Snabbt förhållande

Vad är det snabba förhållandet?

Quick ratio är en indikator på ett företags kortsiktiga likviditetsposition och mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden med sina mest likvida tillgångar.

Eftersom det indikerar företagets förmåga att omedelbart använda sina nästan kontanta tillgångar (tillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter) för att betala ner sina kortfristiga skulder, kallas det också surt testkvot.Ett "syratest" är en slang term för ett snabbt test som är utformat för att ge omedelbara resultat.

Viktiga takeaways

  • Quick ratio mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder utan att behöva sälja sitt lager eller skaffa ytterligare finansiering.
  • Snabbkvoten anses vara ett mer konservativt mått än dagskurskvoten, som inkluderar alla omsättningstillgångar som täckning för kortfristiga skulder.
  • Snabbkvoten beräknas genom att dividera ett företags mest likvida tillgångar som kontanter, likvida medel, omsättbara värdepapper och kundfordringar med totala kortfristiga skulder.
  • Specifika omsättningstillgångar som förskottsbetalningar och lager är exkluderade eftersom de kanske inte är lika lätta att konvertera till kontanter eller kan kräva betydande rabatter för att avvecklas.
  • Ju högre kvotresultat, desto bättre är ett företags likviditet och finansiella hälsa; ju lägre förhållandet är, desto mer sannolikt kommer företaget att kämpa med att betala skulder.
2:02

Vad är det snabba förhållandet?

Förstå Quick Ratio

Snabbförhållandet mäter dollarbeloppet av tillgängliga likvida tillgångar mot dollarbeloppet för ett företags kortfristiga skulder.Likvida medel är de omsättningstillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter med minimal inverkan på priset som erhålls på den öppna marknaden, medan kortfristiga skulder är ett företags skulder eller förpliktelser som ska betalas till borgenärer inom ett år.

Ett resultat på 1 anses vara det normala snabba förhållandet.Det indikerar att företaget är fullt utrustat med exakt tillräckligt med tillgångar för att omedelbart likvideras för att betala av sina kortfristiga skulder.Ett företag som har en quick ratio på mindre än 1 kanske inte helt kan betala av sina kortfristiga skulder på kort sikt, medan ett företag som har en quick ratio högre än 1 omedelbart kan bli av med sina kortfristiga skulder.Till exempel indikerar ett snabbförhållande på 1,5 att ett företag har 1,50 USD i likvida tillgångar tillgängliga för att täcka varje 1 USD av sina kortfristiga skulder.

Även om sådana sifferbaserade förhållanden ger insikt i lönsamheten och vissa aspekter av ett företag, ger de kanske inte en fullständig bild av företagets allmänna hälsa.Det är viktigt att titta på andra relaterade åtgärder för att bedöma den sanna bilden av ett företags ekonomiska hälsa.

Ju högre quick ratio, desto bättre är ett företags likviditet och finansiella hälsa, men det är viktigt att titta på andra relaterade mått för att bedöma hela bilden av ett företags finansiella hälsa.

Formel för Quick Ratio

Det finns några olika sätt att beräkna snabbförhållandet.Det vanligaste tillvägagångssättet är att lägga till de mest likvida tillgångarna och dividera summan med kortfristiga skulder:

Quick Ratio = "Quick Assets" / Kortfristiga skulder

Snabbtillgångar definieras som de mest likvida omsättningstillgångarna som enkelt kan bytas mot kontanter.För de flesta företag är snabba tillgångar begränsade till bara ett fåtal typer av tillgångar:

Snabba tillgångar = Kontanter + Likvida medel + Omsättbara värdepapper + Netto kundfordringar

Beroende på vilken typ av omsättningstillgångar ett företag har på sin balansräkning kan ett företag också beräkna snabba tillgångar genom att dra av illikvida omsättningstillgångar från sin balansräkning.Tänk till exempel på att lager och förbetalda utgifter kanske inte lätt eller snabbt kan omvandlas till kontanter, ett företag kan beräkna snabba tillgångar enligt följande:

Snabbtillgångar = Totala omsättningstillgångar - Lager - Förutbetalda utgifter

Oavsett vilken metod som används för att beräkna snabba tillgångar är beräkningen för kortfristiga skulder densamma då alla kortfristiga skulder ingår i formeln.

Komponenter i Quick Ratio

Kontanter

Kontanter är bland de mer enkla delarna av snabbförhållandet.Ett företag bör sträva efter att stämma av sitt kassasaldo mot månatliga kontoutdrag från sina finansiella institutioner.Denna kontantkomponent kan inkludera kontanter från främmande länder översatta till en enda valör.

