Лучшие ETF европейских казначейских облигаций за второй квартал 2022 года

Биржевые фонды европейских казначейских облигаций (ETF) предоставляют инвесторам доступ к долговым ценным бумагам, выпущенным правительствами европейских стран.Европейский ВВП теперь вернулся к своему допандемическому уровню после того, как пандемия COVID-19 привела его к худшей рецессии за всю историю.

Экономика ЕС выросла на 5,3% в 2021 году, поскольку постепенная отмена мер по сдерживанию распространения COVID-19 вызвала активную экономическую активность.Ожидается, что постоянно улучшающийся рынок труда, высокие сбережения домохозяйств и благоприятные условия финансирования продолжат поддерживать расширение.Прогнозируется, что экономика ЕС вырастет на 4,0% в 2022 году и на 2,8% в 2023 году.

Основы экономики еврозоны остаются сильными, но существует большая неопределенность после недавнего вторжения России в Украину.Страны ЕС покупают 41,1% своего газа и 27% своей нефти у России, и цены на энергоносители могут взлететь, если российско-украинский конфликт прервет эти поставки.Европейской комиссии еще предстоит оценить экономические последствия конфликта, и существуют дополнительные риски, связанные с инфляцией, более высокими ценами на энергоносители и сохраняющимися узкими местами в цепочке поставок.

На фоне войны в Украине Европейская комиссия согласилась ослабить финансовую поддержку экономики еврозоны в 2023 году.Тем не менее, комиссия признает, что существует высокий уровень неопределенности, и готова предоставить наличные деньги, если этого потребует война.

Ключевые выводы

  • Международные казначейские облигации, на которые приходится большое количество европейских казначейских облигаций, в прошлом году отставали от широкого рынка акций США.
  • Лучшими европейскими биржевыми фондами казначейских облигаций (ETF) за второй квартал (Q2) 2022 года являются FLIA, ISHG и BWZ.
  • Крупнейшими активами этих ETF являются немецкие облигации, облигации, выпущенные правительством Швеции, и облигации, выпущенные правительством Японии, соответственно.

В США нет ETF, которые торгуются исключительно с европейскими казначейскими облигациями.Тем не менее, существуют ETF международных казначейских облигаций, каждый из которых имеет крупные вложения в европейские казначейские облигации.В США торгуются пять ETF международных облигаций, за исключением инверсных и заемных фондов, а также фондов с активами под управлением (AUM) менее 50 миллионов долларов.

Международные казначейские облигации, оцениваемые индексом Bloomberg Global Treasury Index, за последние 12 месяцев значительно отставали от широкого рынка акций США.SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond ETF имел общую доходность -15,0% по сравнению с общей доходностью S&P 500 в размере -5,15% за последние 52 недели по состоянию на 29 июля 2022 года.

Наиболее эффективным ETF европейских казначейских облигаций за второй квартал (Q2) 2022 года, основанный на результатах за последний год, является Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Ниже мы рассмотрим три лучших ETF европейских казначейских облигаций.Все цифры ниже приведены по состоянию на 29 июля 2022 г.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Производительность за год: -4,5%
  • Коэффициент расходов: 0,25%
  • Годовой дивидендный доход: нет данных
  • Среднедневной объем за три месяца: 66 579
  • Активы под управлением: $190,5 млн.
  • Дата начала: 30 мая 2018 г.
  • Эмитент: Франклин Темплтон

FLIA — это активно управляемый ETF международных облигаций, который стремится максимизировать общий доход, сосредоточив внимание на облигациях инвестиционного уровня, в основном за пределами США.Облигации инвестиционного уровня представляют собой долговые ценные бумаги, которые, по мнению рейтинговых агентств, имеют низкий риск дефолта.

В то время как большая часть активов ETF инвестируется в облигации, выпущенные правительствами и государственными учреждениями, некоторые активы принадлежат корпоративным облигациям.Его самое большое географическое распределение — Европа (почти 48%), за ней следуют Азия и Северная Америка.

В тройку крупнейших активов FLIA входят немецкие облигации и облигации, выпущенные японскими государственными облигациями.

iShares ETF международных казначейских облигаций на 1–3 года (ISHG)

  • Производительность за год: -14,6%
  • Коэффициент расходов: 0,35%
  • Годовой дивидендный доход: нет данных
  • Среднедневной объем за три месяца: 11 098
  • Активы под управлением: $65,5 млн.
  • Дата создания: 21 января 2009 г.
  • Эмитент: BlackRock Financial Management

Целью ISHG является отслеживание показателей Мирового индекса государственных облигаций FTSE — индекса развитых рынков с ограниченным сроком погашения 1–3 года, который состоит из государственных облигаций, выпущенных развитыми рынками за пределами США, с оставшимся сроком погашения от одного до трех лет.

ETF предоставляет доступ к краткосрочным облигациям, выпущенным правительствами стран, не входящих в США, предоставляя инвесторам потенциал повышенной доходности, диверсификацию и защиту от неблагоприятных последствий повышения процентных ставок.

Крупнейшее географическое присутствие ISHG — Япония, за которой следуют Италия, Франция и Германия.В тройку его крупнейших активов входят облигации, выпущенные правительством Ирландии, правительством Австралии и правительством Швеции.

SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ)

  • Производительность за год: -15,0%
  • Коэффициент расходов: 0,35%
  • Годовая дивидендная доходность: 0,01%
  • Среднедневной объем за три месяца: 42 698
  • Активы под управлением: $148,3 млн.
  • Дата создания: 15 января 2009 г.
  • Эмитент: State Street

BWZ стремится отслеживать показатели индекса Bloomberg 1–3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, который предназначен для оценки эффективности суверенных долговых обязательств в местной валюте с фиксированной процентной ставкой, выпущенных неамериканскими странами с рейтингами инвестиционного уровня и оставшимися сроками погашения. от одного до трех лет.

ETF предоставляет доступ к государственным долговым обязательствам за пределами США, предоставляя инвесторам доступ к международным ценным бумагам для потенциального повышения доходности и диверсификации своих портфелей.Фонд также фокусируется на краткосрочных долговых обязательствах, которые могут быть привлекательными для инвесторов, обеспокоенных неблагоприятными последствиями повышения процентных ставок.

Крупнейшее географическое присутствие BWZ — Китай, за которым следуют Япония и Австралия.В тройку его крупнейших активов входят облигации, выпущенные правительством Китая, и облигации, выпущенные правительством Японии.

Комментарии, мнения и анализы, изложенные здесь, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные советы или рекомендации по инвестированию в какую-либо ценную бумагу или принятию какой-либо инвестиционной стратегии.Хотя мы считаем, что информация, представленная здесь, является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту.Взгляды и стратегии, описанные в нашем содержании, могут не подходить для всех инвесторов.Поскольку рыночные и экономические условия подвержены быстрым изменениям, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления.Материал не предназначен для полного анализа всех существенных фактов, касающихся какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.