De bästa tekniska indikatorerna för handel med optioner

Det finns hundratals tekniska indikatorer som handlare kan använda beroende på deras handelsstil och vilken typ av värdepapper som ska handlas.Den här artikeln fokuserar på några viktiga tekniska indikatorer som är populära bland optionshandlare.Observera också att den här artikeln förutsätter bekantskap med alternativterminologi och beräkningar involverade i tekniska indikatorer.

(Om du inte är säker på om teknisk handel eller optioner är något för dig, kolla in Investopedia Introduction to Stock Trader Typestutorial för att bestämma vilken stil du föredrar.)

Hur alternativhandel är olika

Tekniska indikatorer används ofta kortsiktig handel för att hjälpa näringsidkaren att avgöra:

  • Rörelseomfång (hur mycket?)
  • Riktningen på förflyttningen (vilken väg?)
  • Flyttens varaktighet (hur länge?)

Eftersom optioner är föremål för tidsförfall får innehavstiden betydelse.En aktiehandlare kan inneha en position på obestämd tid, medan anoptionshandlare är begränsad av den begränsade varaktigheten som definieras av optionens utgångsdatum.Med tanke på tidsbrist är momentumindikatorer, som tenderar att identifiera överköpta och översålda nivåer, populära bland optionshandlare.

Låt oss titta på några vanliga indikatorer - momentum och andra - som används av optionshandlare.

Nyckel takeaways

  • RSI-värden sträcker sig från 0 till 100.Värden över 70 indikerar generellt överköpta nivåer och ett värde under 30 indikerar översålda nivåer.
  • En prisflyttning utanför Bollinger-banden kan signalera att en tillgång är mogen för omsättning, och optionshandlare kan positionera sig därefter.
  • Intraday momentum index kombinerar begreppen intradagsljusstakar och RSI, vilket ger ett lämpligt intervall (liknande RSI) för intradagshandel genom att indikera överköpta och översålda nivåer.
  • En penningflödesindexavläsning 80 indikerar att ett värdepapper är överköpt; en läsning under 20 indikerar att säkerheten är översåld.
  • Put-call-kvoten mäter handelsvolymen med säljoptioner kontra köpoptioner och förändringar i dess värde indikerar en förändring i det övergripande marknadssentimentet.
  • Det öppna intresset ger indikationer om styrkan hos en viss trend.

Relative Strength Index (RSI)

Det relativa styrkaindexet är en momentumindikator som jämför storleken på de senaste vinsterna med de senaste förlusterna under en viss tidsperiod för att mäta ett värdepappers hastighet och förändring av prisrörelser i ett försök att fastställa överköpta och översålda förhållanden. RSI-värden varierar från 0-100, med ett värde över 70 som allmänt anses indikera överköpta nivåer och ett värde under 30 som indikerar översålda nivåer.

RSI fungerar bäst för optioner på enskilda aktier, i motsats till index, eftersom aktier uppvisar överköpta och översålda förhållanden oftare än index.Optioner på mycket likvida aktier med hög beta är de bästa kandidaterna för kortsiktig handel baserat på RSI.

Bild av Sabrina Jiang © Investopedia2020

Bollinger band

Alla optionshandlare är medvetna om vikten av volatilitet, och Bollinger-band är ett populärt sätt att mäta volatilitet. Banden expanderar när volatiliteten ökar och drar ihop sig när volatiliteten minskar. Ju närmare priset rör sig till det övre bandet, desto mer överköpt kan värdepapperet vara, och Närmare priset flyttas till det lägre bandet, desto mer översålt kan det bli.

En prisförflyttning utanför banden kan signalera att säkerheten är mogen för omsättning, och optionshandlare kan positionera sig därefter.Till exempel, efter ett utbrott ovanför det översta bandet, kan handlaren initiera en long put eller ashort callposition.Omvänt kan utbrott under det lägre bandet representera en möjlighet att använda en strategi för långa samtal eller korta köp.

Bild av Sabrina Jiang © Investopedia2020

Tänk också generellt på att det ofta är meningsfullt att sälja optioner i perioder med hög volatilitet, när optionspriserna är förhöjda, och köpa optioner i perioder med låg volatilitet, när optioner är billigare.