Likvida medel

Likvida medel är ofta en förlängning av kontanter då detta konto ofta inrymmer investeringar med mycket låg risk och hög likviditet.Likvida medel inkluderar ofta, men är inte nödvändigtvis begränsade till, statsskuldväxlar, inlåningscertifikat (med hänsyn till alternativ/avgifter för att bryta CD-skivan), bankaccept, företagscertifikat eller andra penningmarknadsinstrument.

I publicering av American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) får digitala tillgångar som kryptovaluta eller digitala tokens inte rapporteras som kontanter eller kontanter.

Omsättbara värdepapper

Omsättbara värdepapper är vanligtvis fria från sådana tidsbundna beroenden.För att bibehålla precisionen i beräkningen bör man dock endast beakta det belopp som faktiskt erhålls inom 90 dagar eller mindre under normala villkor.Tidig likvidation eller förtida uttag av tillgångar som räntebärande värdepapper kan leda till straffavgifter eller diskonterat bokfört värde.

Netto kundfordringar

Huruvida kundfordringar är en källa till snabba, färdiga kontanter förblir ett diskutabelt ämne och beror på de kreditvillkor som företaget ger sina kunder.Ett företag som behöver förskottsbetalningar eller bara tillåter 30 dagar till kunderna för betalning kommer att ha ett bättre likviditetsläge än ett företag som ger 90 dagar.

Å andra sidan skulle ett företag kunna förhandla fram en snabb mottagning av betalningar från sina kunder och säkra längre betalningsvillkor från sina leverantörer, vilket skulle hålla skulderna kvar längre.Genom att konvertera kundfordringar till kontanter snabbare, kan den ha en sundare snabbkvot och vara fullt utrustad för att betala av sina kortfristiga skulder.

Det totala saldot av kundfordringar bör minskas med det uppskattade beloppet av icke indrivningsbara fordringar.Eftersom snabbkvoten bara vill spegla de kontanter som kan finnas till hands, bör formeln inte inkludera några fordringar ett företag inte förväntar sig att få.

Nuvarande åtaganden

Quick ratio drar alla kortfristiga skulder från ett företags balansräkning eftersom det inte försöker skilja på när betalningar kan förfalla.Quick ratio förutsätter att alla kortfristiga skulder har en kortfristig förfallodag.Totala kortfristiga skulder beräknas ofta som summan av olika konton inklusive leverantörsskulder, löner, kortfristiga delar av långfristiga skulder och skatter som ska betalas.

Eftersom förbetalda utgifter kanske inte kan återbetalas och varulager kan vara svårt att snabbt konvertera till kontanter utan kraftiga produktrabatter, utesluts båda från tillgångsdelen av quick ratio.

Quick Ratio vs.Nuvarande förhållandet

Snabbkvoten är mer konservativ än nuvarande kvot eftersom den utesluter lager och andra omsättningstillgångar, som i allmänhet är svårare att omvandla till kontanter. Snabbkvoten tar endast hänsyn till tillgångar som kan omvandlas till kontanter på kort tid.Det aktuella förhållandet, å andra sidan, tar hänsyn till lager och förutbetalda kostnadstillgångar.I de flesta företag tar lagret tid att likvidera, även om ett fåtal sällsynta företag kan vända sitt lager tillräckligt snabbt för att betrakta det som en snabb tillgång.Förutbetalda kostnader, även om de är en tillgång, kan inte användas för att betala för kortfristiga skulder, så de utelämnas från snabbkvoten.

Fördelar och begränsningar med Quick Ratio

Quick ratio har fördelen av att vara en mer konservativ uppskattning av hur likvidt ett företag är.Jämfört med andra beräkningar som inkluderar potentiellt illikvida tillgångar, är snabbkvoten ofta en bättre sann indikator på kortsiktig kontantkapacitet.

Snabbförhållandet är också ganska enkelt och okomplicerat att beräkna.Det är relativt lätt att förstå, särskilt när man jämför ett företags likviditet mot en målkalkyl som 1,0.Quick ratio kan användas för att analysera ett enskilt företag över en tidsperiod eller kan användas för att jämföra liknande företag.

Det finns flera nackdelar med det snabba förhållandet.Det finansiella måttet ger ingen indikation om ett företags framtida kassaflödesaktivitet.Även om ett företag kan sitta på 1 miljon dollar idag, kanske företaget inte säljer en lönsam vara och kan kämpa för att behålla sin kassa i framtiden.Det finns också överväganden att göra angående den verkliga likviditeten för kundfordringar och omsättbara värdepapper i vissa situationer.

