Hur man använder fullmakt (POA) för en omvänd inteckning

Att få slut på pengar under pensionen är en rädsla som förföljer många av oss.En otillräcklig pension, en oväntad ekonomisk nödsituation eller en försörjningsmakes död kan plötsligt göra livet mycket obehagligt och skjuta en äldre, redan utsatt person över fattigdomsgränsen.

En potentiell lösning för äldre fastighetsägare som kämpar är att utnyttja sitt eget kapital via en omvänd inteckning.Denna typ av lån kan lindra kassaflödesproblem och behöver i allmänhet inte betalas tillbaka förrän låntagaren flyttar ut, säljer bostaden eller dör.Det är dock svårt att komma åt och hantera denna process när husägaren inte längre är vid sund sinne.

Nyckel takeaways

  • Det finns två fall då fullmakt (POA) är nödvändigt för att ansöka om en omvänd inteckning: om en husägare är mentalt handikappad eller om de vill att någon annan ska sköta deras ekonomi.
  • Federal lag tillåter användning av POA på omvända inteckningar, men långivare kommer att be om ytterligare dokumentation bara för att vara säker.
  • Långivare ber om en hållbar POA som utfördes när husägaren var kompetent och ger tillstånd att hantera fastighetstransaktioner.
  • Bevis på att POA verkställdes när husägaren var vid sunt förnuft tillhandahålls vanligtvis genom att skicka in ett stödbrev från individens läkare.

Använda fullmakt (POA) för en omvänd hypotekslån

Ingen tycker om att tro att det kan komma en dag då de inte längre kan hantera sina egna angelägenheter.Men det kan hända och – för ditt ekonomiska välbefinnande och anhörigas skull – hjälper det i allmänhet att acceptera detta sorgliga faktum innan det är för sent.

Med fullmakt (POS). ditt barn eller någon annan som du litar på kan omedelbart träda in och hantera din ekonomi om du inte längre anses vara mentalt kompetent.Detta kan inkludera att köpa ett omvänt lån för att säkerställa att det finns tillräckligt med pengar för att du ska kunna njuta av en stressfri pension utan att sälja ditt hem.

Det finns två fall där POA kan vara nödvändig när du ansöker om en omvänd inteckning:

  • Husägaren är mentalt handikappad.
  • Husägaren är sund men vill inte längre tänka på att sköta sin ekonomi och är glad att deras utsedda agent sköter detta framöver.

POA måste registreras i det län där husägaren bor före eller vid tidpunkten för stängning av den omvända inteckningen.Det måste vara originalhandlingen och inte en kopia.

Reglerna

Långivare är i allmänhet skeptiska till POA eftersom de har missbrukats tidigare och potentiellt kan vara bedrägliga.Så även om federal lag tillåter att de används för en äldre persons räkning för ett bostadslånekonverteringslån (HECM) – den vanligaste typen av omvänd inteckning – kommer en POA inte att accepteras om inte följande krav är uppfyllda:

  • Agenten som har kontroll över att agera på husägarens vägnar ger långivaren en kopia av ett juridiskt giltigt POA-dokument.
  • POA måste vara "hållbar", vilket betyder att den förblir giltig när husägaren blir arbetsoförmögen.
  • POA bemyndigar specifikt agenten att hantera fastighetstransaktioner.
  • Agenten lämnar in två former av identifiering samt bevis på att husägaren var kompetent vid den tidpunkt då POA verkställdes.

Om POA inte accepteras, är det enda alternativa sättet att säkra en omvänd inteckning för en äldre husägares räkning genom att gå till domstol och utses till personens konservator.

Läkaranteckning

USA.Department of Housing and Urban Development (HUD) avslöjar inte specifikt hur man bevisar att husägaren beviljade POA till agenten innan han blev inkompetent.De flesta långivare är dock överens om att det enda sättet att verifiera detta är genom att skicka in ett brev från patientens behandlande läkare som säger att de inte längre kan hantera sådana transaktioner och kom fram till detta tillstånd efter att POA verkställdes, bevittnades och attesterades.

