Home Equity Lån och College ekonomiskt stöd

Om ditt barn ska ansöka om college under de kommande åren har du förmodligen övervägt flera olika sätt att betala för det.För många familjer kommer ekonomiskt stöd att vara en viktig del av den beräkningen.Över hela landet spenderade familjer 26 373 USD i genomsnitt för att betala för college under läsåret 2020–21, enligt en undersökning från 2021 av Sallie Mae och marknadsundersökningsföretaget Ipsos.Nästan hälften av det beloppet (45 %) kom från ekonomiskt stöd.

Beroende på dina omständigheter kan det finnas andra alternativ när det gäller att samla in pengar till college.En av dessa är det kapital du äger i ditt hem, som kan nås med hjälp av ett bostadslån eller ett hemlån.Båda kan användas för att få tillgång till kontanter som du kan lägga till collegekostnader.

Men hur samverkar dessa två finansieringskällor?Påverkar ett bostadslån din rätt till ekonomiskt stöd?I den här artikeln kommer vi att svara på båda frågorna.

Nyckel takeaways

  • Det finns två huvudverktyg som används för att besluta om din (eller ditt barns) berättigande till högskolestöd: FAFSA och CSS-profil.
  • FAFSA tar inte hänsyn till hemmakapital.
  • Det gör CSS Profile, men varje högskola har sina egna regler om hur mycket eget kapital som räknas när det kommer till ekonomiskt stöd.
  • Båda systemen tar hänsyn till kontanter som du har på check- och sparkonton.
  • Om du funderar på att använda ditt eget kapital för att finansiera college, se till att du ansöker om ekonomiskt stöd innan du tar lånet; annars kommer kontanterna att räknas till dina tillgångar.
  • Alternativt kan du ta ut en home equity line of credit (HELOC), vilket gör att du kan vara mer flexibel när det kommer till att dra på ditt hem kapital.

Home Equity och College ekonomiskt stöd

När det gäller att bedöma dig (eller ditt barn) för ekonomiskt stöd, finns det två huvudverktyg som högskolor använder: FAFSA och CSS-profilen.Var och en behandlar ditt huskapital på olika sätt.

FAFSA kräver information om hur mycket kontanter du har på sparande och checkkonton men tar inte direkt hänsyn till ditt eget kapital när det kommer till din berättigande till ekonomiskt stöd från universitetet.FAFSA räknar bland annat kontanter, bankkonton, alla typer av investeringar, 529 planer, förbetalda undervisningsplaner och Coverdell-konton som potentiella pengakällor som en familj kan utnyttja för att betala för college.Studenttillgångar ökar det förväntade familjebidraget (EFC) till collegekostnader med 20 %.Modertillgångar ökar EFC med upp till 5,64 %.Värdet på huset du bor i, och andelen av det du äger, spelar ingen roll för det stöd du kommer att få om skolan du eller ditt barn ansöker till använder FAFSA.

CSS-profilen är lite mer komplicerad.Det här verktyget inkluderar det kapital du äger i ditt hem, tillsammans med värdet på dina kontantkonton, när du beräknar det förväntade familjebidraget (EFC) till collegekostnader.Komplexiteten här är att varje skola som använder CSS-profilen använder den lite annorlunda och sätter ett annat tak för det maximala beloppet av hemkapital som kommer att övervägas.

Vissa skolor, till exempel, begränsar mängden eget kapital som räknas till EFC som en multipel av din inkomst.Så om din familjeinkomst är $75 000, kan skolan bara överväga eget kapital upp till dubbla din inkomst, vilket gör det maximala eget kapital som kommer att räknas till CSS-profilen $150,000.Varje högskola är dock olika, och det är viktigt att förstå hur dina utvalda högskolor fungerar med CSS-profilen innan du förbinder dig till en.Edmit, ett universitetsrådgivningsföretag, tillhandahåller en kalkylator som kan hjälpa dig att göra denna jämförelse.

