Ghid pentru Rezerva Federală

Ce este Sistemul Rezervelor Federale (FRS)?

Federal Reserve System (FRS) este banca centrală a Statelor Unite.Adesea numită pur și simplu Fed, este probabil cea mai puternică instituție financiară din lume.A fost fondată pentru a oferi țării un sistem monetar și financiar sigur, flexibil și stabil.Fed are un consiliu care este compus din șapte membri.Există, de asemenea, 12 bănci ale Rezervei Federale cu proprii președinți care reprezintă un district separat.

Recomandări cheie

  • Sistemul Rezervelor Federale este banca centrală și autoritatea monetară a Statelor Unite.
  • Fed oferă țării un sistem monetar și financiar sigur, flexibil și stabil.
  • Sistemul Rezervelor Federale este compus din 12 bănci regionale ale Rezervei Federale, fiecare responsabilă pentru o anumită zonă geografică a S.U.A.
  • Principalele sarcini ale Fed includ conducerea politicii monetare naționale, supravegherea și reglementarea băncilor, menținerea stabilității financiare și furnizarea de servicii bancare.
  • Federal Open Market Committee este organismul de elaborare a politicii monetare al Fed și gestionează masa monetară a țării.
1:14

Sistemul Rezervelor Federale (FRS)

Înțelegerea Sistemului Rezervei Federale (FRS)

O bancă centrală este o instituție financiară care are un control privilegiat asupra producției și distribuției de bani și credit pentru o națiune sau un grup de națiuni.În economiile moderne, banca centrală este de obicei responsabilă pentru formularea politicii monetare și reglementarea băncilor membre.Fed este compusă din 12 bănci regionale de rezervă federală, fiecare responsabilă pentru o anumită zonă geografică a S.U.A.

Fed a fost înființată prin Federal Reserve Act, care a fost semnat de președintele Woodrow Wilson la 23 decembrie 1913, ca răspuns la panica financiară din 1907.Înainte de aceasta, SUA era singura putere financiară majoră fără o bancă centrală. Crearea sa a fost precipitată de panicile financiare repetate care au afectat economia SUA în secolul precedent, ducând la perturbări economice severe din cauza falimentelor băncilor și a falimentelor de afaceri.Criza din 1907 a dus la apeluri pentru o instituție care să prevină panica și întreruperile.

Fed are o putere largă de a acționa pentru a asigura stabilitatea financiară și este principalul organism de reglementare al băncilor care sunt membre ale Sistemului Rezervei Federale.Acționează ca împrumut de ultimă instanță pentru instituțiile membre care nu au alt loc de la care să se împrumute.Deseori denumită pur și simplu Fed, aceasta are mandatul de a se asigura că există stabilitate financiară în sistem.De asemenea, este principalul organism de reglementare al instituțiilor financiare ale țării.

Cele 12 bănci federale regionale ale sistemului au sediul în Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St.Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas și San Francisco.

Băncile din sistemul Fed.

consideratii speciale

Principala sursă de venit a Fed este dobânzile pentru o serie de titluri de valoare guvernamentale din SUA pe care le-a achiziționat prin operațiunile sale de piață deschisă (OMO). Alte surse de venit includ dobânda pentru investițiile în valută străină, dobânda pentru împrumuturile acordate instituțiilor de depozit și comisioanele pentru servicii - cum ar fi compensarea cecurilor și transferurile de fonduri - furnizate acestor instituții.După ce a plătit cheltuielile, Fed-ul transferă restul veniturilor sale în S.U.A.Trezorerie.

Sistemul de plăți a Rezervei Federale, cunoscut în mod obișnuit sub numele de Fedwire, mișcă zilnic mii de miliarde de dolari între bănci din întreaga S.U.A.Tranzacțiile sunt pentru decontare în aceeași zi.În urma crizei financiare din 2008, Fed a acordat o atenție sporită riscului creat de decalajul dintre momentul în care plățile sunt efectuate devreme în cursul zilei și momentul în care sunt decontate și reconciliate.Marile instituții financiare sunt presate de Fed să îmbunătățească monitorizarea în timp real a plăților și a riscului de credit, care a fost disponibil doar la sfârșitul zilei.

