Navigare rapidă
Ce este o reformare a veniturilor?
O reformare a veniturilor este actul de modificare și republicare a unei declarații de câștig publicată anterior, cu o intenție specificată.Unele dintre cele mai obișnuite motive pentru reformarea veniturilor sunt de a arăta impactul unei afaceri întrerupte sau de a separa evenimentele legate de câștiguri care sunt considerate a fi nerecurente sau nereprezentative în alt mod pentru câștigurile normale ale afacerii.
Reformarea câștigurilor este cunoscută și ca o „retratare a câștigurilor”.
Recomandări cheie
- O reformare a veniturilor este atunci când o companie modifică și relansează o declarație de câștig care a fost deja făcută publică, din cauza necesității de a corecta sau de a actualiza declarația.
- Reevaluările veniturilor sunt adesea efectuate pentru a reflecta impactul unei afaceri întrerupte sau pentru a separa evenimentele legate de câștiguri care sunt determinate a fi nerecurente sau neobișnuite în contextul câștigurilor normale ale afacerii.
- Câștigurile ar putea fi, de asemenea, actualizate sau reformate după ce auditorii au observat semne de fraudă sau incompetență în situațiile financiare anterioare.
- O reformare a veniturilor nu se face, de obicei, la un trimestru la un moment dat, ci mai des la mai mulți ani de declarații de venit, în funcție de cât de înapoi este reformarea.
Cum funcționează o reformare a veniturilor
Câștigurile, suma de profit pe care o produce o companie într-o anumită perioadă, sunt urmărite foarte atent de investitori.Aceste cifre determină prețurile acțiunilor mai mult decât orice altceva și sunt o componentă cheie a poate cea mai comună metodă de evaluare a companiilor: raportul preț-câștig (raportul P/E). Pe scurt, asta înseamnă că orice modificare a câștigurilor este o afacere foarte mare.
O reformare a veniturilor se face, de obicei, pe mai mulți ani de declarații de venit, în funcție de cât de departe se întâlnește reformarea.În teorie, reformularea câștigurilor aduce beneficii investitorilor, ajutându-i să obțină o imagine comparativă mai bună a modului în care compania progresează în timp.
Informațiile cu privire la orice reformulare a veniturilor publicate de o companie cotată public ar trebui să fie menționate în notele de subsol pentru raportul de câștiguri.
Exemplu de reformare a veniturilor
General Electric Co. (GE) a anunțat în februarie 2018 o retratare a câștigurilor sale pentru 2016 și 2017, în conformitate cu un nou standard de contabilitate emis de Consiliul pentru Standarde Financiare de Contabilitate (FASB). Standardul de contabilitate actualizat, care a abordat veniturile din cont din contractele de servicii pe termen lung, a dus la o reducere cu 13 cenți a câștigului raportat pe acțiune (EPS) pentru 2016 și o reducere de 16 cenți pe acțiune pentru 2017, conform documentului companiei.
GE a remarcat că noul standard a afectat momentul recunoașterii veniturilor și clasificarea între venituri și costuri pentru contractele de servicii pe termen lung, cântărind, în consecință, cât de mult profit ar putea raporta.Deși cifrele revizuite pot părea descurajante, reformularea de către conglomeratul industrial a câștigurilor anterioare a făcut de fapt o favoare investitorilor.Actualizarea numerelor vechi pentru a reflecta noile reguli facilitează compararea acestora cu toate veniturile raportate începând cu 2018.
consideratii speciale
Deoarece câștigurile sunt o măsură importantă care influențează semnificativ prețurile acțiunilor, companiile le manipulează uneori.Deși ilegală și extrem de lipsită de etică, această practică nu este atât de rară pe cât ar trebui să fie.
Aceasta înseamnă că reformarea veniturilor nu este întotdeauna rezultatul modificărilor aduse structurii de afaceri ale unei companii sau standardelor de contabilitate.Uneori, veniturile anterioare sunt actualizate deoarece auditorii au descoperit urme de fraudă sau incompetență în situațiile financiare anterioare.
Raportarea excesivă a câștigurilor unei companii poate fi foarte înșelătoare, determinând investitorii să creadă că compania se află într-o poziție financiară mai puternică decât este de fapt cazul.Reformările câștigurilor făcute ca urmare a unui astfel de comportament au, în mod înțeles, obiceiul de a afecta serios încrederea investitorilor și de a șterge prețurile acțiunilor.
La sfârșitul anilor 1990, Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) a fost forțată să-și retrate câștigurile după ce a devenit clar că se angajează în fraude contabile.Stocurile companiei de piese de schimb pentru autovehicule au fost afectate, în timp ce principalii făptași, directorul operațional (COO) Richard Marks și directorul financiar (CFO) Peter Bromberg, au fost trimiși la închisoare.