Cei mai buni indicatori tehnici pentru tranzacționarea cu opțiuni

Există sute de indicatori tehnici pe care îi pot folosi în funcție de stilul lor de tranzacționare și de tipul de titluri de valoare care urmează să fie tranzacționat.Acest articol se concentrează pe câțiva indicatori tehnici importanți populari printre comercianții de opțiuni.De asemenea, vă rugăm să rețineți că acest articol presupune familiaritatea cu terminologia opțiunilor și calculele implicate în indicatorii tehnici.

(Dacă nu sunteți sigur dacă tranzacțiile tehnice sau opțiunile sunt potrivite pentru dvs., consultați tutorialul Investopedia Introduction to Stock Trader Types pentru a vă decide stilul preferat.)

Cum este diferită tranzacționarea cu opțiuni

Indicatorii tehnici sunt adesea folosiți în tranzacționarea pe termen scurt pentru a ajuta comerciantul să determine:

  • Raza de mișcare (cât de mult?)
  • Direcția de mișcare (în ce sens?)
  • Durata mutării (cât timp?)

Deoarece opțiunile sunt supuse decăderii în timp, perioada de deținere este importantă.Un comerciant de acțiuni poate deține o poziție pe termen nelimitat, în timp ce un comerciant de opțiuni este constrâns de durata limitată definită de data de expirare a opțiunii.Având în vedere constrângerile de timp, indicatorii de impuls, care tind să identifice nivelurile de supracumpărare și supravânzare, sunt populari în rândul comercianților de opțiuni.

Să ne uităm la câțiva indicatori obișnuiți — impuls și alții — folosiți de comercianții de opțiuni.

Recomandări cheie

  • Valorile RSI variază de la 0 la 100.Valorile peste 70 indică, în general, niveluri de supracumpărare, iar o valoare sub 30 indică niveluri de supravânzare.
  • O mutare a prețului în afara benzilor Bollinger poate semnala că un activ este pregătit pentru inversare, iar comercianții de opțiuni se pot poziționa în consecință.
  • Indicele de impuls intraday combină conceptele de lumânări intraday și RSI, oferind un interval adecvat (similar cu RSI) pentru tranzacționarea intraday, indicând nivelurile de supracumpărare și supravânzare.
  • O citire a indicelui fluxului monetar peste 80 indică faptul că un titlu este supracumpărat; o citire sub 20 indică faptul că titlul de valoare este supravândut.
  • Raportul put-call măsoară volumul de tranzacționare folosind opțiunile put versus opțiunile de cumpărare și modificările valorii sale indică o schimbare a sentimentului general al pieței.
  • Interesul deschis oferă indicații despre puterea unei anumite tendințe.

Indicele de rezistență relativă (RSI)

Indicele de putere relativă este un indicator de impuls care compară amploarea câștigurilor recente cu pierderile recente într-o anumită perioadă de timp pentru a măsura viteza unei titluri și schimbarea mișcărilor de preț în încercarea de a determina condițiile de supracumpărare și supravânzare. Valorile RSI variază de la 0 la 100, cu o valoare peste 70, considerată în general a indica niveluri de supracumpărare, iar o valoare sub 30 indicând niveluri de supravânzare.

RSI funcționează cel mai bine pentru opțiunile pe acțiuni individuale, spre deosebire de indici, deoarece acțiunile demonstrează condiții de supracumpărare și supravânzare mai frecvent decât indici.Opțiunile pentru acțiuni foarte lichide, cu beta ridicată sunt cei mai buni candidați pentru tranzacționarea pe termen scurt bazate pe RSI.

Imagine de Sabrina Jiang © Investopedia2020

Benzile Bollinger

Toți comercianții de opțiuni sunt conștienți de importanța volatilității, iar benzile Bollinger sunt o modalitate populară de a măsura volatilitatea. Benzile se extind pe măsură ce volatilitatea crește și se contractă pe măsură ce volatilitatea scade. mai aproape prețul se deplasează de banda inferioară, cu atât poate fi mai supravândut.

O mutare a prețului în afara benzilor poate semnala că securitatea este pregătită pentru inversare, iar comercianții de opțiuni se pot poziționa în consecință.De exemplu, după deschiderea deasupra benzii de sus, comerciantul poate iniția o poziție lungă put sau scurtă.Dimpotrivă, erupția sub banda inferioară poate reprezenta o oportunitate de a utiliza o strategie long call sau short put.

Imagine de Sabrina Jiang © Investopedia2020

De asemenea, în general, rețineți că deseori are sens să vindeți opțiuni în perioadele de volatilitate ridicată, când prețurile opțiunilor sunt ridicate, și să cumpărați opțiuni în perioadele cu volatilitate scăzută, când opțiunile sunt mai ieftine.

