Care este numărul ideal de acțiuni pe care trebuie să le aveți într-un portofoliu?

Care este numărul ideal de acțiuni pe care trebuie să le aveți într-un portofoliu?

Deși s-ar putea părea că multe surse au o opinie despre numărul „corect” de acțiuni de deținut într-un portofoliu, într-adevăr nu există un singur răspuns corect la această întrebare.

Numărul corect de acțiuni pe care să le dețineți în portofoliu depinde de mai mulți factori, cum ar fi țara de reședință și de investiție, orizontul de timp al investiției, condițiile pieței și înclinația dvs. de a citi știrile de pe piață și de a fi la curent cu acțiunile dvs. .

Recomandări cheie

  • În timp ce multe surse au o opinie despre numărul „corect” de acțiuni de deținut, într-adevăr nu există un singur răspuns corect la această întrebare.
  • Numărul corect de acțiuni care trebuie deținute depinde de o serie de factori, cum ar fi orizontul de timp al investiției, condițiile pieței și tendința de a vă menține la zi cu privire la deținerile dvs.
  • Deși nu există un răspuns de consens, există o idee comună că diversificarea este absolut cheia pentru randamentele pe termen lung.
  • Un portofoliu bine diversificat reduce expunerea la riscul nesistematic - riscul asociat cu o anumită companie sau industrie.
  • Luați în considerare, totuși, costurile de tranzacție ale deținerii unui număr tot mai mare de acțiuni.În general, este optim să se păstreze numărul minim de stocuri necesare pentru a elimina în mod eficient expunerea lor nesistematică la riscuri.

Înțelegerea numărului ideal de acțiuni de avut într-un portofoliu

Investitorii își diversifică capitalul în mai multe vehicule de investiții diferite din motivul principal de a minimiza expunerea la risc.Mai exact, diversificarea permite investitorilor să-și reducă expunerea la ceea ce se numește riscul nesistematic, care poate fi definit ca riscul asociat cu o anumită companie sau industrie.

Investitorii nu pot diversifica riscul sistematic, cum ar fi riscul unei recesiuni economice care să tragă în jos întreaga piață de valori, dar cercetările academice din domeniul teoriei moderne a portofoliului au arătat că un portofoliu de acțiuni bine diversificat poate reduce în mod eficient riscul nesistematic la aproape. -niveluri zero, menținând totuși același nivel de rentabilitate așteptat pe care l-ar avea un portofoliu cu exces de risc.

Cu alte cuvinte, în timp ce investitorii trebuie să accepte un risc sistematic mai mare pentru randamente potențial mai mari (cunoscut sub denumirea de compromis risc-randament), ei în general nu se bucură de un potențial de rentabilitate crescut pentru a suporta riscuri nesistematice.

Cu cât dețineți mai multe acțiuni în portofoliu, cu atât expunerea la riscuri nesistematice este mai mică.Un portofoliu de 10 sau mai multe acțiuni, în special cele din diferite sectoare sau industrii, este mult mai puțin riscant decât un portofoliu de doar două acțiuni.

Luați în considerare taxele de tranzacție

Desigur, costurile de tranzacționare aferente deținerii mai multor acțiuni se pot aduna, așa că este, în general, optim să dețineți numărul minim de stocuri necesar pentru a elimina în mod eficient expunerea lor nesistematică la risc.Ce este acest numar?Nu există un răspuns de consens, dar există un interval rezonabil.

Un portofoliu de acțiuni bine diversificat poate reduce în mod eficient riscul nesistematic la niveluri aproape de zero, menținând în același timp același nivel de rentabilitate așteptat pe care l-ar avea un portofoliu cu risc în exces.

Cercetări mai recente sugerează că investitorii care profită de costurile reduse de tranzacție oferite de brokerii online își pot optimiza cel mai bine portofoliile deținând câte acțiuni doresc.Cu toate acestea, există o eroare în ceea ce privește costul timpului și majoritatea investitorilor descoperă că portofoliile lor pot funcționa la fel de bine, dacă nu mai bine, alegând în schimb titluri bazate pe indici.Acestea se numesc fonduri tranzacționate la bursă (ETF).

Dacă sunteți intimidat de ideea de a trebui să cercetați, să selectați și să mențineți conștientizarea multor acțiuni individuale diferite, vă recomandăm să luați în considerare utilizarea fondurilor indexate sau ETF-urilor pentru a oferi o diversificare rapidă și ușoară în diferite sectoare și grupuri de capitalizare de piață, deoarece aceste vehicule de investiții vă permit să cumpărați un coș de acțiuni cu o singură tranzacție.

Câte acțiuni ar trebui să dețineți pentru un portofoliu diversificat?

Nu există un număr magic, dar este de acord în general că investitorii ar trebui să-și diversifice portofoliul în sectoarele la care doresc să fie expuși, păstrând în același timp o alocare sănătoasă în instrumente cu venit fix pentru a se proteja împotriva scăderii companiilor individuale sau a sectorului.Aceasta înseamnă, de obicei, cel puțin 10 stocuri.

Câte acțiuni și obligațiuni ar trebui să fie într-un portofoliu?

Răspunsul depinde de abordarea pe care o adoptați în alocarea activelor.Dacă adoptați o abordare ultra-agresivă, ați putea aloca 100% din portofoliu pe acțiuni.Fiind moderat agresiv. mutați 80% din portofoliu în acțiuni și 20% în numerar și obligațiuni.Dacă doriți o creștere moderată, păstrați 60% din portofoliu în acțiuni și 40% în numerar și obligațiuni.În cele din urmă, adoptați o abordare conservatoare și, dacă doriți să vă păstrați capitalul mai degrabă decât să obțineți profituri mai mari, atunci nu investiți mai mult de 50% în acțiuni.O regulă de bază este să reduceți procentul de acțiuni și să vă creșteți obligațiunile de înaltă calitate pe măsură ce îmbătrâniți, pentru a fi mai bine protejat de potențialele scăderi ale pieței.De exemplu, un investitor de 30 de ani ar deține 70% în acțiuni și 30% în obligațiuni, în timp ce un bătrân de 60 de ani ar avea 40% în acțiuni și 60% în obligațiuni.

Câte acțiuni ar trebui să dețin cu 10.000 USD?

Investitorii aleg de cele mai multe ori să-și diversifice investițiile folosind ETF-uri.Acest lucru le oferă acces la mult mai multe companii decât ar putea avea acces dacă ar cumpăra acțiuni individuale ale acelor companii.Zece mii de dolari investiți într-un număr de ETF-uri ar putea duce la expunerea la mii de titluri de valoare.