Det finns två verktyg som används för att bedöma hur mycket ekonomiskt stöd du (eller ditt barn) kan få: FAFSA och CSS-profil.FAFSA betraktar inte ditt eget kapital som en del av dina tillgångar; Det gör CSS-profilen, men varje college tillämpar den på olika sätt.

Använda ett bostadslån för att betala för college

Även om det finns skillnader mellan sätten som FAFSA och CSS Profile hanterar hemkapital, är de lika i ett viktigt avseende – båda inkluderar kontanter som en del av dina tillgångar.Om du tar ett bostadslån omvandlar du ditt eget kapital till en engångssumma kontant.Detta innebär att om du tar ett bostadslån innan du ansöker om ekonomiskt stöd från universitetet, oavsett vilket bedömningsverktyg din högskola använder, måste du räkna dessa pengar.

Om du vill använda ditt eget kapital för att betala för college, och vill komma runt detta potentiella problem, finns det flera alternativ för dig.

Om högskolan du (eller ditt barn) har ansökt till använder FAFSA, kan du ansöka om ett bostadslån efter att du har fyllt i FAFSA-formuläret.Det betyder att pengarna du har fått från ditt bostadslån inte kommer att räknas in i din EFC.Detta är möjligt eftersom FAFSA är baserat på dina "föregående år" tillgångar - det vill säga det är baserat på skatteåret före förra årets läsår, och därmed på två år gammal inkomstinformation.På grund av detta kommer ditt bostadslån inte att räknas mot din berättigande till ekonomiskt stöd förrän två år efter att du har tagit det när du eller ditt barn redan är i det tredje året på college.

Det andra alternativet är att ta ut ett hemlån (HELOC) snarare än ett bostadslån.HELOCs låter dig dra så mycket (eller så lite) hemkapital som du behöver, om än till rörlig ränta.Detta gör att du kan dra så mycket du behöver för collegeundervisning, utan att ha en stor summa kontanter på ditt bankkonto som kan påverka ditt ekonomiska stöd.

Naturligtvis kommer ingen av dessa tillvägagångssätt att fungera om en högskola använder CSS-profil, för i så fall kommer det egna kapitalet i ditt hem att räknas mot din EFC, oavsett om du har tagit det som ett lån eller inte.

Påverkar Home Equity College ekonomiskt stöd?

Det kan.CSS-profilen – ett av de två huvudverktygen som högskolor använder för att bedöma din rätt till ekonomiskt stöd – tar hänsyn till hemkapital som ägs av högskolesökande och deras föräldrar.

Kan jag använda ett bostadslån för att betala för college?

Du kan, men det kanske inte är det bästa sättet att betala för college.Det kan vara möjligt att få ett lån som är specifikt utformat för att betala för högskoleundervisning, och som inte sätter ditt hus i fara om du hamnar efter med dina betalningar.

Kan jag använda ett bostadslån för att betala för college?

Det beror på vilket verktyg som varje högskola använder: FAFSA eller CSS-profil.Varje college har också lite olika regler när det gäller att räkna hem kapital, vilket kan göra stor skillnad för hur mycket ekonomiskt stöd du (eller dina barn) får.Se till att du förstår en högskolas procedurer innan du förbinder dig.

Poängen

Det finns två huvudverktyg som används för att besluta om din (eller ditt barns) berättigande till högskolestöd: FAFSA och CSS-profil.FAFSA tar inte hänsyn till hemmakapital.Det gör CSS Profile, men varje högskola har sina egna regler om hur mycket eget kapital som räknas när det kommer till ekonomiskt stöd.Båda systemen tar hänsyn till kontanter som du har på check- och sparkonton.

Om du funderar på att använda ditt eget kapital för att finansiera college, se till att du ansöker om ekonomiskt stöd innan du tar lånet; annars kommer kontanterna att räknas till dina tillgångar.Alternativt kan du ta ut en home equity line of credit (HELOC), vilket gör att du kan vara mer flexibel när det kommer till att dra på ditt hem kapital.