Spread Betting

Vad är Spread Betting?

Spreadbetting hänvisar till att spekulera i riktningen på en finansmarknad utan att faktiskt äga den underliggande säkerheten.Det handlar om att placera en satsning på prisrörelsen på ett värdepapper.Ett spread bettingbolag citerar två priser, köp- och säljkursen (även kallad spread), och investerare satsar på om priset på det underliggande värdepapperet kommer att vara lägre än budet eller högre än köpet.

Spread-bettingen äger faktiskt inte den underliggande säkerheten i spread-betting, de spekulerar helt enkelt på dess prisrörelse.

Spreadbetting ska inte förväxlas med spreadhandel, vilket innebär att man tar avräkningspositioner i två (eller flera) olika värdepapper och tjänar på om skillnaden i pris mellan värdepapperen vidgar eller minskar över tiden.

Nyckel takeaways

  • Spread betting syftar på att spekulera i riktningen på en finansmarknad utan att faktiskt ta en position i det underliggande värdepapperet.
  • Investeraren äger inte den underliggande säkerheten i spread betting, de spekulerar helt enkelt på dess prisrörelse med hjälp av hävstång.
  • Det marknadsförs som en kostnadseffektiv metod för att spekulera på både tjur- och björnmarknader.

Förstå Spread Betting

Spreadbetting gör det möjligt för investerare att spekulera i prisrörelsen på en mängd olika finansiella instrument, såsom aktier, valuta, råvaror och räntebärande värdepapper.Med andra ord, en investerare gör ett vad baserat på om de tror att marknaden kommer att stiga eller falla från det att deras insats accepteras.De får också välja hur mycket de vill riskera på sin insats.Det marknadsförs som en skattefri, provisionsfri aktivitet som tillåter investerare att dra nytta av antingen tjur- och björnmarknader.

Spreadbetting är en hävstångsprodukt vilket innebär att investerare bara behöver sätta in en liten andel av positionens värde.Till exempel, om värdet på en position är 50 000 USD och marginalkravet är 10 %, krävs en insättning på bara 5 000 USD.Detta förstorar både vinster och förluster, vilket innebär att investerare kan förlora mer än sin ursprungliga investering.

Spreadbetting är inte tillgängligt för invånare i USA på grund av lagstadgade begränsningar.

Hantera risker i SpreadBetting

Trots risken som följer med användningen av hög hävstång, erbjuder spreadbetting effektiva verktyg för att begränsa förluster.

  • Standard stop-loss-order: Stop-loss-order minskar risken genom att automatiskt stänga ute en förlorande handel när en marknad passerar en fastställd prisnivå.I fallet med en standard stop-loss kommer ordern att stänga din handel till det bästa tillgängliga priset när det inställda stoppvärdet har uppnåtts.Det är möjligt att din handel kan stängas på en sämre nivå än stopputlösaren, speciellt när marknaden är i ett tillstånd av hög volatilitet.
  • Garanterade stop-loss-order: Den här formen av stop-loss-order garanterar att din handel avslutas till det exakta värdet du har ställt in, oavsett de underliggande marknadsförhållandena.Denna form av nackförsäkring är dock inte gratis.Garanterade stop-loss-order medför vanligtvis en extra avgift från din mäklare.

Risken kan också minskas genom att använda arbitrage, genom att satsa på två sätt samtidigt.

Exempel på spridningsspel

Låt oss anta att priset på ABC-aktien är 201,50 $ och ett spread-betting-företag, med en fast spread, citerar budet/förfrågan på 200 $ / 203 $ för investerare att göra transaktioner på det.Investeraren är baisse och tror att ABC kommer att sjunka under $200 så de slog budet att sälja till $200.De bestämmer sig för att satsa $20 för varje poäng aktien faller under deras transaktionspris på $200.Om ABC faller till där budet/frågan är $185/$188, kan investeraren avsluta sin handel med en vinst på {($200 - $188) * $20 = $240}.Om priset stiger till $212/$215, och de väljer att stänga sin handel, kommer de att förlora {($200 - $215) * $20 = -$300}.

Spread-spelföretaget kräver en marginal på 20 %, vilket innebär att investeraren måste sätta in 20 % av värdet på positionen vid starten, {($200 * $20) * 20% = $800, på sitt konto för att täcka insatsen.Positionsvärdet härleds genom att multiplicera insatsstorleken med aktiens budpris ($20 x $200 = $4 000).

Spread Betting-förmåner

Lång kort

Investerare har möjlighet att satsa på både stigande och fallande priser.Om en investerare handlar med fysiska aktier måste de låna aktien de tänker blanka, vilket kan vara tidskrävande och kostsamt.Spreadbetting gör blankning lika enkelt som att köpa.

