Bästa europeiska statsobligations-ETF för Q2 2022

Europeiska statsobligationer börshandlade fonder (ETF) ger investerare exponering mot räntebärande värdepapper utgivna av regeringar i europeiska länder.Den europeiska BNP är nu tillbaka till sin pre-pandeminivå efter att covid-19-pandemin skickade den in i sin värsta recession någonsin.

EU:s ekonomi växte med 5,3 % 2021 eftersom det gradvisa upphävandet av covid-19-inneslutningsåtgärderna utlöste robust ekonomisk aktivitet.En ständigt förbättrad arbetsmarknad, högt hushållssparande och gynnsamma finansieringsvillkor förväntas fortsätta att stödja expansionen.EU:s ekonomi beräknas växa med 4,0 % 2022 och 2,8 % 2023.

Grunderna i euroområdets ekonomi är fortfarande starka men det råder stor osäkerhet efter Rysslands senaste invasion av Ukraina.EU-länder köper 41,1 % av sin gas och 27 % av sin olja från Ryssland och energipriserna kan skjuta i höjden om konflikten mellan Ryssland och Ukraina avbryter denna leverans.Europeiska kommissionen har ännu inte bedömt de ekonomiska konsekvenserna av konflikten och det finns ytterligare risker på grund av inflation, högre energipriser och pågående flaskhalsar i leveranskedjan.

Mitt i kriget i Ukraina har EU-kommissionen gått med på att lätta på sitt finansiella stöd till euroområdets ekonomi 2023.Kommissionen erkänner dock att det finns en hög nivå av osäkerhet och den är redo att tillhandahålla pengar om kriget skulle kräva det.

Viktiga takeaways

  • Internationella statsobligationer, som har stora allokeringar av europeiska statsobligationer, har presterat sämre än den breda amerikanska aktiemarknaden under det senaste året.
  • De bästa europeiska börshandlade fonderna för statsobligationer (ETF) för andra kvartalet (Q2) 2022 är FLIA, ISHG och BWZ.
  • De högsta innehaven av dessa ETF:er är tyska bunds, obligationer utgivna av Sveriges regering respektive obligationer utgivna av Japans regering.

Det finns inga ETF:er som handlar i USA exklusivt dedikerade till europeiska statsobligationer.Det finns dock internationella ETF:er för statsobligationer, som alla har stora europeiska statsobligationsallokeringar.Det finns fem internationella obligations-ETF:er som handlas i USA, exklusive omvända och hävstångsfinansierade fonder samt de med mindre än 50 miljoner USD i förvaltat kapital (AUM).

Internationella statsobligationer, mätt av Bloomberg Global Treasury Index, har avsevärt underpresterat den breda amerikanska aktiemarknaden under de senaste 12 månaderna.SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond ETF hade en totalavkastning på -15,0 % jämfört med S&P 500:s totalavkastning på -5,15 % för de senaste 52 veckorna den 29 juli 2022.

Den bäst presterande europeiska statsobligations-ETF för andra kvartalet (Q2) 2022, baserat på resultatet under det senaste året, är Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Vi undersöker de tre bästa europeiska statsobligations-ETF:erna nedan.Alla siffror nedan gäller från den 29 juli 2022.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Resultat under ett år: -4,5 %
  • Kostnadskvot: 0,25 %
  • Årlig direktavkastning: N/A
  • Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 66 579
  • Tillgångar under förvaltning: 190,5 miljoner dollar
  • Startdatum: 30 maj 2018
  • Utfärdare: Franklin Templeton

FLIA är en aktivt förvaltad internationell obligations-ETF som strävar efter att maximera totalavkastningen genom att fokusera på obligationer med investeringsklass, främst utanför USA.Obligationer med investeringsgrad är skuldförbindelser som av kreditvärderingsinstitut bedöms ha en låg risk för fallissemang.

Medan majoriteten av ETF:s innehav är investerade i obligationer utgivna av regeringar och statliga myndigheter, är vissa innehav av företagsobligationer.Dess största geografiska allokering är Europa med nästan 48 %, följt av Asien och Nordamerika.

FLIAs topp tre innehav består av tyska bunds och obligationer emitterade av japanska statsobligationer.

iShares 1–3 Year International Treasury Bond ETF (ISHG)

  • Resultat under ett år: -14,6 %
  • Kostnadskvot: 0,35 %
  • Årlig direktavkastning: N/A
  • Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 11 098
  • Tillgångar under förvaltning: 65,5 miljoner dollar
  • Startdatum: 21 januari 2009
  • Emittent: BlackRock Financial Management

ISHG strävar efter att följa utvecklingen av FTSE World Government Bond Index — Developed Markets 1–3 Years Capped Select Index, som är sammansatt av statsobligationer utgivna av icke-amerikanska utvecklade marknader och som har en återstående löptid på ett till tre år.

ETF ger exponering mot kortfristiga obligationer utgivna av regeringar i länder utanför USA, vilket ger investerare ökad avkastningspotential, diversifiering och skydd mot de negativa effekterna av stigande räntor.

ISHG:s största geografiska exponering är Japan, följt av Italien, Frankrike och Tyskland.Dess tre största innehav inkluderar obligationer utgivna av Irlands regering, Australiens regering och Sveriges regering.

SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ)

  • Resultat under ett år: -15,0 %
  • Kostnadskvot: 0,35 %
  • Årlig direktavkastning: 0,01 %
  • Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 42 698
  • Tillgångar under förvaltning: 148,3 miljoner dollar
  • Startdatum: 15 januari 2009
  • Utfärdare: State Street

BWZ strävar efter att följa utvecklingen av Bloomberg 1–3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, som är utformat för att mäta utvecklingen av statsskulder med fast ränta i lokal valuta utgivna av icke-amerikanska länder med kreditbetyg på investeringsnivå och med återstående löptider. ett till tre år.

ETF ger exponering mot statsskuld utanför USA, vilket ger investerare tillgång till internationella värdepapper för att potentiellt förbättra avkastningen och diversifiera sina portföljer.Fonden fokuserar också på kortfristiga skulder, vilket kan vara tilltalande för investerare som är oroade över de negativa effekterna av stigande räntor.

BWZ:s största geografiska exponering är Kina, följt av Japan och Australien.Dess tre största innehav inkluderar obligationer utgivna av Kinas regering och obligationer utgivna av Japans regering.

Kommentarerna, åsikterna och analyserna som uttrycks häri är endast i informationssyfte och bör inte betraktas som individuella investeringsråd eller rekommendationer om att investera i något värdepapper eller anta någon investeringsstrategi.Även om vi anser att informationen som tillhandahålls häri är tillförlitlig, garanterar vi inte att den är riktig eller fullständig.Synpunkterna och strategierna som beskrivs i vårt innehåll kanske inte är lämpliga för alla investerare.Eftersom marknadsförhållanden och ekonomiska förhållanden är föremål för snabba förändringar, återges alla kommentarer, åsikter och analyser som finns i vårt innehåll från och med datumet för inlägget och kan ändras utan föregående meddelande.Materialet är inte avsett som en fullständig analys av alla väsentliga fakta angående något land, region, marknad, industri, investering eller strategi.