Rentabilitatea veniturilor – Definiție ROR

Ce este rentabilitatea veniturilor?

Rentabilitatea veniturilor (ROR) este o măsură a profitabilității companiei bazată pe valoarea veniturilor generate.Rentabilitatea veniturilor compară valoarea venitului net generat pentru fiecare dolar de venit.

Rentabilitatea veniturilor este una dintre cele mai importante măsurători financiare în măsurarea profitabilității unei companii.ROR este, de asemenea, util pentru a determina cât de bine echipa de management a unei companii generează vânzări, gestionând și cheltuielile.Rentabilitatea veniturilor se mai numește și marjă de profit net.

Recomandări cheie

  • Rentabilitatea veniturilor (ROR) este o măsură a profitabilității companiei bazată pe valoarea veniturilor generate.
  • Rentabilitatea veniturilor compară valoarea venitului net generat pentru fiecare dolar de venit.
  • ROR arată cât de eficient managementul unei companii generează venituri din vânzări, gestionând și cheltuielile.

Înțelegerea rentabilității veniturilor (ROR)

Rentabilitatea veniturilor reprezintă procentul din profit care este generat din venituri.Venitul reprezintă banii pe care o companie îi generează din vânzarea bunurilor și serviciilor sale.Venitul este înregistrat în partea de sus a contului de profit și pierdere și este numărul din care se scad toate cheltuielile și costurile pentru a ajunge la profitul sau venitul net al unei companii.În industria de vânzare cu amănuntul, veniturile pot fi numite și vânzări nete sau venit net, deoarece veniturile totale sunt reduse de reducerile din vânzări și de returnările de mărfuri.

Venitul net reprezintă profitul unei companii și este calculat prin luarea veniturilor și scăderea diferitelor costuri și cheltuieli pentru a conduce compania.Unele dintre deducerile din venituri pentru a ajunge la venitul net includ costul mărfurilor vândute, care sunt costurile implicate de producție, taxe, cheltuieli de exploatare și costuri generale numite cheltuieli de vânzare, generale și administrative (SG&A). Venitul net este situat la partea de jos a declarației de venit și adesea denumită linia de jos.

Rentabilitatea veniturilor arată valoarea veniturilor care devine în cele din urmă venit net.Cu alte cuvinte, venitul net este ceea ce rămâne din venituri după ce toate costurile sunt deduse.Rentabilitatea veniturilor este procentul din venitul total care a fost înregistrat ca profit sau ceea ce a rămas după ce toate cheltuielile și scăderile au fost finalizate. Formula pentru calcularea rentabilității veniturilor este prezentată mai jos.

Formula pentru ROR este

 ROR = Venitul net Veniturile din vânzări text{ROR}=frac{text{Venitul net}}{text{Venituri din vânzări}} ROR=Veniturile din vânzăriVenitul net

Cum se calculează ROR

Venitul net este împărțit la venit, ceea ce va produce o zecimală.Rezultatul poate fi înmulțit cu 100 pentru a face din rezultat un procent.

Rentabilitatea veniturilor folosește venitul net, care este calculat ca venituri minus cheltuieli.Calculul include atât cheltuielile plătite în numerar, cât și cheltuielile nemonetare, cum ar fi amortizarea.Calculul venitului net include toate activitățile de afaceri ale companiei, care includ operațiunile de zi cu zi și elementele neobișnuite, cum ar fi vânzarea unei clădiri.

Venitul reprezintă venitul total din vânzări sau venitul net după ce au fost acordate reduceri pentru mărfurile returnate.Dacă venitul net este utilizat de o companie, acesta va fi calculat pentru investitori și raportat pe linia de sus a declarației de venit.

Ce vă spune Rentabilitatea veniturilor?

Rentabilitatea veniturilor sau marja de profit net îi ajută pe investitori să vadă cât de mult profit o companie generează din vânzări pentru asta, luând în considerare și costurile de operare și cheltuielile generale.Știind cât profit se obține din veniturile totale, investitorii pot evalua și eficacitatea managementului.O companie nu numai că trebuie să genereze mai multe vânzări și venituri, dar trebuie și să mențină costurile limitate.Rentabilitatea veniturilor oferă claritate cu privire la relația dintre generarea de venituri și gestionarea cheltuielilor.

Dacă conducerea unei companii generează venituri, dar costurile companiei cresc atât de mult încât eclipsează veniturile obținute, marja de profit net va scădea.Cu alte cuvinte, dacă cheltuielile unei companii cresc într-un ritm mai rapid decât creșterea veniturilor sale, marja de profit net va scădea în timp.