Inga provisioner

Spreadbettingbolag tjänar pengar genom den spread de erbjuder.Det finns ingen separat provisionsavgift som gör det lättare för investerare att övervaka handelskostnader och räkna ut deras positionsstorlek.

Skatteförmåner

Spreadbetting anses vara hasardspel i vissa skattejurisdiktioner, och därefter kan eventuella realiserade vinster beskattas som vinster och inte kapitalvinster eller inkomster.Investerare som utövar spread betting bör föra register och söka råd från en revisor innan de slutför sina skatter.

Eftersom beskattningen på vinster i vissa länder är mycket lägre än den på kapitalvinster eller handelsintäkter, kan spread betting vara ganska skatteeffektivt, beroende på var man befinner sig.

Begränsningar för Spread Betting

Marginalsamtal

Investerare som inte förstår hävstångseffekt kan ta positioner som är för stora för deras konto, vilket kan resultera i margin calls.Investerare bör inte riskera mer än 2 % av sitt investeringskapital (insättning) på en affär och alltid vara medveten om positionsvärdet för vadet de avser att öppna.

Breda uppslag

Under perioder av volatilitet kan spreadbettingbolagen utöka sina spreadar.Detta kan utlösa stop-loss-order och öka handelskostnaderna.Investerare bör vara försiktiga med att lägga beställningar omedelbart före företagets vinstmeddelanden och ekonomiska rapporter.

Spread Betting vs.CFD:er

Många spread betting-plattformar kommer också att erbjuda handel med kontrakt för skillnad (CFD), som är en liknande typ av kontrakt.CFD:er är derivatkontrakt där handlare kan satsa på kortsiktiga prisrörelser.Det sker ingen leverans av fysiska varor eller värdepapper med CFD, men själva kontraktet har ett överlåtbart värde medan det är i kraft.CFD:n är således ett handelbart värdepapper som upprättats mellan en kund och mäklaren, som byter ut skillnaden i affärens initiala pris och dess värde när affären avvecklas eller vänds.

Även om CFD:er tillåter investerare att handla med prisrörelser på terminer, är de inte terminskontrakt i sig själva.CFD:er har inga utgångsdatum som innehåller förinställda priser utan handlas som andra värdepapper med köp- och säljpriser.

Spread-spel, å andra sidan, har fasta utgångsdatum när insatsen först placeras.CFD-handel kräver också att provisioner och transaktionsavgifter betalas i förskott till leverantören; däremot tar spread betting-bolag inte ut avgifter eller provisioner.När avtalet är stängt och vinster eller förluster realiseras, är investeraren antingen skyldig pengar eller skyldig pengar till handelsbolaget.Om vinster realiseras kommer CFD-handlaren att netto vinsten från den avslutande positionen, minus öppningspositionen och avgifter.Vinster för spread-spel kommer att vara förändringen i baspunkter multiplicerat med dollarbeloppet som förhandlats fram i det initiala vadet.

Både CFD:er och spread-spel är föremål för utdelningsutbetalningar under förutsättning att ett kontrakt med lång position är.Även om det inte finns något direkt ägande av tillgången, kommer en leverantör och ett spread bettingföretag att betala utdelning om den underliggande tillgången också gör det.När vinster realiseras för CFD-affärer, är investeraren föremål för kapitalvinstbeskattning medan spread betting-vinster vanligtvis är skattefria.

Vanliga frågor om spridningsspel

Vad är finansiellt spread betting?

Spreadbetting är ett sätt att satsa på förändringen i priset på något värdepapper, index eller tillgång utan att faktiskt äga det underliggande instrumentet.

Är spread betting hasardspel?

Även om spreadbetting kan användas för att spekulera med hävstång, kan den också användas för att säkra befintliga positioner eller göra informerade riktningsaffärer.Som ett resultat av detta föredrar många som deltar termen spread trading.Ur reglerings- och skattesynpunkt kan det betraktas som en form av spel i vissa jurisdiktioner, eftersom ingen faktisk ställning tas i det underliggande instrumentet.

Är finansiellt spread betting lagligt i USA?

Majoriteten av USA-baserade mäklare erbjuder inte spread betting, eftersom det kan vara olagligt eller föremål för öppen regulatorisk granskning i många amerikanska stater.Som ett resultat är spread betting till stor del en verksamhet utanför USA.

Investopedia tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och rådgivning.Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmål, risktolerans eller finansiella förhållanden för någon specifik investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare.Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.Att investera innebär risk, inklusive eventuell förlust av kapital.