Vad är det idealiska antalet aktier att ha i en portfölj?

Vad är det idealiska antalet aktier att ha i en portfölj?

Även om det kan tyckas att många källor har en åsikt om "rätt" antal aktier att äga i en portfölj, finns det verkligen inget enskilt korrekt svar på denna fråga.

Det korrekta antalet aktier att hålla i din portfölj beror på flera faktorer, såsom ditt hemland och din investering, din investeringstidshorisont, marknadsförhållandena och din benägenhet att läsa marknadsnyheter och hålla dig uppdaterad om dina innehav. .

Nyckel takeaways

  • Medan många källor har en åsikt om "rätt" antal aktier att äga, finns det verkligen inget enskilt korrekt svar på denna fråga.
  • Det korrekta antalet aktier att hålla beror på ett antal faktorer, såsom din investeringstidshorisont, marknadsförhållanden och din benägenhet att hålla dig uppdaterad om dina innehav.
  • Även om det inte finns något konsensussvar, finns det en vanlig tanke att diversifiering är absolut nyckeln till långsiktig avkastning.
  • En väldiversifierad portfölj minskar exponeringen för osystematisk risk – risken förknippad med ett visst företag eller en viss bransch.
  • Tänk dock på transaktionskostnaderna för att hålla ett ökande antal aktier.Det är generellt optimalt att hålla det minsta antal aktier som krävs för att effektivt ta bort deras osystematiska riskexponering.

Förstå det idealiska antalet aktier att ha i en portfölj

Investerare diversifierar sitt kapital till många olika investeringsinstrument för det främsta skälet att minimera sin riskexponering.Specifikt tillåter diversifiering investerare att minska sin exponering för vad som kallas osystematisk risk, vilket kan definieras som risken förknippad med ett visst företag eller en viss bransch.

Investerare kan inte diversifiera bort systematisk risk, som risken för en ekonomisk recession som drar ner hela aktiemarknaden, men akademisk forskning inom området modern portföljteori har visat att en väldiversifierad aktieportfölj effektivt kan minska osystematiska risker till nära -nollnivåer, samtidigt som man bibehåller samma förväntade avkastningsnivå som en portfölj med överrisk skulle ha.

Med andra ord, medan investerare måste acceptera en större systematisk risk för potentiellt högre avkastning (känd som risk-avkastningsavvägningen), har de i allmänhet inte någon ökad avkastningspotential för att bära osystematisk risk.

Ju fler aktier du har i din portfölj, desto lägre är din osystematiska riskexponering.En portfölj med 10 eller fler aktier, särskilt de inom olika sektorer eller branscher, är mycket mindre riskabel än en portfölj med endast två aktier.

Överväg transaktionsavgifter

Naturligtvis kan transaktionskostnaderna för att hålla fler aktier öka, så det är i allmänhet optimalt att hålla det minsta antal aktier som krävs för att effektivt ta bort deras osystematiska riskexponering.Vad är detta för nummer?Det finns inget konsensussvar, men det finns ett rimligt intervall.

En väldiversifierad aktieportfölj kan effektivt reducera osystematisk risk till nära nollnivåer, samtidigt som man bibehåller samma förväntade avkastningsnivå som en portfölj med överrisk skulle ha.

Nyare forskning tyder på att investerare som drar fördel av de låga transaktionskostnaderna som onlinemäklare erbjuder bäst kan optimera sina portföljer genom att hålla så många aktier som de vill.Det finns dock ett tids-kostnadsfel och de flesta investerare tycker att deras portföljer kan prestera lika bra om inte bättre, genom att välja indexbaserade värdepapper istället.Dessa kallas börshandlade fonder (ETF).

Om du är skrämd av tanken på att behöva undersöka, välja och upprätthålla medvetenhet om många olika enskilda aktier, kanske du vill överväga att använda indexfonder eller ETF:er för att ge snabb och enkel diversifiering över olika sektorer och börsvärdegrupper, eftersom dessa investeringsinstrument låter dig effektivt köpa en korg med aktier med en transaktion.

Hur många aktier bör du äga för en diversifierad portfölj?

Det finns ingen magisk siffra, men det är allmänt överens om att investerare bör diversifiera sin portfölj över de sektorer de vill ha exponering mot, samtidigt som de har en sund allokering i ränteinstrument för att säkra sig mot nedgångar i enskilda företag eller sektorer.Detta uppgår vanligtvis till minst 10 aktier.

Hur många aktier och obligationer bör finnas i en portfölj?

Svaret beror på vilket tillvägagångssätt du använder i din tillgångsallokering.Om du tar ett ultraaggressivt tillvägagångssätt kan du allokera 100 % av din portfölj till aktier.Att vara måttligt aggressiv. flytta 80 % av din portfölj till aktier och 20 % till kontanter och obligationer.Om du önskar måttlig tillväxt, behåll 60 % av din portfölj i aktier och 40 % i kontanter och obligationer.Slutligen, anta ett konservativt tillvägagångssätt, och om du vill bevara ditt kapital istället för att tjäna högre avkastning, investera inte mer än 50 % i aktier.En bra tumregel är att minska andelen aktier och öka dina högkvalitativa obligationer när du åldras, för att vara bättre skyddad från potentiella marknadsnedgångar.Till exempel skulle en 30-årig investerare ha 70 % i aktier och 30 % i obligationer, medan en 60-åring skulle ha 40 % i aktier och 60 % i obligationer.

Hur många aktier ska jag äga med $10 000?

Investerare väljer oftare än inte att diversifiera sina investeringar med hjälp av ETF:er.Detta ger dem tillgång till många fler företag än de skulle kunna ha tillgång till om de skulle köpa enskilda aktier i dessa företag.Tio tusen dollar investerade i ett antal ETF:er kan resultera i exponering mot tusentals värdepapper.