Media indicelui euro overnight (EONIA)

Care este media indicelui euro overnight (EONIA)?

Euro Overnight Index Average (EONIA) este rata medie de referință overnight pentru care băncile europene se împrumută între ele în euro.EONIA este rata dobânzii pentru împrumuturile pe o zi între băncile europene și este considerată o rată interbancară.Cu toate acestea, reformele de reglementare europene au dus la înlocuirea ratei EONIA cu ESTER (Euro Short-Term Rate) începând cu ianuarie 2022.

Recomandări cheie

  • Euro Overnight Index Average (EONIA) este rata medie de referință overnight pentru care băncile europene se împrumută între ele în euro.
  • EONIA este rata dobânzii pentru împrumuturile de o zi între băncile europene.
  • Media Euro Overnight Index este calculată de Banca Centrală Europeană (BCE) pe baza împrumuturilor acordate de 28 de bănci panel.
  • Datorită reformelor de reglementare europene, EONIA a fost înlocuită în 2022 cu un etalon de referință mai cuprinzător numit ESTER.

Cum funcționează media indicelui euro overnight

EONIA este o rată de referință zilnică care exprimă media ponderată a împrumuturilor interbancare overnight negarantate în Uniunea Europeană și Asociația Europeană a Liberului Schimb (EFTA). Este calculat de Banca Centrală Europeană (BCE) pe baza împrumuturilor acordate de 28 de bănci panel.

Băncile trebuie să îndeplinească anumite cerințe de rezervă, care sunt de obicei stabilite de banca centrală.O rezervă este suma sau procentul din totalul depozitelor pe care o bancă trebuie să le păstreze la îndemână și să nu le împrumute.O rezerva obligatorie ajută la protejarea băncilor, astfel încât acestea să aibă suficient numerar sau lichiditate în cazul pierderilor din împrumuturi.Cu toate acestea, băncile se pot confrunta cu lipsuri de numerar pe termen scurt la sfârșitul unei zile lucrătoare, cum ar fi atunci când există retrageri neașteptate de numerar.Ca urmare, băncile care au lipsuri de numerar se pot împrumuta de la alte bănci care au surplus de numerar.Rata pe care băncile se împrumută unele de la altele se numește rata overnight.

În Europa, EONIA reprezintă rata medie overnight a 28 dintre cele mai înființate bănci numite panel banks.

EONIA vs.EURIBOR

EONIA este similar cu EURIBOR, care este prescurtarea de la Euro Interbank Offered Rate.EURIBOR este, de asemenea, o rată interbancară și este compusă din ratele medii ale dobânzilor de la marile bănci europene care sunt utilizate pentru a acorda împrumuturi.Cu toate acestea, EURIBOR are diferite scadențe în care fiecare scadență are propria sa rată a dobânzii.

Ambele valori de referință sunt oferite de Institutul European de Piețe Monetare (EMMI), care este o organizație non-profit fondată în 1999.Cu toate acestea, EURIBOR este calculat de un administrator de referință numit Global Rate Set Systems Ltd., și nu de BCE.

Diferența cheie dintre EONIA și EURIBOR este scadența împrumuturilor pe care se bazează.EONIA este o rată overnight, în timp ce EURIBOR are cinci rate ale dobânzii bazate pe împrumuturi cu scadențe care variază de la o săptămână la 12 luni.De asemenea, EURIBOR are 18 bănci care contribuie la rate, în timp ce EONIA are 28 de bănci panel.

EURIBOR este important deoarece este rata de referință utilizată de bănci atunci când determină rata dobânzii pentru diferite produse financiare, inclusiv creditele ipotecare și conturile de economii.

ESTER

În 2018, BCE a format un grup de lucru pentru a ajuta la stabilirea unei noi rate de referință pentru Europa.Din punct de vedere istoric, au avut loc scandaluri bancare folosind rate ale dobânzii bazate pe cotații ca repere.Drept urmare, reformele bancare au dus la ESTER sau „€STER”, care este prescurtarea de la Euro Short Term Rate, înlocuind EONIA.

ESTER este, de asemenea, o rată a dobânzii overnight, dar reprezintă o medie a ratelor angro din Europa.Aceste rate de gros sunt utilizate de obicei cu bănci și investitori instituționali, cum ar fi fondurile de pensii.Unul dintre motivele cheie pentru trecerea la ESTER este că vor exista mai multe bănci care vor contribui la rata medie ESTER decât în ​​prezent cu EONIA.