Intraday Momentum Index (IMI)

Intraday Momentum Index är en bra teknisk indikator för högfrekventa optiontraders som vill satsa på intradagsrörelser.Den kombinerar begreppen intradagsljusstakar och RSI, och tillhandahåller därigenom ett lämpligt intervall (liknande RSI) för intradagshandel genom att indikera överköpta och översålda nivåer.Med hjälp av IMI kan en optionshandlare kanske upptäcka potentiella möjligheter att initiera en hausseartad handel i en uppåtgående marknad vid en intradagskorrigering eller initiera en baisseartad handel på en nedåtgående marknad till en intradagsprisuppgång.

Det är viktigt att vara medveten om "trendiniteten" i prisrörelserna.När det finns en stark synlig uppåtgående eller nedåtgående trend, visar momentumindikatorer ofta överköpta/översålda värden.

För att beräkna IMI divideras summan av upp-dagar med summan av upp-dagar plus summan av ned-dagar, eller ISup ÷ (ISup + IS down), som sedan multipliceras med 100.Medan handlaren kan välja antalet dagar att titta på, är 14 dagar den vanligaste tidsramen.Liksom RSI, om det resulterande siffran är större än 70, anses aktien vara överköpt. Och om den resulterande siffran är mindre än 30 anses aktien vara översåld.

Money Flow Index (MFI)

TheMoney Flow Index är en momentumindikator som kombinerar pris- och volymdata.Det är också känt som volymvägd RSI.MFI-indikatorn mäter inflödet och utflödet av pengar till en tillgång under en specifik tidsperiod (vanligtvis 14 dagar), och är en indikator på "handelstryck". En läsning över 80 indikerar att ett värdepapper är överköpt, medan ett värde under 20 indikerar att säkerheten är översåld.

På grund av beroendet av volymdata är MFI bättre lämpad för aktiebaserad optionshandel (i motsats till indexbaserad) och affärer med längre varaktighet.När MFI rör sig i motsatt riktning som aktiekursen kan detta vara en ledande indikator på en trendförändring.

Bild av Sabrina Jiang © Investopedia2020

Indikator för samtalsförhållande (PCR).

Put-call-förhållandet mäter handelsvolym med säljoptioner kontra köpoptioner.Istället för det absoluta värdet av put-call-kvoten indikerar förändringarna i dess värde en förändring i det övergripande marknadssentimentet.

När det finns fler puts skrivna än samtal är förhållandet över 1, vilket indikerar hausseartadhet.När samtalsvolymen är högre än säljvolymen är förhållandet mindre än 1, vilket indikerar baisse. Men handlare ser ibland put-call-kvoten som en motstridig indikator och väljer att handla mot marknadstrender i hopp om en förestående vändning.

Öppet intresse (OI)

Öppet intresse indikerar öppna eller oreglerade kontrakt i optioner.OI indikerar inte nödvändigtvis en specifik uppåtgående eller nedåtgående trend, men det ger indikationer om styrkan hos en viss trend.Ökande öppet intresse indikerar nytt kapitalinflöde och därmed hållbarheten i den befintliga trenden, medan sjunkande OI indikerar en försvagningstrend.

För optionshandlare som vill dra nytta av kortsiktiga prisrörelser och trender, överväg följande:

Pris

Öppet intresse

Tolkning

Stigande

Stigande

Marknaden/säkerheten är stark

Stigande

Faller

Marknaden/säkerheten försvagas

Faller

Stigande

Marknaden/säkerheten är svag

Faller

Faller

Marknaden/säkerheten stärks

Poängen

Utöver de ovan nämnda tekniska indikatorerna finns det hundratals andra indikatorer som kan användas för handel med optioner (som stokastiska oscillatorer, genomsnittligt verkligt intervall och kumulativ tick). Utöver dessa finns variationer med utjämningstekniker på resulterande värden, medelvärdesberäkningar och kombinationer av olika indikatorer. En optionshandlare bör välja de indikatorer som är bäst lämpade för hans eller hennes handelsstil och strategi, efter att noggrant undersöka de matematiska beroenden och beräkningarna.

Rättelse—7 juni 2022: En tidigare version av den här artikeln innehöll felaktig information om köpförhållandet och har uppdaterats för tydlighetens skull.