Mandatul și obligațiile Sistemului Rezervelor Federale (FRS).

Obiectivele politicii monetare ale Rezervei Federale sunt duble: promovarea condițiilor economice care să atingă prețuri stabile și o ocupare maximă durabilă.

Atribuțiile Fed pot fi clasificate în patru domenii generale:

  1. Efectuarea politicii monetare naționale prin influențarea condițiilor monetare și de credit din economia S.U.A. pentru a asigura locuri de muncă maxime, prețuri stabile și rate ale dobânzilor moderate pe termen lung.
  2. Supravegherea și reglementarea instituțiilor bancare pentru a asigura siguranța sistemului bancar și financiar din SUA și pentru a proteja drepturile de credit ale consumatorilor.
  3. Menținerea stabilității sistemului financiar și limitarea riscului sistemic.
  4. Furnizarea de servicii financiare, inclusiv un rol esențial în operarea sistemului național de plăți, a instituțiilor de depozit, a guvernului SUA și a instituțiilor oficiale străine.
Imagine de Sabrina Jiang © Investopedia2020

Structura organizațională a Sistemului Rezervelor Federale (FRS).

Sunt șapte membri ai Consiliului guvernatorilor.Aceste persoane sunt nominalizate de președinte și aprobate de S.U.A.Senat.Fiecare guvernator servește maximum 14 ani.Numirea lor este eșalonată cu doi ani pentru a limita puterea președintelui.Legea prevede, de asemenea, că numirile reprezintă toate sectoarele largi ale economiei SUA.

Rețineți că, începând cu 7 iunie 2022, un singur loc de consiliu rămâne liber.

Guvernatori Fed (din iunie 2022)
Scaun Jerome H.Powell
Vice presedinte Lael Brainard
Membru al Consiliului Michelle W.Arcaş
Membru al Consiliului Lisa D.bucătar
Membru al Consiliului Filip N.Jefferson
Membru al Consiliului Christopher J.Waller
Membru al Consiliului Scaun momentan gol
Sursa: Rezerva Federală

Pe lângă guvernatorii consiliului de administrație al Fed, fiecare dintre cele 12 bănci regionale are propriul său președinte.Fiecare dintre aceste bănci este înființată într-un district diferit al Rezervei Federale.

Președinții Băncii Regionale Fed (din iunie 2022)
Numele Președintelui Locația băncii-Sector
Kenneth C.Montgomery Boston-1
Ioan C.Williams New York-2
Patrick T.Harker Philadelphia-3
Loretta J.Mester Cleveland-4
Toma I.Barkin Richmond-5
Rafael W.Bostic Atlanta-6
Charles L.Evans Chicago-7
James Bullard Sf.Ludovic-8
Neel Kashkari Minneapolis-9
Esther L.George Kansas City-10
Meredith Black Dallas-11
Maria C.Daly San Francisco-12
Sursa: Rezerva Federală

Independența Sistemului Rezervelor Federale (FRS).

Independența băncii centrale se referă la întrebarea dacă supraveghetorii politicii monetare ar trebui să fie complet deconectați de sfera guvernamentală.Cei care sunt în favoarea independenței recunosc influența politicii în promovarea politicii monetare, care poate favoriza realegerea în termen scurt, dar poate cauza pagube economice de durată pe viitor.Criticii spun că banca centrală și guvernul trebuie să fie strâns coordonate în politica lor economică și că băncile centrale trebuie să aibă supraveghere de reglementare.

De asemenea, Fedis s-a considerat independent pentru că deciziile sale nu trebuie să fie ratificate de președinte sau de orice alt oficial guvernamental.Cu toate acestea, este încă supusă supravegherii Congresului și trebuie să funcționeze în cadrul obiectivelor politicii economice și fiscale ale guvernului.

Temerile legate de extinderea bilanțului Rezervei Federale și salvarile riscante pentru firme precum American International Group (AIG) au condus la cereri de creștere a transparenței și a răspunderii.Apelurile recente de la Washington de a audita Rezerva Federală ar putea submina statutul independent al băncii centrale a SUA.

Fedis este considerat independent deoarece deciziile sale nu trebuie ratificate.