Att uppfylla detta krav kan vara ett problem om läkaren under den perioden inte längre kan kontaktas, kanske på grund av dödsfall eller pensionering, och om husägarens journaler, tillgängliga för den nuvarande läkaren, inte anger ett datum för när full kompetens var förlorat.Om dessa speciella händelser inträffar, kan långivaren inte acceptera POA och begära ett domstolsbeordrat konservatorium för att fortsätta med den omvända bolånetransaktionen.

POA vs.Domstolsbeordrat konservatorium

En omvänd hypotekslångivare kommer inte att acceptera en POA utan bevis på att husägaren var vid sunt förnuft när den utfördes.Eftersom dokumentet måste vara attesterat, är det inte möjligt att få en POA om inte huvudmannen är fullt medveten om vad som pågår.

Ja, det kan vara irriterande att hantera dessa typer av inkonsekvenser.Kom dock ihåg att långivare skapar dessa hinder för att skydda sina kunders intressen, och att inte tillhandahålla den dokumentation som långivare vill ha kommer sannolikt att innebära att de måste gå till domstol för att säkra konservatorskapet.

Det är bäst att undvika denna väg om du kan.Ett domstolsutnämnt konservatorskap ger dig samma resultat, men det är en tidskrävande process som kan vara dyr och invasiv.

Var försiktig med vem du väljer

En POA kan lindra mycket stress, men den får inte utföras i hast.Tänk noga på vem du vill ge din POA till innan du vidtar åtgärder.Din agent kan vara en licensierad yrkesutövare, till exempel en finansiell planerare eller en äldre lag eller fastighetsplaneringsadvokat.I vilket fall som helst måste du lita på den här personen och vara säker på att de alltid kommer att agera i ditt bästa intresse.

Tyvärr beter sig inte alla hederligt när pengarna står på spel.Det har förekommit otaliga tillfällen av ekonomiskt övergrepp på äldre, inklusive när barn och andra personer som har anförtrotts att sköta en äldre persons angelägenheter har säkrat omvända inteckningar och sedan överfört alla intäkter till sina egna bankkonton.

Måste ditt hus betalas av för att få ett omvänt lån?

Med ett omvänt bolån kan du i princip låna en del av ditt eget kapital som skattefri inkomst.Generellt sett måste du antingen äga fastigheten direkt eller ha betalat av en betydande del av ditt bolån.Den allmänna regeln är att du måste ha minst 50 % eget kapital i din bostad.

Är personen med fullmakt (POA) ansvarig för den omvända inteckningen?

Ja.Detta betyder dock inte att fordringsägarna kommer att börja skicka indrivare i deras väg om lånet inte återbetalas.De flesta omvända inteckningar är icke-regresslån, vilket innebär att långivaren kan lägga beslag på egendomen men inte be låntagaren eller personen med fullmakt (POA) om ytterligare kompensation.

Kan personen med POA ta ut pengar från det omvända hypotekslånet?

Ja.En person med en godkänd POA har rätt att ta ut pengar från det omvända bolånet på uppdrag av den arbetsoförmögna husägaren.

Poängen

POA är ett känsligt ämne.Å ena sidan är det vettigt för alla att välja en person att ta över deras angelägenheter i händelse av att de förlorar sina förmågor för att säkerställa bästa resultat för dem och, så småningom, deras arvingar.Å andra sidan kan det vara farligt att pressa människor att ta denna väg och leda till att individer som inte kan lägga sina personliga intressen åt sidan får befogenhet att förstöra andras ekonomi.

Det är bäst att ha någon i ditt liv som du litar på att ta hand om din ekonomi och respektera dina önskemål.Om så är fallet kan det vara klokt att få rätt POA-dokumentation utarbetad av en licensierad advokat innan det eventuellt är för sent.