Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Services: что лучше для вас?

Традиционным службам управления инвестициями бросают вызов инновационные роботы-консультанты, что приводит к увеличению числа интеллектуальных автоматизированных портфельных решений.Betterment был одним из первых роботов-советников, запущенных в 2010 году.Начиная с автоматизации портфеля, Betterment продолжает развиваться, добавляя управление денежными средствами, консультации и криптоинвестирование благодаря приобретению крипто-менеджера Макара в 2022 году.Vanguard начала свою деятельность намного раньше, в 1975 году, когда она учредила один из первых индексных фондов и превратилась в одного из крупнейших управляющих активами в мире.Услуги личных консультантов Vanguard были рождены из этих обширных ресурсов компании, чтобы предоставить инвесторам автоматизированное решение.Мы подробно рассмотрим оба робота-консультанта, чтобы вы могли определить, какой из них подходит именно вам.

ОТКРЫТЬ СЧЕТ
  • Минимум аккаунта: $0
  • Сборы: 0,25% (годовая) для цифрового плана, 0,40% (годовая) для премиального плана.
Читать полный обзор
ОТКРЫТЬ СЧЕТ
  • Betterment — наш лучший робо-советник для начинающих и лучший для управления денежными средствами.
  • Комплексные финансовые калькуляторы и цифровые инструменты помогут вам планировать различные цели.
  • Синхронизация внешней учетной записи позволяет просматривать и анализировать финансовые данные.
  • Простой процесс регистрации позволяет вам быстро начать управлять своими деньгами.
  • Уровень Premier поставляется с человеческим финансовым руководством для широкого круга целей планирования.
ОТКРЫТЬ СЧЕТ
  • Минимум аккаунта: $50,000
  • Комиссия: 0,30% от активов под управлением (за исключением денежных средств) на сумму до 5 миллионов долларов США; комиссия за управление снижена до 0,05% для активов свыше 25 миллионов долларов.
Читать полный обзор
ОТКРЫТЬ СЧЕТ
  • Широкие возможности целевого и финансового планирования для поддержки вашего финансового пути.
  • Более обширная настройка портфеля позволяет адаптировать распределение в соответствии с вашими предпочтениями и финансовым положением.
  • Человеческие финансовые консультации включены для всех инвесторов в сервисе.
  • Финансовые счета за пределами Vanguard можно синхронизировать для целостного финансового обзора.
  • Отсутствие сбора налоговых убытков, высокий минимум в 50 000 долларов исключает некоторых инвесторов.

Настройка учетной записи

Начать работу с Betterment можно быстро и легко.Управляемый процесс адаптации предложит вам больше рассказать о своем опыте, знаниях в области инвестиций и личной финансовой ситуации, чтобы можно было назначить портфель, который соответствует вашим потребностям.Этот портфель, как правило, основан на современной теории портфеля (MPT) и принципах пассивного инвестирования, хранящихся в биржевых фондах (ETF) с доступным распределением криптовалюты.Каждая открытая вами учетная запись может иметь отдельную цель и назначение портфеля, гарантируя, что распределение соответствует вашим временным рамкам и предпочтениям риска.Финансовое руководство для людей также можно приобрести в виде отдельного пакета, но оно будет включено после того, как вы внесете не менее 100 000 долларов США.

Точно так же настроить учетную запись Vanguard PAS относительно просто.Тем не менее, этот опыт ориентирован на человеческие финансовые консультации, что требует более длительного периода адаптации по сравнению с чисто цифровым вариантом.Вы начнете с ответов на вопросы, чтобы оценить свою готовность к работе с платформой, включая сумму ваших первоначальных инвестиций и финансовые рекомендации, которые вам нужны.Затем вы свяжетесь с финансовым консультантом, чтобы более подробно обсудить свою ситуацию, чтобы при необходимости ваш портфель можно было дополнительно адаптировать.После того, как ваше портфолио будет завершено, вы проведете последний осмотр с консультантом, прежде чем двигаться дальше.Хотя весь этот процесс может занять несколько недель, он соответствует стратегии Vanguard по совмещению решения цифрового робота-консультанта с более типичным опытом работы финансового консультанта-человека.

