Förbättring vs. Vanguard personliga rådgivare: Vilket är bäst för dig?

Traditionella investeringsförvaltningstjänster utmanas av innovativa robo-rådgivare, vilket resulterar i ett ökande antal smarta, automatiserade portföljlösningar.Betterment var en av de första robo-rådgivarna, som lanserades 2010.Från och med portföljautomatisering fortsätter Betterment att utvecklas genom att lägga till kontanthantering, rådgivning och kryptoinvesteringar tack vare förvärvet av kryptochefen Makara 2022.Vanguard startade mycket tidigare 1975 när det etablerade en av de första indexfonderna och växte till en av de största kapitalförvaltarna i världen.Vanguards Personal Advisor Services föddes ur dessa enorma företagsresurser för att tillhandahålla en automatiserad lösning för investerare.Vi kommer att utforska båda robo-rådgivarna i detalj så att du kan avgöra vilken som är rätt för dig.

ÖPPNA ETT KONTO
  • Kontominimum: $0
  • Avgifter: 0,25 % (årlig) för digital plan, 0,40 % (årlig) för premiumplan
Läs hela recensionen
ÖPPNA ETT KONTO
  • Betterment är vår bästa robo-rådgivare för nybörjare och bäst för kontanthantering.
  • Omfattande ekonomiska kalkylatorer och digitala verktyg hjälper dig att planera för en mängd olika mål.
  • Synkronisering av externa konton låter dig granska och analysera dina finansiella data.
  • Enkel introduktionsprocess gör att du kan börja hantera dina pengar snabbt.
  • Premier tier kommer med mänsklig ekonomisk vägledning för ett brett utbud av planeringsmål.
ÖPPNA ETT KONTO
  • Minsta konto: 50 000 USD
  • Avgift: 0,30 % av förvaltat kapital (exklusive kontanter) för upp till 5 miljoner USD; förvaltningsavgiftsnivåer ner till 0,05 % för tillgångar över 25 miljoner USD
Läs hela recensionen
ÖPPNA ETT KONTO
  • Omfattande mål- och finansplaneringsmöjligheter för att stödja din ekonomiska resa.
  • Mer omfattande portföljanpassning låter dig skräddarsy din allokering efter dina preferenser och ekonomiska situation.
  • Human finansiell rådgivning ingår för alla investerare i tjänsten.
  • Finansiella konton utanför Vanguard kan synkroniseras för en holistisk finansiell översikt.
  • Brist på skatteförlustavverkning, högt minimum på $50 000 utesluter vissa investerare.

Kontoinställningar

Att komma igång med Betterment är snabbt och enkelt.En guidad introduktionsprocess kommer att uppmana dig att dela mer om din bakgrund, investeringskunskap och personliga ekonomiska situation så att en portfölj kan tilldelas som passar dina behov.Denna portfölj är i allmänhet baserad på modern portföljteori (MPT) och passiva investeringsprinciper, som innehas i börshandlade fonder (ETF) med kryptoallokeringar också tillgängliga.Varje konto du öppnar kan ha ett separat mål och portföljtilldelning, vilket säkerställer att allokeringen matchar din tidslinje och dina riskpreferenser.Human ekonomisk vägledning kan också köpas som ett separat paket men ingår när du har satt in minst 100 000 $.

På samma sätt är det relativt enkelt att installera ditt Vanguard PAS-konto.Erfarenheten är dock inriktad på mänsklig ekonomisk rådgivning, vilket kräver en längre tidslinje för onboarding jämfört med ett rent digitalt alternativ.Du börjar med att svara på frågor för att bedöma din beredskap för plattformen, inklusive ditt initiala investeringsbelopp och vilken typ av finansiell vägledning du söker.Därefter kommer du att kontakta en finansiell rådgivare för att diskutera din situation mer fullständigt så att din portfölj kan skräddarsys ytterligare vid behov.När din portfölj är klar kommer du att göra en sista genomgång med en rådgivare innan du går vidare.Även om hela denna process kan ta några veckor att slutföra, är den i linje med Vanguards strategi att blanda en digital robo-rådgivarelösning med en mer typisk mänsklig finansiell rådgivareupplevelse.