Indicele de impuls intraday (IMI)

Intraday Momentum Index este un indicator tehnic bun pentru comercianții de opțiuni de înaltă frecvență care doresc să parieze pe mișcările intraday.Combină conceptele de lumânări intraday și RSI, oferind astfel un interval adecvat (similar cu RSI) pentru tranzacționarea intraday, indicând nivelurile de supracumpărare și supravânzare.Folosind IMI, un comerciant de opțiuni poate fi capabil să identifice oportunități potențiale de a iniția o tranzacție ascendentă pe o piață cu tendință ascendentă la o corecție intrazilnică sau să inițieze o tranzacție la urs pe o piață cu tendință descendentă la o creștere a prețului intraday.

Este important să fii conștient de „modalitatea” mișcărilor de preț.Când există un trend ascendent sau descendent puternic vizibil, indicatorii de impuls vor arăta frecvent citiri de supracumpărare/supravânzare.

Pentru a calcula IMI, suma zilelor în sus este împărțită la suma zilelor în sus plus suma zilelor în jos, sau ISup ÷ (ISup + IS jos), care se înmulțește apoi cu 100.În timp ce comerciantul poate alege numărul de zile la care să se uite, 14 zile este cel mai frecvent interval de timp.La fel ca RSI, dacă numărul rezultat este mai mare de 70, stocul este considerat supracumpărat. Și dacă numărul rezultat este mai mic de 30, stocul este considerat supravândut.

Indicele fluxului monetar (IMF)

Indicele fluxului monetar este un indicator de impuls care combină datele despre preț și volum.Este cunoscut și ca RSI ponderat în volum.Indicatorul IFM măsoară intrările și ieșirile de bani într-un activ pe o anumită perioadă de timp (de obicei 14 zile) și este un indicator al „presiunii de tranzacționare”. O valoare peste 80 indică faptul că un titlu este supracumpărat, în timp ce o citire sub 20 indică că garanția este supravândută.

Datorită dependenței de datele de volum, IMF este mai potrivită pentru tranzacționarea cu opțiuni pe bază de acțiuni (spre deosebire de tranzacțiile bazate pe indici) și tranzacții cu durată mai lungă.Când IMF se mișcă în direcția opusă prețului acțiunilor, acesta poate fi un indicator principal al unei schimbări de tendință.

Imagine de Sabrina Jiang © Investopedia2020

Indicator Put-Call Ratio (PCR).

Raportul put-call măsoară volumul de tranzacționare folosind opțiunile de vânzare versus opțiunile de cumpărare.În loc de valoarea absolută a raportului put-call, modificările valorii acestuia indică o schimbare a sentimentului general al pieței.

Atunci când sunt mai multe puturi scrise decât call-uri, raportul este peste 1, indicând optimism.Atunci când volumul de apeluri este mai mare decât volumul de tranzacționare, raportul este mai mic de 1, indicând uzură. Cu toate acestea, comercianții văd uneori raportul de apelare ca un indicator contrar, alegând să tranzacționeze împotriva tendințelor pieței în speranța unei inversări iminente.

Interes deschis (OI)

Dobânda deschisă indică contractele deschise sau nesoluționate în opțiuni.OI nu indică neapărat o anumită tendință ascendentă sau descendentă, dar oferă indicații despre puterea unei anumite tendințe.Creșterea interesului deschis indică un nou flux de capital și, prin urmare, sustenabilitatea tendinței existente, în timp ce scăderea OI indică o tendință de slăbire.

Pentru comercianții de opțiuni care doresc să beneficieze de mișcările și tendințele prețurilor pe termen scurt, luați în considerare următoarele:

Preț

Interes deschis

Interpretare

În creștere

În creștere

Piața/securitatea este puternică

În creștere

Cădere

Piața/securitatea slăbește

Cădere

În creștere

Piața/securitatea este slabă

Cădere

Cădere

Piața/securitatea se consolidează

Concluzia

În plus față de indicatorii tehnici menționați mai sus, există sute de alți indicatori care pot fi utilizați pentru opțiuni de tranzacționare (cum ar fi oscilatorii stocastici, intervalul mediu real și tick cumulativ). Pe lângă acestea, există variații cu tehnici de netezire a valorilor rezultate, mediere a principiilor și combinații de diferiți indicatori. Un comerciant de opțiuni ar trebui să aleagă indicatorii care se potrivesc cel mai bine stilului și strategiei sale de tranzacționare, după ce a examinat cu atenție dependențele și calculele matematice.

Corecție — 7 iunie 2022: o versiune anterioară a acestui articol conținea informații incorecte despre raportul de apelare și a fost actualizată pentru claritate.