Хотя процесс адаптации каждого менеджера по цифровым инвестициям остается верным их портфолио и философии финансового консультирования, Vanguard PAS также требует минимум 50 000 долларов США, чтобы претендовать на платформу.Благодаря более быстрой настройке и отсутствию минимального размера счета, необходимого для инвестирования, Betterment получает преимущество в этой категории.

Планирование целей

Betterment сделал планирование целей ключевым направлением опыта, что привело к появлению мощного набора калькуляторов, инструментов и функций достижения целей, доступных для использования.Вы будете ставить цели, основанные на ключевых жизненных событиях, таких как выход на пенсию, крупные покупки, создание системы социальной защиты, образование и общие инвестиции.Также включены полезные подсказки с подталкиваниями для корректировки депозитов, если вы отстаете от своих целей.Betterment также предоставляет возможность синхронизировать другие финансовые счета с вашей информационной панелью, чтобы вы могли лучше понять свою целостную финансовую ситуацию.Использование всех этих функций дает вам реальное, осязаемое понимание того, как вы можете достичь своей конечной финансовой цели.

Vanguard PAS также имеет широкий набор функций планирования целей, которые можно использовать, включая инструменты моделирования рынка, калькуляторы, статьи с практическими рекомендациями и контрольные списки.Эти инструменты планирования могут быть применены к целому ряду целей, таких как сбережения на образование, создание фонда на черный день, выход на пенсию и сбережения на дом.Вы также получите цифровое руководство на своей панели инструментов, в котором рекомендуются способы повышения вероятности финансового успеха в зависимости от вашей ситуации и целей.Как и Betterment, Vanguard PAS предлагает возможность связать другие финансовые счета с вашей информационной панелью, что даст вам больше информации о вашем текущем финансовом положении.Финансовые консультанты доступны для вас без дополнительной платы за дополнительные вопросы и возможности планирования.

Когда дело доходит до планирования целей, Betterment и Vanguard PAS, по сути, даже имеют доступный объем функций планирования целей и включают внешние учетные записи в вашу полную картину финансового планирования.

Типы учетных записей

Vanguard PAS и Betterment поддерживают широкий спектр часто используемых типов счетов, которые охватывают большинство финансовых целей.Основным отличием является то, что ни одна из служб не предлагает учетные записи хранения, такие как учетные записи Единого закона о подарках несовершеннолетним (UGMA) и Единого закона о передаче несовершеннолетним (UTMA).Тем не менее, большинство инвесторов найдут учетные записи, представленные на любой платформе, подходящими для их инвестиционных целей.

Типы улучшенных аккаунтов:

  • Индивидуальное налогообложение
  • Совместное налогообложение
  • Традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA)
  • Рот ИРА
  • Упрощенная пенсия работникам (SEP) IRA
  • Перенос ИРА
  • Доверять
  • Сбережения под высокие проценты

Типы аккаунтов Авангард:

  • Индивидуальное налогообложение
  • Совместное налогообложение
  • Традиционная ИРА
  • Рот ИРА
  • СЕНТ ИРА
  • Перенос ИРА
  • ПРОСТАЯ ИРА
  • Доверять

Услуги по работе с учетными записями

Betterment позволяет легко переводить деньги на платформу и из нее.Вы можете связать свой банковский счет напрямую с сайтом, чтобы инициировать ввод и вывод средств, а переводы инвестиционных счетов из других учреждений могут быть инициированы без комиссии.Вы также можете использовать функции управления денежными средствами и крипто-инвестирования, помогая дополнить услугу, чтобы больше ваших финансов можно было обрабатывать в одном месте.Однако вы не найдете маржинальных счетов, кредитных услуг и торговли акциями.Финансовые консультанты-люди доступны за дополнительную плату или после того, как вы окажетесь на первоклассном сервисе с инвестициями в размере 100 000 долларов США.

