Navigazione veloce
Vad är det delade nationella kreditprogrammet?
Styrelsen för U.S.A.Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och Office of the Comptroller of the Currency (OCC) bildade det delade nationella kreditprogrammet 1977 för att tillhandahålla en effektiv och konsekvent granskning och klassificering av stora syndikerade lån.Ett syndikerat lån är ett lån som en grupp långivare, som arbetar tillsammans, tillhandahåller en enda låntagare.
Nyckel takeaways
- Det delade nationella kreditprogrammet skapades av statliga myndigheter för att tillhandahålla en effektiv och konsekvent granskning och klassificering av stora syndikerade lån.
- Målet är att analysera kreditrisker, trender och riskhanteringsmetoder bland stora syndikerade lån och de finansiella institutionerna som skapar dem.
- Det gemensamma nationella kreditprogrammet syftar till att säkerställa att alla lån behandlas lika och att förbättra effektiviteten i kreditriskanalys och klassificering.
- Lån och alla andra skulder värderade till 100 miljoner USD eller högre, utfärdade av minst tre långivare som är federalt övervakade, faller under övervakningen av det delade nationella kreditprogrammet.
- Den delade nationella kreditprogramöversynen 2019 såg en ökning av låntagare och lånvärderingar, samt fastställde att kreditriskerna förblir höga, med färre skydd för långivare.
- 2021 bestod amerikanska banker av den högsta andelen åtaganden i den delade portföljen för nationella kreditprogram, med 44,8 % av portföljen.
Förstå Shared National Credit Program
Det delade nationella kreditprogrammet syftar till att analysera kreditrisker, trender och riskhanteringsmetoder bland de största och mest intrikata lån som utfärdas gemensamt av olika låneinstitut.Målet är att säkerställa att alla syndikerade lån behandlas på samma grunder samt att förbättra effektiviteten när det gäller kreditriskanalys och klassificering som delas mellan finansiella institutioner.
De byråer som styr programmet inledde ett halvårligt SNC-examensschema 2016.Dessa SNC-granskningar är planerade till årets första och tredje kvartal.Beroende på låneinstitut kommer vissa banker att granskas en gång per år och andra två gånger årligen.
Det delade nationella kreditprogrammet tittar på lån och alla tillgångar som tas som skulder som värderas till 100 miljoner dollar eller högre.Skulden måste emitteras av minst tre separata institutioner och dessa institutioner måste vara federalt övervakade.
Delat nationellt kreditprogram och syndikerade lån
Huvudmålet med syndikerad utlåning är att sprida risken för en låntagares fallissemang mellan flera långivare.Dessa långivare kan vara banker eller institutionella investerare (förmögna individer, pensionsfonder och hedgefonder). Eftersom syndikerade lån tenderar att vara mycket större än vanliga banklån, kan risken för att ens en låntagare går i konkurs försvaga en enskild långivare.
För att bryta ner syndikerade lån ytterligare är dessa strukturer också vanliga i samhället med hävstångsköp.Ett hävstångsförvärv är ett förvärv av ett annat företag som använder en betydande mängd skulder för att möta den initiala kostnaden för förvärvet.Tillgångarna i det företag som förvärvas används ofta som säkerhet för lånen, tillsammans med det förvärvande företagets tillgångar.Målet med ett hävstångsköp är att tillåta företag att göra stora förvärv utan att satsa mycket kapital.
På grund av komplexiteten som är involverad i syndikerade lån försöker det delade nationella kreditprogrammet säkerställa bästa praxis bland instituten och säkerställa mot alla problem som kan vara skadliga för finansmarknaderna i stort.
Resultat från delade nationella kreditprogram 2019
2019 års portfölj av det delade nationella kreditprogrammet bestod av 5 474 låntagare, värderade till 4,8 biljoner dollar, en ökning från 4,4 biljoner dollar 2018.Den största innehavaren av portföljen var amerikanska banker, med 44,4 %, följt av utländska banker och sedan andra finansiella institutioner, såsom hedgefonder och försäkringsbolag.Konsensus i rapporten var att kreditrisken bland belånad utlåning förblev hög, vilket tyder på att långivare har mindre skydd medan riskerna har ökat.Och även om långivare har implementerat policyer för att skydda mot denna risk, har många av dessa policyer inte testats för en ekonomisk nedgång.
Lånen i programmet klassificeras efter deras risknivåer; särskilt omnämnande, undermålig, tveksam eller förlust.De tre sista kategorierna indikerar lån med dålig prestanda och kallas "klassificerade".Lån som föll under "pass"-nivån utgjorde 6,9 % av den totala portföljen.Detta var en ökning från 6,7 % från 2018.Portföljens totala tillväxt kom dock från transaktioner av investeringsgrad.