Real avkastning efter skatt

Vad är den verkliga avkastningen efter skatt?

Den reala avkastningen efter skatt är den faktiska ekonomiska fördelen av en investering efter att ha tagit hänsyn till effekterna av inflation och skatter.Det är ett mer exakt mått på en investerares nettovinst efter att inkomstskatt har betalats och inflationstakten har justerats för.Båda dessa faktorer måste beaktas eftersom de påverkar de vinster som en investerare får.Detta kan jämföras med bruttoavkastningen och den nominella avkastningen på en investering.

Viktiga takeaways

  • Den reala avkastningen efter skatt tar hänsyn till inflation och skatter för att fastställa den verkliga vinsten eller förlusten av en investering.
  • Motsatsen till den reala avkastningen efter skatt är den nominella avkastningen, som bara tittar på bruttoavkastningen.
  • Skattefördelaktiga investeringar, såsom Roth IRA och kommunala obligationer, kommer att se mindre avvikelser mellan nominell avkastning och avkastning efter skatt.

Förstå den reala avkastningen efter skatt

Under loppet av ett år kan en investerare tjäna en nominell avkastning på 12 % på sin aktieinvestering, men den verkliga avkastningen, pengarna han får att stoppa i fickan i slutet av dagen, kommer att vara mindre än 12 %.Inflationen kan ha varit 3 % för året, vilket sänkte hans reala avkastning till 9 %.Och eftersom han sålde sina aktier med vinst, kommer han att behöva betala skatt på dessa vinster, och ta ytterligare, säg 2%, av sin avkastning, för en real avkastning efter skatt på 7%.

Den provision han betalade för att köpa och sälja aktien minskar också hans avkastning.För att verkligen kunna odla sina boägg över tiden måste investerare därför fokusera på den reala avkastningen efter skatt, inte den nominella avkastningen.

Den reala avkastningen efter skatt är ett mer exakt mått på investeringsintäkter och skiljer sig vanligtvis avsevärt från en investerings nominella (brutto) avkastning, eller dess avkastning före avgifter, inflation och skatter.Däremot kommer investeringar i skattegynnade värdepapper, såsom kommunala obligationer och inflationsskyddade värdepapper, såsom Treasury inflation protected securities (TIPS), samt investeringar som innehas på skattegynnade konton, såsom Roth IRAs, att visa mindre skillnader mellan nominell avkastning och real avkastning efter skatt.

Dricks

Skillnaden mellan den nominella avkastningen och den reala avkastningen efter skatt kommer sannolikt inte att vara lika stor på skattefördelaktiga konton som Roth IRAs som på andra investeringar.

Exempel på realavkastning efter skatt

Låt oss vara mer specifika om hur den reala avkastningen efter skatt bestäms.Avkastningen beräknas först och främst genom att bestämma avkastningen efter skatt före inflation, vilken beräknas som Nominell avkastning x (1 - skattesats). Tänk till exempel på en investerare vars nominella avkastning på sin aktieinvestering är 17 % och hans tillämpliga skattesats är 15 %.Hans deklaration efter skatt är därför: 0,17 × ( 1 0,15 ) = 0,1445 = 14.45 % 0,17 gånger (1 - 0,15) = 0,1445 = 14,45 % 0,17×(1−0,15)=0,1445=14,45 %

Låt oss anta att inflationen under denna period är 2,5 %.För att beräkna den reala avkastningen efter skatt, dividera 1 plus avkastningen efter skatt med 1 plus inflationstakten och subtrahera sedan 1.Att dividera med inflation speglar det faktum att en dollar i handen idag är värd mer än en dollar i handen i morgon.Med andra ord, framtida dollar har mindre köpkraft än dagens dollar.

Enligt vårt exempel är den reala avkastningen efter skatt:

( 1 + 0,1445 ) ( 1 + 0,025 ) 1 = 1,1166 1 = 0,1166 = 11,66 % frac{(1 + 0,1445)}{(1 + 0,025)} - 1 = 1,1166 - 1 = 0,1166 = 11,66 % (1+0,025)(1+0,1445).1=1,1166−1=0,1166=11,66 %

Den siffran är ganska lite lägre än den 17% bruttoavkastning som erhålls på investeringen.Så länge den reala avkastningen efter skatt är positiv kommer dock en investerare att ligga före inflationen.Om den är negativ kommer avkastningen inte att vara tillräcklig för att upprätthålla en investerares levnadsstandard i framtiden.

Vad är skillnaden mellan den reala avkastningen efter skatt och den nominella avkastningen?

Den reala avkastningen efter skatt beräknas efter redovisning av avgifter, inflation och skattesatser.Den nominella avkastningen är helt enkelt bruttoavkastningen innan man tar hänsyn till externa faktorer som påverkar en investerings faktiska resultat.

Är den reala avkastningen efter skatt bättre än den nominella avkastningen?

Din reala avkastning efter skatt ger dig den faktiska fördelen med investeringen och om den är tillräcklig för att upprätthålla din levnadsstandard i framtiden, eftersom den tar hänsyn till dina avgifter, skattesats och inflation.

Båda siffrorna är användbara verktyg för att analysera en investerings resultat.Om du jämför två investeringar är det viktigt att använda samma siffra för båda.

Min nominella avkastning är 12 %, inflationen är 8,5 % och min tillämpliga skattesats är 15 %.Vad är min verkliga avkastning efter skatt?

Din reala avkastning efter skatt beräknas genom att först räkna ut din avkastning före inflation efter skatt, vilken beräknas som nominell avkastning x (1 - skattesats). Det skulle vara 0,12 x (1 - 0,15) = 0,102 = 10,2 %

För att beräkna realavkastningen efter skatt dividerar du 1 plus siffran ovan med 1 plus inflationstakten.Det skulle vara [(1 + ,102) / (1 + ,085) - 1 ] = 1,0157 - 1 = ,0157 = 1,57 % realavkastning efter skatt.Som du kan se har den höga inflationen en betydande inverkan på den reala avkastningen efter skatt på din investering.

Poängen

När du bedömer värdet på dina investeringar är det viktigt att inte bara titta på din nominella avkastning utan även den reala avkastningen efter skatt, som tar hänsyn till de skatter du är skyldiga och inflationens effekt.Den reala avkastningen efter skatt kan berätta för dig om dina investeringar i boägg gör att du kan behålla din levnadsstandard i framtiden.