Хотя с Betterment у вас будет больше, чем просто услуги по управлению портфелем, Vanguard PAS оптимизирует работу, чтобы сосредоточиться на процессе управления инвестициями и возможностях финансового планирования.В связи с этим недоступны банковские услуги, маржинальные счета и индивидуальная торговля акциями, а также включены лишь ограниченные функции управления денежными средствами.Привязать свой банк для депозитов и снятия средств очень просто, как и перевод внешних инвестиционных счетов без каких-либо комиссий.Финансовые консультации доступны независимо от суммы, которую вы вложили, поскольку все инвесторы имеют доступ к советнику с депозитом в размере 50 000 долларов США.Это еще больше усиливается за счет специального планировщика, назначенного после того, как будет инвестировано 500 000 долларов, и полной команды по управлению активами, предоставленной после того, как 5 миллионов долларов будут на службе.

Управление наличностью

Betterment получил награду Best for Cash Management для роботов-консультантов благодаря широкой линейке доступных продуктов.С Betterment у вас есть доступ к дебетовой карте, расчетному счету и высокодоходному сберегательному счету.После того, как вы учтете интеллектуальное управление портфелем, варианты консультаций, криптоинвестирование и функции финансового планирования, вы обнаружите, что широкий спектр функций управления капиталом упрощает потенциальное объединение ваших финансов в одном месте.

По сравнению с Betterment, Vanguard PAS предлагает значительно меньше функций управления денежными средствами.Поскольку банковские услуги не предоставляются, дебетовые карты, высокодоходные сберегательные счета и расчетные счета не будут доступны для использования.Вместо этого управление денежными средствами ограничено рамками вашего портфеля.Реинвестирование дивидендов происходит автоматически, избыточные денежные средства переводятся на счета денежного рынка, а оставшиеся остатки денежных средств в портфеле удерживаются без комиссии.

Портфолио Строительство

Betterment строит ваш портфель исключительно с использованием ETF с возможностью подписки на крипто-распределения.Портфельные стратегии подразделяются на несколько основных категорий:

  • Базовый портфель с базовой диверсификацией и весами
  • Портфель Goldman Sachs Smart Beta пытается превзойти рынок
  • Социально ответственные ассигнования, которые высоко оцениваются по социальным и экологическим факторам
  • Гибкие портфели, в которых представлены общие классы активов, взвешенные в соответствии с предпочтениями инвесторов.
  • Портфель, ориентированный на доход, созданный с помощью ETF BlackRock

Vanguard PAS предлагает более широкий спектр инвестиционных возможностей, чем то, что вы обычно ожидаете найти в пространстве роботов-консультантов.Хотя криптовалюта не предлагается, вы можете инвестировать в широкий выбор недорогих проприетарных взаимных фондов и ETF, которые также включают в себя использование только распределения ESG.Несобственные фонды могут поддерживаться, если они хранятся где-то еще в продуктовой экосистеме Vanguard.Тем не менее, Vanguard PAS действительно выделяется тем, что предоставляет вам доступ к выбору активных фондов.Хотя большая часть предложения ориентирована на недорогое пассивное инвестирование, этот уникальный элемент привлекает более широкий круг потенциальных инвесторов.

Улучшение Авангард
Отдельные акции Нет Нет
Паевые инвестиционные фонды Нет Да
Фиксированный доход Нет Нет
REIT Нет Да
Социально ответственный или ESG-варианты Да Да
ETF Да Да
Несобственные ETF Да Нет
Паевые инвестиционные фонды Нет Да
Форекс Нет Нет
Крипто Да Нет

Портфолио

Настройка портфеля Betterment подчеркивается с помощью гибких портфелей, функции, которая позволяет вам лучше контролировать распределение вашей учетной записи.Используя этот вариант портфеля, вы можете направить определенные ассигнования на отдельные классы активов в своей учетной записи.В то время как все портфели Betterment позволяют вам регулировать уровень риска вашего распределения, эта функция позволяет вам дополнительно адаптировать инвестиционную стратегию к вашим предпочтениям.