Även om varje digital investeringsförvaltares introduktionsprocess förblir trogen deras portfölj- och finansiella rådgivningsfilosofier, kräver Vanguard PAS också ett minimum på $50 000 för att kvalificera sig för plattformen.Med en snabbare installationstid och inget kontominimum krävs för att investera, får Betterment fördelen i denna kategori.

Målplanering

Betterment har gjort målplanering till ett centralt fokus för upplevelsen, vilket resulterat i ett kraftfullt utbud av miniräknare, verktyg och målfunktioner tillgängliga för användning.Du kommer att sätta upp mål baserat på viktiga livshändelser som pensionering, större inköp, skapande av ett skyddsnät, utbildning och allmänna investeringar.Användbara uppmaningar ingår också, med knuffar för att justera insättningar om du hamnar bakom dina mål.Betterment ger också möjligheten att synkronisera andra finansiella konton till din instrumentpanel så att du kan få mer insikt i din holistiska ekonomiska situation.Att utnyttja alla dessa funktioner ger dig en verklig, påtaglig förståelse för förmågan att nå din ultimata finansiella destination.

Vanguard PAS har också ett brett utbud av målplaneringsfunktioner som kan användas, inklusive marknadssimuleringsverktyg, miniräknare, instruktionsartiklar och checklistor.Dessa planeringsverktyg kan tillämpas på en rad mål som utbildningsbesparingar, bygga en regnig dagfond, pensionering och sparande till ett hus.Du kommer också att få digital vägledning på din instrumentpanel som rekommenderar sätt att förbättra sannolikheten för ekonomisk framgång baserat på din situation och dina mål.Precis som med Betterment erbjuder Vanguard PAS möjligheten att länka andra finansiella konton till din instrumentpanel, vilket ger dig mer medvetenhet om din nuvarande ekonomiska ställning.Humanekonomiska rådgivare är tillgängliga för dig utan extra kostnad för ytterligare frågor och planeringsmöjligheter.

När det kommer till målplanering är Betterment och Vanguard PAS i princip till och med med tanke på omfattningen av målplaneringsfunktioner som är tillgängliga och införlivande av externa konton i din fullständiga ekonomiska planeringsbild.

Kontotyper

Vanguard PAS och Betterment stöder båda ett brett utbud av vanliga kontotyper som täcker de flesta finansiella mål.Den största avvikelsen är att ingen av tjänsterna erbjuder depåkonton, såsom Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) och Uniform Transfer to Minors Act (UTMA) konton.Som sagt, majoriteten av investerare kommer att hitta kontona som tillhandahålls på båda plattformarna som är lämpliga för deras investeringsmål.

Bättre kontotyper:

  • Enskild skattskyldig
  • Sambeskattningsbar
  • Traditionellt individuellt pensionskonto (IRA)
  • Roth IRA
  • Förenklad personalpension (SEP) IRA
  • Rollover IRA
  • Förtroende
  • Sparande med hög ränta

Vanguard-kontotyper:

  • Enskild skattskyldig
  • Sambeskattningsbar
  • Traditionell IRA
  • Roth IRA
  • SEP IRA
  • Rollover IRA
  • ENKEL IRA
  • Förtroende

Kontotjänster

Förbättring gör det enkelt att flytta pengar in i och ut från plattformen.Du kan länka ditt bankkonto direkt till webbplatsen för att initiera insättningar och uttag, och investeringskontoöverföringar från andra institutioner kan initieras utan avgifter.Du kan också använda funktioner för kontanthantering och kryptoinvestering, vilket hjälper till att komplettera tjänsten så att mer av din ekonomi kan hanteras på ett ställe.Däremot hittar du inte marginalkonton, lånetjänster och aktiehandel tillgängliga.Mänskliga finansiella rådgivare är tillgängliga för en extra avgift eller när du är på den främsta tjänsten med $100 000 investerade.

