Navigare rapidă
Ce este programul de credit național partajat?
Consiliul guvernatorilor din S.U.A.Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) și Office of the Controller of the Currency (OCC) au format programul național de credit comun în 1977 pentru a oferi o revizuire și o clasificare eficientă și consecventă a împrumuturilor sindicalizate mari.Un împrumut sindicalizat este un împrumut pe care un grup de creditori, care lucrează în tandem, îl asigură pentru un singur împrumutat.
Recomandări cheie
- Programul național de credit comun a fost creat de agențiile guvernamentale pentru a oferi o revizuire și o clasificare eficientă și consecventă a împrumuturilor mari sindicalizate.
- Scopul este de a analiza riscurile de credit, tendințele și metodologiile de management al riscului în rândul împrumuturilor sindicalizate mari și a instituțiilor financiare care le creează.
- Programul național de credit comun urmărește să se asigure că toate împrumuturile sunt tratate la fel și să îmbunătățească eficiența analizei și clasificării riscului de credit.
- Împrumuturile și orice alte datorii evaluate la 100 milioane USD sau mai mult, emise de cel puțin trei creditori care sunt supravegheați la nivel federal, intră sub supravegherea programului național de credit comun.
- Revizuirea programului național de credit comun din 2019 a înregistrat o creștere a debitorilor și a evaluărilor împrumuturilor, precum și a stabilit că riscurile de credit rămân ridicate, cu mai puține protecții pentru creditori.
- În 2021, băncile din SUA au reprezentat cel mai mare procent de angajamente din portofoliul programului național de credit partajat, la 44,8% din portofoliu.
Înțelegerea Programului de credit național partajat
Programul național de credit comun urmărește să analizeze riscurile de credit, tendințele și metodologiile de gestionare a riscurilor dintre cele mai mari și mai complicate împrumuturi care sunt emise în comun de diferite instituții de creditare.Obiectivul este de a se asigura că toate împrumuturile sindicalizate sunt tratate pe aceeași bază, precum și de a îmbunătăți eficiența atunci când vine vorba de analiza și clasificarea riscului de credit care este împărțită între instituțiile financiare.
Agențiile care guvernează programul au început un program semestrial de examinare SNC în 2016.Aceste analize SNC sunt programate pentru primul și al treilea trimestru al anului.În funcție de instituția de creditare, unele bănci vor fi revizuite o dată pe an, iar altele de două ori pe an.
Programul național de credit comun analizează împrumuturile și orice active care sunt luate ca datorii care sunt evaluate la 100 de milioane de dolari sau mai mult.Datoria trebuie să fie emisă de cel puțin trei instituții separate, iar aceste instituții trebuie să fie supravegheate la nivel federal.
Programul de credit național comun și împrumuturile sindicalizate
Scopul principal al creditării sindicalizate este de a împărți riscul de nerambursare a unui împrumutat între mai mulți creditori.Acești creditori pot fi bănci sau investitori instituționali (persoane fizice cu valoare netă ridicată, fonduri de pensii și fonduri speculative). Deoarece împrumuturile sindicalizate tind să fie mult mai mari decât împrumuturile bancare obișnuite, riscul ca chiar și un singur împrumutat să rămână în neregulă ar putea paraliza un singur creditor.
Pentru a defalca și mai mult împrumuturile sindicalizate, aceste structuri sunt comune și în comunitatea de cumpărare cu efect de levier.O cumpărare cu efect de levier este achiziția unei alte companii, folosind o cantitate semnificativă de datorii pentru a acoperi costul inițial de achiziție.Activele companiei care este achiziționată sunt adesea folosite ca garanție pentru împrumuturi, împreună cu activele companiei achizitoare.Scopul unei cumpărări cu efect de levier este de a permite companiilor să facă achiziții mari fără a angaja o cantitate mare de capital.
Datorită complexității implicate în împrumuturile sindicalizate, programul național de credit comun urmărește să asigure cele mai bune practici în rândul instituțiilor și să se asigure împotriva oricăror probleme care ar putea fi dăunătoare piețelor financiare în general.
Concluziile Programului național de credit comun 2019
Portofoliul din 2019 al programului național de credit comun a constat din 5.474 debitori, evaluați la 4,8 trilioane de dolari, în creștere de la 4,4 trilioane de dolari în 2018.Cel mai mare deținător al portofoliului au fost băncile din SUA, cu 44,4%, urmate de băncile străine, iar apoi alte instituții financiare, precum fondurile speculative și companiile de asigurări.Consensul raportului a fost că riscul de credit în rândul împrumuturilor cu efect de levier a rămas ridicat, ceea ce indică faptul că creditorii au mai puțină protecție, în timp ce riscurile au crescut.Și deși creditorii au implementat politici pentru a se proteja împotriva acestui risc, multe dintre aceste politici nu au fost testate pentru o recesiune economică.
Împrumuturile din program sunt clasificate după nivelurile de risc ale acestora; mențiune specială, substandard, îndoielnic sau pierdere.Ultimele trei categorii indică împrumuturi cu performanțe slabe și sunt denumite „clasificate”.Creditele care au scăzut sub nivelul „de trecere” au constituit 6,9% din portofoliul total.Aceasta a fost o creștere de la 6,7% față de 2018.Cu toate acestea, creșterea globală a portofoliului a venit din tranzacții cu grad de investiție.