Vanguard PAS подходит к настройке портфеля с помощью финансового консультанта, что является отличительной чертой по сравнению с другими предложениями роботов-консультантов.В отличие от Betterment, настройки сначала обсуждаются с финансовым консультантом, прежде чем внедряться.Хотя этот процесс не является цифровым, инвесторы, которые ищут индивидуальный портфель, но нуждаются в дополнительных рекомендациях, прежде чем продолжить, найдут этот опыт особенно полезным.

Управление портфелем

Автоматическая ребалансировка является отличительной чертой платформ роботов-советников.Эта стратегия помогает держать ваш портфель на правильном пути, не позволяя вам слишком далеко отклоняться от вашего первоначального распределения по мере движения рынка.Ручная ребалансировка может занять много времени, дорого и неэффективно, если не выполнять ее последовательно, поэтому автоматизация этого подхода может действительно упростить ваш инвестиционный процесс.Betterment и Vanguard PAS предлагают ребалансировку, но используют разные подходы.

Betterment автоматически перебалансирует ваше распределение, как только портфель отклонится более чем на 3% от первоначального веса.Связав другие инвестиционные счета, вы также получите руководство, основанное на всей вашей финансовой картине, но эти активы не будут автоматически перебалансированы для вас.Vanguard PAS ежеквартально оценивает возможности ребалансировки вашего портфеля и продвигается вперед, если целевое распределение отклонилось более чем на 5% от первоначального распределения.Как и Betterment, внешние финансовые счета, связанные с Vanguard PAS, не будут автоматически перебалансироваться от вашего имени.

Инвестирование с налоговыми льготами

Еще одним важным элементом управления портфелем является оптимизация налогообложения.Betterment автоматически применяет сбор налоговых убытков для всех инвесторов, у которых есть налогооблагаемые счета.Эта стратегия помогает вам компенсировать прибыль потерями, чтобы уменьшить потенциальные налоговые последствия.Vanguard PAS не использует сбор налоговых убытков в вашем портфеле, а вместо этого фокусируется на стратегическом размещении эффективных с точки зрения налогообложения средств в вашем распределении с целью минимизировать налоговые последствия.

Основные функции управления портфелем
Улучшение Авангард
Автоматическая ребалансировка Ежедневный мониторинг, перебалансировка, когда портфель дрейфует более чем на 3% от целевого распределения Ежеквартально, ребалансировка, когда портфель отклоняется более чем на 5% от целевого распределения
Функции отчетности Собственный капитал, онлайн-панель, прогресс в достижении целей, эффективность инвестиций, налоги, отчеты Собственный капитал, онлайн-панель, прогресс в достижении целей, эффективность инвестиций, налоги, отчеты
Сбор налоговых убытков Да — настройка, позволяющая поддерживать интерес пользователей и избегать фиктивных продаж. Нет
Синхронизация/консолидация внешней учетной записи Да — пользователи могут связывать внешние финансовые счета для целей планирования.Только холдинги Betterment получают корректировки портфеля Да — пользователи могут связывать внешние финансовые счета для целей планирования.Только авуары Vanguard получают корректировки портфеля

Безопасность

И Vanguard PAS, и Betterment уделяют безопасности первостепенное значение.Стандартное для отрасли покрытие Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) реализовано для каждой услуги в случае банкротства фирмы, покрывая до 500 000 долларов США или 250 000 долларов США наличными на вашем счете.Vanguard имеет покрытие, превышающее лимиты SIPC, через дополнительную страховую компанию.Доступ к данным и учетной записи защищен различными методами, такими как шифрование, контрольные вопросы, обнаружение мошенничества и двухфакторная аутентификация.