Medan du kommer att ha mer än bara portföljförvaltningstjänster med Betterment, effektiviserar Vanguard PAS upplevelsen för att fokusera på investeringshanteringsprocessen och finansiell planering.På grund av detta är banktjänster, marginalkonton och individuell aktiehandel inte tillgängliga, och endast begränsade kontanthanteringsfunktioner ingår.Att länka din bank för insättningar och uttag är enkelt, liksom att överföra externa investeringskonton utan några avgifter.Finansiell rådgivning är tillgänglig oavsett beloppet du har investerat, eftersom alla investerare har rådgivare åtkomst med $50 000 insatt.Detta förstärks ytterligare av en dedikerad planerare som tilldelas när $500 000 har investerats och ett komplett förmögenhetsförvaltningsteam tillhandahålls när $5 miljoner är på tjänsten.

Kontant hantering

Betterment vann vårt pris Best for Cash Management för robo-rådgivare på grund av ett starkt utbud av tillgängliga produkter.Med Betterment har du tillgång till ett betalkort, checkkonto och högavkastande sparkonto.När du väl tar hänsyn till smart portföljhantering, rådgivningsalternativ, kryptoinvesteringar och finansiell planering, kommer du att upptäcka att det stora utbudet av pengahanteringsfunktioner gör det lättare att potentiellt konsolidera din ekonomi på ett ställe.

Jämfört med Betterment erbjuder Vanguard PAS betydligt mindre när det gäller funktioner för kontanthantering.Eftersom banktjänster inte tillhandahålls kommer betalkort, högavkastande sparkonton och checkkonton inte att vara tillgängliga för användning.Istället är kontanthanteringen begränsad till omfattningen av din portfölj.Återinvestering av utdelning sker automatiskt, överskottslikvida medel dras till penningmarknadskonton och kvarvarande portföljens kassatillgodohavanden utan avgift.

Portföljkonstruktion

Betterment konstruerar din portfölj med enbart ETF:er, med en opt-in till kryptoallokering tillgänglig.Portföljstrategierna är indelade i flera allmänna kategorier:

  • Kärnportfölj med grundläggande diversifiering och viktningar
  • Goldman Sachs Smart Beta-portfölj försöker överträffa marknaden
  • Socialt ansvarsfulla tilldelningar som ger högt betyg för sociala och miljömässiga faktorer
  • Flexibla portföljer med allmänna tillgångsklasser viktade efter investerares preferenser
  • Inkomstfokuserad portfölj byggd med BlackRock ETF:er

Vanguard PAS erbjuder ett bredare utbud av investeringsalternativ än vad du vanligtvis förväntar dig att hitta i robo-rådgivaren.Även om krypto inte erbjuds, kan du investera i ett starkt urval av lågprisägda fonder och ETF:er, vilket inkluderar att använda enbart ESG-allokeringar också.Icke-proprietära fonder kan stödjas om de hålls någon annanstans i Vanguards produktekosystem.Men där Vanguard PAS verkligen sticker ut är genom att ge dig tillgång till aktiva fondval också.Även om mycket av utbudet fokuserar på passiva investeringar till låg kostnad, tilltalar detta unika element ett bredare utbud av potentiella investerare.

Förbättring Förtrupp
Enskilda aktier Nej Nej
Fonder Nej Ja
Fast inkomst Nej Nej
REITs Nej Ja
Socialt Ansvarsfull eller ESG-alternativ Ja Ja
ETF:er Ja Ja
Icke-proprietära ETF:er Ja Nej
Fonder Nej Ja
Forex Nej Nej
Krypto Ja Nej

Portföljanpassning

Betterments portföljanpassning framhävs genom Flexible Portfolios, en funktion som låter dig ha mer kontroll över allokeringen av ditt konto.Med det här portföljalternativet kan du rikta specifika allokeringar mot distinkta tillgångsklasser på ditt konto.Medan alla Bättringsportföljer tillåter dig att justera din allokerings risknivå, låter den här funktionen dig skräddarsy investeringsstrategin ytterligare efter dina önskemål.

