Definiția fondului plafonat

Ce este un fond plafonat?

Un fond plafonat este un fond de investiții comun care a impus limitări maxime specificate incluse asupra structurii sale de investiții sau cheltuieli.Fondurile plafonate vor avea adesea un plafon stabilit pentru comisioane sau participații asociate cu gestionarea fondului.

Companiile de fonduri pot avea o mare libertate pentru ajustarea nivelurilor de cheltuieli și a plafonurilor de deținere.

Recomandări cheie

  • Un fond plafonat impune o limită superioară a sumei comisioane pe care le poate percepe investitorilor într-un anumit an.
  • Limitarea ratei cheltuielilor pe un fond poate ține comisioanele sub control și poate atrage investitori atenți la costuri.
  • Un fond plafonat se poate referi, de asemenea, la o limită superioară impusă ponderii oricărui activ anume din portofoliul său.

Ce sunt fondurile plafonate?

Unele fonduri pot alege să limiteze rata de cheltuieli a fondului prin detalierea unui nivel de cheltuieli plafonat.Acest nivel de cheltuieli plafonat oferă investitorilor un plafon de comision, care limitează efectiv costurile investitorilor.Este procentul maxim pe care un fond îl poate percepe de către acționarii săi anual pentru cheltuielile totale de funcționare.

Companiile de fond oferă detalii despre nivelurile plafonate ale cheltuielilor în documentele lor prospect.De obicei, nivelurile plafonate ale cheltuielilor vor fi instituite pentru o anumită perioadă de timp.Pentru a reînnoi sau a revizui un nivel de cheltuieli plafonat, fondul trebuie să obțină aprobarea consiliului său de administrație.Companiile de fond pot adăuga, revizui sau revoca plafoane de cheltuieli la discreția lor; cu toate acestea, documentația și dezvăluirea trebuie furnizate.

Modificările plafonului de cheltuieli vor afecta randamentul anual al unui fond.Orice creștere a nivelurilor plafonului de cheltuieli ar putea duce la randamente mai mici, în timp ce scăderile ar ajuta la creșterea performanței.

Exemple de fonduri cu participații plafonate

Companiile de investiții pot alege, de asemenea, să limiteze nivelurile deținerii componentelor fondului.Acest lucru se poate face la discreția lor sau poate face parte dintr-un obiectiv de investiții care se bazează pe un indice plafonat.Fondurile și indicile plafonate aderă la un nivel maxim de investiții pe constituent.Acest lucru poate asigura o dispersie mai largă și împiedică o singură deținere să influențeze excesiv performanța fondului.

O serie de fonduri plafonate, precum și indici plafonați, există pentru investitorii de pe piață.Standard & Poor's (S&P) gestionează mulți indici plafonați care pot fi utilizați pentru benchmark-uri de investiții pasive.Indicii plafonați de la S&P includ următorii:

  • S&P/TSX 60 plafonat
  • Compozit plafonat S&P/TSX
  • Energie plafonată S&P/TSX
  • S&P Rusia IMC plafonat
  • S&P Italia cu capitalizare mare și medie
  • S&P All Africa Limitată
  • Componentă acoperită cu gaze și ulei DJCI
  • Componenta S&P GSCI Cap

BlackRock este un administrator de investiții care furnizează fonduri tranzacționate la bursă (ETF) reușite să limiteze indici.iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index este un fond index gestionat pasiv care urmărește să reproducă deținerile și performanța indicelui S&P/TSX Capped Composite.În 2017, fondul a urmărit îndeaproape performanța indicelui de referință, cu un randament de 9,05% față de 9,10% pentru indicele de referință.Fondul are active totale de 4,256 miliarde CAD.Se tranzacționează la Bursa de Valori din Toronto cu o valoare a activului net de 25,74 CAD.