Пользовательский опыт

Рабочий стол

Настольный интерфейс Vanguard PAS относительно интуитивно понятен и включает панель инструментов с остатками на счетах, параметрами отчетности, статусами целей и вкладками, которые упрощают поиск того, что вы ищете.Вы также сможете просматривать общее состояние своей учетной записи, предлагая при необходимости связаться с консультантом.Функция синхронизации учетной записи детализирована, но эффективна и дает вам хорошее представление о вашем финансовом положении.

Betterment также обеспечивает удобный интерфейс, делая финансовые инструменты, функции отчетности, калькуляторы и движение денег беспрепятственными.Вы также обнаружите, что функции, относящиеся к производительности и сведениям об учетной записи, делают общую панель инструментов более эффективной и полезной.Если вы решите связать другие финансовые счета, мониторинг вашей полной финансовой картины может быть выполнен без проблем.

Мобильное приложение

Мобильное приложение Vanguard наиболее удобно для отслеживания целей и просмотра информации о балансе счета на высоком уровне.Хотя у вас будет доступ к большому навигационному меню, мобильная версия не совсем предоставляет все функции, которые есть на настольном компьютере.Тем не менее, пользователи смогут эффективно перемещаться и находить большинство доступных функций.

Betterment высоко ценится за свой мобильный опыт, получив 4,8 балла за версию для iOS и 4,6 балла за версию для Android.Вы найдете в приложении ту же полнофункциональную функциональность, что и в настольной версии, что является отличной новостью для мобильных пользователей.

Обслуживание клиентов

Хотя ни одна из платформ не предлагает доступ к обслуживанию клиентов в выходные дни, Vanguard PAS поддерживает более человечный опыт, позволяя консультантам связываться с вами для видеочата.Хотя обе услуги подчеркивают важность финансового руководства, очевидно, что Vanguard PAS делает дополнительный шаг, чтобы вы чувствовали себя комфортно и соответствовали инвестиционной стратегии.Если вы предпочитаете искать ответы на свои вопросы в Интернете, вы обнаружите, что каждая платформа охватывает широкий спектр часто задаваемых вопросов, которые ответят на большинство запросов.

Улучшение Авангард
Контактный телефон доступен Да: с понедельника по пятницу с 9:00 до 18:00 по восточному поясному времени. Да: с понедельника по пятницу, с 8:00 до 20:00 по восточному поясному времени.
Предварительная консультация по телефону с сертифицированным консультантом Нет Да
Доступен онлайн-чат Да - только чат-бот Да - только видеочат
Раздел часто задаваемых вопросов о веб-сайте Да — широкий спектр часто задаваемых вопросов Да — широкий спектр часто задаваемых вопросов

Сборы

Сохранение низких затрат является основным компонентом роботов-консультантов, и как Betterment, так и Vanguard PAS обеспечивают, чтобы вы могли инвестировать больше денег от своего имени по сравнению с традиционными вариантами.Betterment предоставляет два отдельных опыта с разными структурами оплаты.План цифрового инвестирования включает цифровые консультации, сбор налоговых убытков, автоматическую ребалансировку и полный набор счетов и портфелей за 0,25% годовых.Стоимость плана Premium Investing составляет 0,40% в год и включает функции плана Digital Investing, а также неограниченное общение с сертифицированным специалистом по финансовому планированию™.

Vanguard PAS — это скорее гибрид управления цифровыми инвестициями в паре с финансовым планировщиком, чем настоящий робот-консультант.Несмотря на это, сборы низкие по сравнению с другими решениями по управлению портфелем и составляют 0,30% от баланса вашего портфеля в год.Существуют также многоуровневые скидки на комиссию за управление, которые вступают в силу, когда ваши активы превышают основные пороговые значения: до 0,20% для активов свыше 5 миллионов долларов, 0,10% для активов свыше 10 миллионов долларов и 0,05% для активов свыше 25 миллионов долларов.Это делает Vanguard PAS чрезвычайно конкурентоспособным по сравнению с другими менеджерами цифровых инвестиций, ориентированными на состоятельных людей.Как и в случае с Betterment, существуют дополнительные коэффициенты расходов, связанные со средствами в портфеле, но они также являются низкими и конкурентоспособными в отрасли.