Vanguard PAS närmar sig portföljanpassning genom en finansiell rådgivare, en utmärkande egenskap jämfört med andra robo-rådgivares erbjudanden.Till skillnad från Betterment diskuteras anpassningar först med en finansiell rådgivare innan de implementeras.Även om denna process inte är digital, kommer investerare som letar efter en skräddarsydd portfölj men behöver ytterligare vägledning innan de fortsätter att tycka att detta är en särskilt användbar erfarenhet.

Portföljförvaltning

Automatisk ombalansering är ett kännetecken för robo-rådgivares plattformar.Denna strategi hjälper till att hålla din portfölj på rätt spår genom att inte låta dig glida för långt bort från din initiala allokering när marknaden rör sig.Manuell ombalansering kan vara tidskrävande, kostsam och ineffektiv om den inte görs konsekvent, så automatisering av detta tillvägagångssätt kan verkligen effektivisera din investeringsprocess.Betterment och Vanguard PAS erbjuder båda ombalansering men har olika tillvägagångssätt här.

Bättring kommer att balansera om din allokering automatiskt när portföljen avviker mer än 3 % från den ursprungliga viktningen.Genom att länka andra investeringskonton får du också vägledning baserat på hela din ekonomiska bild, men dessa innehav kommer inte att automatiskt ombalanseras åt dig.Vanguard PAS utvärderar din portfölj för ombalanseringsmöjligheter på kvartalsbasis och går framåt om målallokeringen har avvikit mer än 5 % från den initiala allokeringen.Liksom Betterment kommer externa finansiella konton kopplade till Vanguard PAS inte att automatiskt ombalanseras för din räkning.

Skattefördelaktig investering

En annan viktig del av portföljförvaltning är skatteoptimering.Betterment tillämpar automatiskt skatteförlustavverkning för alla investerare som har skattepliktiga konton.Denna strategi hjälper dig att kompensera vinster med förluster för att minska potentiella skatteeffekter.Vanguard PAS använder inte skatteförlustavverkning på din portfölj, utan fokuserar istället på att placera skatteeffektiva medel strategiskt i din allokering med målet att minimera skatteeffekterna.

Viktiga funktioner för portföljhantering
Förbättring Förtrupp
Automatisk ombalansering Daglig övervakning, ombalanserad när portföljen avviker mer än 3 % från målallokeringen Kvartalsvis, ombalanserad när portföljen avviker mer än 5 % från målallokeringen
Rapporteringsfunktioner Nettovärde, online-instrumentpanel, målframsteg, investeringsresultat, skatt, uttalanden Nettovärde, online-instrumentpanel, målframsteg, investeringsresultat, skatt, uttalanden
Skatteförlustavverkning Ja - Ställ in för att hålla användarna investerade och undvika tvättförsäljning Nej
Synkronisering/konsolidering av externa konton Ja - användare kan länka externa finansiella konton, för målplaneringsändamål.Endast Betterment-innehav får portföljjusteringar Ja - användare kan länka externa finansiella konton, för målplaneringsändamål.Endast Vanguard-innehav får portföljjusteringar

säkerhet

Både Vanguard PAS och Betterment behandlar säkerhet med största vikt.Branschstandard Securities Investor Protection Corporation (SIPC) täckning implementeras på varje tjänst i händelse av att företaget misslyckas, och täcker upp till $500K totalt eller $250K i kontanter på ditt konto.Vanguard har täckning som överstiger SIPC-gränserna genom en extra försäkringsgivare.Data och kontoåtkomst skyddas genom en mängd olika metoder som kryptering, säkerhetsfrågor, bedrägeriupptäckt och tvåfaktorsautentisering.