Snabbt förhållande

Fördelar
  • Konservativ metod för att uppskatta ett företags likviditet

  • Relativt okomplicerat att räkna ut

  • Alla komponenter redovisas i ett företags balansräkning

  • Kan användas för att jämföra företag över tidsperioder eller sektorer

Nackdelar
  • Tar inte hänsyn till företagets framtida kassaflödesförmåga

  • Tar inte hänsyn till långfristiga skulder (av vilka en del kan förfalla så tidigt som 12 månader från nu)

  • Kan överdriva den verkliga indrivningsbarheten för kundfordringar

  • Kan överskatta den verkliga likviditeten för omsättbara värdepapper under ekonomiska nedgångar

Exempel på Quick Ratio

Börsnoterade företag rapporterar generellt snabbkvotssiffran under rubriken "Liquidity/Financial Health" i avsnittet "Key Ratios" i sina kvartalsrapporter.

Nedan är beräkningen av snabbkvoten baserad på siffrorna som visas i balansräkningarna för två ledande konkurrenter verksamma inom industrisektorn för personlig hygien, P&G och J&J, för räkenskapsåret som slutar 2021.

(i miljoner dollar) Procter & Gamble Johnson & Johnson
Snabbtillgångar (A) $15 013 $46 891
Kortfristiga skulder (B) $33 132 $45 226
Snabbförhållande (A/B) 0,45 1.04

Med en snabbkvot på över 1,0 verkar Johnson & Johnson vara i en anständig position för att täcka sina kortfristiga skulder eftersom dess likvida tillgångar är större än summan av dess kortfristiga skuldförbindelser.Procter & Gamble, å andra sidan, kanske inte kan betala av sina nuvarande åtaganden med enbart snabba tillgångar eftersom dess snabbkvot är långt under 1, vid 0,45.Detta visar att, om man bortser från lönsamhet eller inkomst, verkar Johnson & Johnson ha bättre kortsiktig finansiell hälsa när det gäller att kunna möta sina kortsiktiga skuldkrav.

Varför kallas det Quick Ratio?

Quick ratio tittar endast på de mest likvida tillgångarna som ett företag har tillgängliga för att betala kortfristiga skulder och åtaganden.Likvida medel är sådana som snabbt och enkelt kan omvandlas till kontanter för att kunna betala dessa räkningar.

Varför är det snabba förhållandet viktigt?

Snabbkvoten kommunicerar hur väl ett företag kommer att kunna betala sina kortfristiga skulder med bara de mest likvida tillgångarna.Förhållandet är viktigt eftersom det signalerar till intern ledning och externa investerare om företaget kommer att få slut på kontanter.Det snabba förhållandet har också mer värde än andra likviditetsförhållanden, såsom det nuvarande förhållandet, eftersom det har den mest konservativa inställningen för att återspegla hur ett företag kan få in pengar.

Är en högre snabbkvot bättre?

I allmänhet är ett högre snabbförhållande bättre.Detta beror på att formelns täljare (de mest likvida omsättningstillgångarna) kommer att vara högre än formelns nämnare (företagets kortfristiga skulder). En högre quick ratio signalerar att ett företag kan vara mer likvida och generera kontanter snabbt i nödfall.

Tänk på att ett mycket högt snabbförhållande kanske inte är bättre.Till exempel kan ett företag sitta på en mycket stor kassa.Detta kapital kan användas för att skapa företagstillväxt eller investera på nya marknader.Det finns ofta en hårfin gräns mellan att balansera kortsiktiga kontantbehov och att spendera kapital för långsiktig potential.

Hur skiljer sig de snabba och nuvarande förhållandena?

Quick ratio tittar bara på de mest likvida tillgångarna på ett företags balansräkning, och ger därför den mest omedelbara bilden av likviditet som finns tillgänglig om det behövs i ett nafs, vilket gör det till det mest konservativa måttet på likviditet.I dagskurskvoten ingår även mindre likvida tillgångar såsom varulager och andra omsättningstillgångar såsom förutbetalda kostnader.

Vad händer om det snabba förhållandet indikerar att ett företag inte är flytande?

I det här fallet kan likviditetskris uppstå även hos friska företag – om omständigheter uppstår som gör det svårt att uppfylla kortsiktiga åtaganden som att betala tillbaka sina lån och betala sina anställda eller leverantörer.Ett exempel på en långtgående likviditetskris från senare tid är den globala kreditkrisen 2007-08, där många företag fann sig oförmögna att säkra kortsiktig finansiering för att betala sina omedelbara åtaganden.Om ny finansiering inte kan hittas kan bolaget tvingas avveckla tillgångar vid en brandförsäljning eller söka konkursskydd.

Poängen

Ett företag kan inte existera utan kassaflöde och förmågan att betala sina räkningar när de förfaller.Genom att mäta dess snabba förhållande kan ett företag bättre förstå vilka resurser de har på mycket kort sikt ifall de behöver likvidera omsättningstillgångar.Även om andra likviditetsförhållanden mäter ett företags förmåga att vara solvent på kort sikt, är snabbkvoten bland de mest aggressiva när det gäller att bestämma kortsiktiga likviditetsförmåga.