O companie poate crește rentabilitatea veniturilor sau marja de profit prin creșterea veniturilor, scăderea costurilor sau o combinație a ambelor. Companiile pot, de asemenea, modifica mixul de vânzări pentru a crește veniturile.Mixul de vânzări este proporția fiecărui produs pe care o companie îl vinde, raportat la vânzările totale.Fiecare produs vândut poate oferi un nivel diferit de profit.Prin transferarea vânzărilor către produse care oferă o marjă de profit mai mare, o afacere poate crește venitul net și poate îmbunătăți ROR.

Să presupunem, de exemplu, că un magazin de articole sportive vinde o mănușă de baseball de 80 USD care generează un profit de 16 USD și o bâtă de baseball de 200 USD care produce un profit de 20 USD.În timp ce liliacul generează mai multe venituri, mănușa produce un profit de 20% (16 USD / 80 USD), iar liliacul câștigă doar un profit de 10% (20 USD / 200 USD). Prin transferarea vânzărilor și efortului de marketing al magazinului către mănuși de baseball, afacerea poate câștiga mai mult venit net pe dolar de vânzări, ceea ce crește ROR.

ROR al unei corporații permite unui investitor să compare profitabilitatea de la an la an și să evalueze deciziile de afaceri ale managementului companiei.Deoarece ROR nu ia în considerare activele și pasivele unei companii, ar trebui să fie utilizat împreună cu alte valori atunci când se evaluează performanța financiară a unei companii.

ROR vs.EPS

Atunci când conducerea face modificări pentru a crește ROR, deciziile companiei ajută și la creșterea câștigului pe acțiune (EPS). EPS este un indicator al profitabilității unei companii prin compararea venitului net cu numărul de acțiuni în circulație ale acțiunilor comune.Cu cât este mai mare EPS, cu atât o companie este considerată mai profitabilă.

EPS se calculează prin împărțirea venitului net la numărul de acțiuni în circulație ale acțiunilor comune.De exemplu, să presupunem că o firmă realizează un venit net total de 1 milion USD pe an și are 100.000 de acțiuni comune în circulație, iar EPS este (1.000.000 USD / 100.000 acțiuni) sau 10 USD per acțiune.Dacă conducerea superioară poate crește venitul net la 1,2 milioane USD și nu există nicio modificare a acțiunilor comune, EPS crește la 12 USD pe acțiune.Creșterea venitului net crește și ROR.Cu toate acestea, ROR nu are nicio influență asupra numărului de acțiuni în circulație.

Atât EPS, cât și ROR măsoară întinderea profitului generat de o companie.Companiile emit acțiuni pentru a genera fonduri pentru a investi în companie și pentru a crește profiturile.Dacă o companie generează o sumă semnificativă de venit net ca urmare a capitalului primit din emiterea de acțiuni, conducerea companiei ar fi văzută ca o creștere eficientă a câștigurilor.

Cu alte cuvinte, câștigul pe acțiune arată cât de mult venit net a fost generat pe baza cantității de acțiuni în circulație.O companie care generează mai multe câștiguri cu un număr mai mic de acțiuni în circulație decât concurența ar avea un EPS mai mare și ar fi privită mai favorabil de către investitori.EPS ajută la arătarea cât de eficient este managementul în implementarea resurselor sale pentru a genera profit.

În timp ce EPS măsoară profitul generat ca urmare a numărului de acțiuni în circulație, ROR măsoară profitul generat din valoarea veniturilor generate.ROR ajută la arătarea cât de eficientă este managementul unei companii în creșterea vânzărilor, gestionând în același timp costurile de desfășurare a afacerii.Ambele valori sunt importante și ar trebui utilizate în tandem atunci când se evaluează performanța financiară a unei companii.

Exemplu real de rentabilitate a veniturilor

Mai jos este declarația de venit pentru Apple Inc. (AAPL) pentru anul fiscal care se încheie pe 28 septembrie 2019, conform documentului 10-K al companiei.

  • Vânzările sau veniturile nete au fost de 260 de miliarde de dolari pentru 2019 (evidențiate cu albastru).
  • Venitul net a fost de 55,2 miliarde USD pentru 2019 (evidențiat cu verde).
  • Rentabilitatea veniturilor Apple este calculată prin împărțirea venitului net de 55,2 miliarde de dolari la vânzările nete totale de 260 de miliarde de dolari.
  • Randamentul veniturilor Apple pentru 2019 a fost de 21% sau (55,2 miliarde USD ÷ 260 miliarde USD) x 100.
Exemplu de rentabilitate a veniturilor cu Apple Inc.Investopedia

Pentru a determina dacă profitul Apple a fost favorabil, investitorii ar trebui să compare rezultatele cu alte companii din aceeași industrie și în aceeași perioadă.Investitorii pot calcula, de asemenea, ROR-ul unei companii pentru mai multe perioade, pentru a-și da o idee despre cum a evoluat ROR-ul.