Användarupplevelse

Skrivbord

Vanguard PAS-skrivbordsupplevelsen är relativt intuitiv, med en instrumentpanel med kontosaldon, rapporteringsalternativ, målstatusar och flikar som gör det enkelt att hitta det du letar efter.Du kommer också att kunna se din övergripande kontostatus, med förslag på hur du kan checka in med en rådgivare om det behövs.Kontosynkroniseringsfunktionen är detaljerad men effektiv, vilket ger dig en bra känsla för var du står ekonomiskt.

Bättring ger också en användarvänlig upplevelse, vilket gör finansiella verktyg, rapporteringsfunktioner, miniräknare och pengarörelser sömlösa.Du hittar också funktionaliteten som hänför sig till prestanda och kontodetaljer gör den övergripande instrumentpanelen mer effektfull och användbar.Om du bestämmer dig för att länka andra finansiella konton, kan övervakningen av din fullständiga ekonomiska bild göras smidigt.

Mobil app

Vanguards mobilapp är mest fördelaktig för målspårning och visning av kontosaldoinformation på hög nivå.Även om du har tillgång till en stor navigeringsmeny, ger den mobila upplevelsen inte riktigt alla funktioner som skrivbordsupplevelsen gör.Ändå kommer användare att effektivt kunna navigera och hitta de flesta tillgängliga funktioner.

Bättring rankas högt för sin mobila upplevelse, med 4,8 för iOS-versionen och 4,6 på Android.Du hittar samma fullfunktionalitet i appen som du skulle göra på skrivbordsversionen, vilket är fantastiska nyheter för användare som använder mobilen först.

Kundservice

Även om ingen av plattformarna erbjuder tillgång till kundtjänst under helgen, stödjer Vanguard PAS en mer mänsklig upplevelse genom att låta rådgivare kontakta dig för en videochatt.Även om båda tjänsterna betonar finansiell vägledning, är det tydligt att Vanguard PAS går det extra steget för att säkerställa att du är bekväm och anpassad till investeringsstrategin.Om du hellre vill söka efter svar på dina frågor online, kommer du att upptäcka att varje plattform täcker ett brett utbud av vanliga frågor som kommer att lösa de flesta frågor.

Förbättring Förtrupp
Telefonkontakt tillgänglig Ja: M-F 09:00 - 18:00 EST Ja: M-F, 08:00 - 20:00 EST
Förfinansiering telefonkonsultation med certifierad rådgivare Nej Ja
Online chat tillgänglig Ja - endast chatbot Ja - Endast videochatt
Frågor och svar på webbplatsen Ja - Brett utbud av vanliga frågor Ja - Brett utbud av vanliga frågor

Avgifter

Att hålla kostnaderna låga är en kärnkomponent i robo-rådgivare, och både Betterment och Vanguard PAS levererar så att du kan behålla mer pengar investerade för din räkning jämfört med traditionella alternativ.Betterment ger två separata upplevelser med olika avgiftsstrukturer.Den digitala investeringsplanen inkluderar digital rådgivning, skatteförlustinsamling, automatisk ombalansering och hela paketet av konton och portföljer för en årlig avgift på 0,25 %.Premium-investeringsplanen är prissatt till 0,40 % årligen och inkluderar funktionerna för digitala investeringar plus obegränsad kommunikation med en Certified Financial Planner™.

Vanguard PAS är mer en hybrid av digital investeringsförvaltning i kombination med en finansiell planerare än en sann robo-rådgivare.Trots det är avgifterna låga jämfört med andra portföljförvaltningslösningar på 0,30 % av ditt portföljsaldo per år.Det finns också rabatter på förvaltningsavgifter i nivåer som börjar när dina innehav passerar stora trösklar, med en minskning till 0,20 % på tillgångar över 5 miljoner USD, 0,10 % över 10 miljoner USD och 0,05 % över 25 miljoner USD.Detta gör Vanguard PAS extremt konkurrenskraftig jämfört med andra digitala investeringsförvaltare som riktar sig till högförmögna individer.Liksom Betterment finns det ytterligare kostnadskvoter relaterade till fonderna inom portföljen, men dessa är också låga och konkurrenskraftiga i branschen.