Категория Улучшение Авангард
Плата за управление счетом в размере 5000 долларов США $12,50 – цифровой Н/Д
Плата за управление счетом в размере 25 000 долларов США $62,50 – цифровой Н/Д
Плата за управление счетом в размере 100 000 долларов США $400 - Премиум 300 долларов
Плата за расторжение $0 $0
Коэффициенты расходов 0,09% в среднем 0,09% в среднем
Паевые инвестиционные фонды Н/Д Н/Д

Наш взгляд

Betterment и Vanguard PAS — впечатляющие решения для управления портфелем, которые могут помочь вам более эффективно управлять своими инвестициями и потенциально улучшить свои финансовые результаты.Выбор между ними зависит от вашего желания получить постоянный доступ к финансовому консультанту, суммы, которую вы должны инвестировать, и предпочтений по управлению портфелем.Настройка распределения и предоставляемые услуги учетной записи также являются критическим фактором.При этом наиболее очевидным отличием услуг является минимальная потребность в инвестициях.

Vanguard PAS имеет один из самых высоких порогов минимального депозита в пространстве роботов-советников, так как вам потребуется не менее 50 000 долларов США для доступа к услуге.Если вы только начинаете свой финансовый путь или вам не нужен доступ к консультанту, цифровой сервис Betterment — очевидный выбор.Инвесторы с более высоким балансом, которые являются существующими клиентами Vanguard или которые предпочитают сильный человеческий фактор в сочетании с автоматическим инвестированием, найдут отличное место для приземления в Vanguard PAS.Однако, при прочих равных, Betterment предлагает более всестороннее предложение, которое включает в себя управление денежными средствами и криптографию, а также все функции, необходимые для того, чтобы помочь вам достичь вашего финансового предназначения.

Методология

Наша миссия в Investopedia — предоставлять инвесторам всеобъемлющие и непредвзятые обзоры и рейтинги роботов-консультантов.Наша команда исследователей и экспертов-писателей под руководством Майкла Саккителло провела месяцы, оценивая все аспекты платформы робота-консультанта, включая процесс настройки учетной записи, инструменты планирования целей, варианты обслуживания учетной записи, предложения по созданию портфеля, управление портфелем, пользователей мобильных и настольных компьютеров. опыт, образовательный контент, сборы и безопасность.В рамках этой оценки мы извлекаем критические точки данных, которые взвешиваются нашей количественной моделью, которая создает мощную систему звездной оценки.

Имея в виду индивидуальных инвесторов, мы разработали комплексную методологию ранжирования, чтобы найти лучших роботов-консультантов в целом и лучших роботов-консультантов по девяти ключевым категориям.Затем каждый советник оценивается по нескольким переменным, чтобы оценить эффективность в каждой применимой категории.Оценка за общую награду представляет собой средневзвешенное значение категорий.

Методология

Investopedia стремится предоставлять инвесторам непредвзятые, всесторонние обзоры и рейтинги роботов-консультантов.Наши обзоры за 2019 год являются результатом шестимесячной оценки всех аспектов 32 платформ роботов-консультантов, включая пользовательский опыт, возможности постановки целей, содержимое портфолио, затраты и сборы, безопасность, мобильный опыт и обслуживание клиентов.Мы собрали более 300 точек данных, которые учитывались в нашей системе подсчета очков.

Каждому роботу-консультанту, которого мы рассмотрели, было предложено заполнить 50-балльную анкету об их платформе, которую мы использовали в нашей оценке.Многие роботы-консультанты также предоставили нам личные демонстрации своих платформ.

Наша команда отраслевых экспертов во главе с Терезой В.Кэри провела наши обзоры и разработала эту лучшую в отрасли методологию ранжирования платформ роботов-советников для инвесторов всех уровней.Нажмите здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.