Sistemul Rezervelor Federale (FRS) vs.Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC)

Consiliul Guvernatorilor Rezervei Federale este responsabil pentru stabilirea rezervelor obligatorii.Aceasta este suma de bani pe care băncile trebuie să o dețină pentru a se asigura că au suficienți pentru a face față retragerilor bruște.De asemenea, stabilește rata de actualizare, care este rata dobânzii pe care o percepe Fed pentru împrumuturile acordate instituțiilor financiare și altor bănci comerciale.

Federal Open Market Committee (FOMC), pe de altă parte, este principalul organism de elaborare a politicii monetare al Rezervei Federale.Este responsabil pentru operațiunile de piață deschisă, inclusiv cumpărarea și vânzarea de titluri de stat.FOMC include Consiliul Guvernatorilor (sau Consiliul Rezervei Federale (FRB), așa cum este numit și), președintele Băncii Rezervei Federale din New York și președinții altor patru bănci ale Rezervei Federale regionale care servesc prin rotație.

Comitetul este responsabil pentru deciziile de politică monetară, care sunt clasificate în trei domenii: maximizarea ocupării forței de muncă, stabilizarea prețurilor și moderarea ratelor dobânzilor pe termen lung.Primele două sunt cunoscute drept mandatul dublu al Fed.

Băncile centrale din întreaga lume, inclusiv Fed, au ajuns, de asemenea, să folosească un instrument cunoscut sub numele de relaxare cantitativă (QE) pentru a extinde creditul privat, a scădea ratele dobânzilor și a crește investițiile și activitatea comercială prin luarea deciziilor FOMC.Relaxarea cantitativă este utilizată în principal pentru a stimula economiile în timpul recesiunilor, când creditul este limitat, așa cum a fost în timpul și după criza financiară din 2007-2008, de exemplu.

Ce înseamnă că Rezerva Federală este o bancă centrală?

O bancă centrală este o instituție financiară care este responsabilă de supravegherea sistemului monetar și a politicii unei națiuni.O bancă centrală reglementează masa monetară și stabilește ratele dobânzilor unei țări.Băncile centrale adoptă, de asemenea, politica monetară.Prin ușurarea sau înăsprirea ofertei monetare și a disponibilității creditului, băncile centrale caută să mențină economia unei națiuni pe un echilibru.

Cine deține Rezerva Federală?

Sistemul Rezervelor Federale nu este deținut de nimeni.A fost creată în 1913 de Federal Reserve Act pentru a servi drept bancă centrală a națiunii.Consiliul guvernatorilor este o agenție a guvernului federal și raportează și este direct responsabil în fața Congresului.

Fed imprimă S.U.A.Bani?

Deși S.U.A.Departamentul Trezoreriei emite monede, Fed tipărește și gestionează banii de hârtie, care sunt cunoscute din punct de vedere tehnic ca bancnote ale Rezervei Federale.Rezerva Federală emite în prezent bancnote de 1 USD, 5 USD, 10 USD, 20 USD, 50 USD și 100 USD.Cea mai mare bancnotă din Rezerva Federală emisă vreodată pentru circulație publică a fost biletul de 10.000 USD.

Cum stabilește Fed ratele dobânzilor?

Fed are o rată țintă implicită a inflației de 2%.Principiul țintirii inflației se bazează pe convingerea că creșterea economică pe termen lung se realizează cel mai bine prin menținerea stabilității prețurilor, iar stabilitatea prețurilor se realizează prin controlul inflației.Nivelurile inflației de 1% până la 2% pe an sunt considerate în general acceptabile, în timp ce ratele inflației mai mari de 3% reprezintă o zonă periculoasă care ar putea determina devalorizarea monedei.Regula Taylor este un model econometric care spune că Rezerva Federală ar trebui să majoreze ratele dobânzilor atunci când ratele de creștere a inflației sau a produsului intern brut (PIB) sunt mai mari decât cele dorite.

Fed colectează taxe?

Nu.Fed este responsabilă doar de politica monetară și de supravegherea sistemului bancar.Taxele federale sunt aprobate și colectate exclusiv de Congres, prin intermediul Internal Revenue Service (IRS), o agenție federală, care este un exemplu de politică fiscală.Taxele de stat și locale sunt colectate de state sau municipalități individuale.