Kategori Förbättring Förtrupp
Förvaltningsavgifter för $5 000 konto 12,50 $ - Digital N/A
Förvaltningsavgifter för $25 000 konto 62,50 $ - Digital N/A
Förvaltningsavgifter för $100 000 konto 400 $ - Premium 300 USD
Uppsägningsavgifter $0 $0
Kostnadskvoter 0,09 % genomsnitt 0,09 % genomsnitt
Fonder N/A N/A

Vår uppfattning

Betterment och Vanguard PAS är båda imponerande portföljhanteringslösningar som kan hjälpa dig att hantera dina investeringar mer effektivt och potentiellt förbättra dina ekonomiska resultat.Att välja mellan de två beror på din önskan om kontinuerlig tillgång till finansiell rådgivare, hur mycket du har att investera och preferenser för portföljförvaltning.Allokeringsanpassning och tillhandahållna kontotjänster är också en kritisk faktor.I det här fallet är den mest uppenbara skillnaden mellan tjänsterna minimiinvesteringskravet.

Vanguard PAS har en av de högsta lägsta insättningströsklarna i robo-rådgivarens utrymme, eftersom du behöver minst $50 000 för att få tillgång till tjänsten.Om du precis har börjat din ekonomiska resa eller inte behöver tillgång till en rådgivare är Betterments digitala tjänst ett självklart val.Investerare med högre saldo, som är befintliga Vanguard-kunder, eller som föredrar ett starkt mänskligt element i kombination med automatiserade investeringar kommer att hitta en bra landningsplats i Vanguard PAS.Men, allt annat lika, erbjuder Betterment ett mer väl avrundat erbjudande som inkluderar kontanthantering och krypto för att gå tillsammans med alla funktioner som behövs för att hjälpa dig att nå din finansiella destination.

Metodik

Vårt uppdrag på Investopedia är att förse investerare med recensioner och betyg av robo-rådgivare som är heltäckande och opartiska.Vårt team av forskare och expertskribenter, ledda av Michael Sacchitello, tillbringade månader med att utvärdera alla aspekter av en robo-rådgivares plattform, inklusive kontoinställningsprocessen, målplaneringsverktyg, kontoservicealternativ, portföljkonstruktionserbjudanden, portföljhantering, mobil- och datoranvändare erfarenhet, utbildningsinnehåll, avgifter och säkerhet.Som en del av denna utvärdering extraherar vi kritiska datapunkter som viktas av vår kvantitativa modell som producerar ett kraftfullt stjärnbetygssystem.

Med den enskilda investeraren i åtanke har vi utformat en omfattande rankningsmetod för att hitta de bästa övergripande robo-rådgivarna och de bästa robo-rådgivarna i nio nyckelkategorier.Varje rådgivare får sedan poäng över flera variabler för att betygsätta prestanda i varje tillämplig kategori.Poängen för den totala utmärkelsen är ett viktat medelvärde av kategorierna.

Metodik

Investopedia är dedikerade till att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robo-rådgivare.Våra recensioner för 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivares plattformar, inklusive användarupplevelsen, målsättningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice.Vi samlade in över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robo-rådgivare som vi granskade ombads att fylla i en 50-punkters undersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering.Många av robo-rådgivarna gav oss också personliga demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, ledda av Theresa W.Carey, genomförde våra granskningar och utvecklade denna branschens bästa metod för att rangordna robo-rådgivares plattformar för investerare på alla nivåer.Klicka här för att läsa hela vår metodik.