadențe rămase. de unul până la trei ani.

ETF oferă expunere la datoria guvernamentală în afara S.U.A., oferind investitorilor acces la titluri internaționale pentru a spori randamentele și a-și diversifica portofoliile.Fondul se concentrează, de asemenea, pe datoria pe termen scurt, care poate fi atrăgătoare pentru investitorii preocupați de impactul negativ al creșterii ratelor dobânzilor.

Cea mai mare expunere geografică a BWZ este China, urmată de Japonia și Australia.Primele trei dețineri ale sale includ obligațiuni emise de guvernul Chinei și obligațiuni emise de guvernul Japoniei.

Comentariile, opiniile și analizele exprimate aici au doar scop informativ și nu ar trebui considerate sfaturi individuale de investiții sau recomandări de a investi în vreun titlu de valoare sau de a adopta vreo strategie de investiții.Deși credem că informațiile furnizate aici sunt de încredere, nu garantăm acuratețea sau caracterul complet al acestora.Este posibil ca opiniile și strategiile descrise în conținutul nostru să nu fie potrivite pentru toți investitorii.Deoarece condițiile de piață și economice sunt supuse schimbărilor rapide, toate comentariile, opiniile și analizele conținute în conținutul nostru sunt redate de la data postării și se pot modifica fără notificare.Materialul nu este conceput ca o analiză completă a fiecărui fapt material referitor la orice țară, regiune, piață, industrie, investiție sau strategie.