ETFs พันธบัตรรัฐบาลยุโรปที่ดีที่สุดสำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2565

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตราสารหนี้ของยุโรป (ETFs) ช่วยให้นักลงทุนได้รับตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลของประเทศในยุโรปขณะนี้ GDP ของยุโรปกลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด หลังจากการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ส่งให้เข้าสู่ภาวะถดถอยที่เลวร้ายที่สุดเท่าที่เคยมีมา

เศรษฐกิจของสหภาพยุโรปขยายตัว 5.3% ในปี 2564 เนื่องจากการค่อยๆ ยกเลิกมาตรการควบคุมโควิด-19 ได้ก่อให้เกิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งตลาดแรงงานที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง การออมของครัวเรือนที่สูง และสภาวะทางการเงินที่เอื้ออำนวยคาดว่าจะสนับสนุนการขยายตัวต่อไปเศรษฐกิจสหภาพยุโรปคาดว่าจะเติบโต 4.0% ในปี 2565 และ 2.8% ในปี 2566

พื้นฐานของเศรษฐกิจยูโรโซนยังคงแข็งแกร่ง แต่มีความไม่แน่นอนอย่างมากหลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียครั้งล่าสุดประเทศในสหภาพยุโรปซื้อก๊าซ 41.1% และน้ำมัน 27% จากรัสเซีย และราคาพลังงานอาจพุ่งสูงขึ้นหากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนขัดขวางอุปทานนี้คณะกรรมาธิการยุโรปยังไม่ได้ประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจของความขัดแย้ง และมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ ราคาพลังงานที่สูงขึ้น และปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทานอย่างต่อเนื่อง

ท่ามกลางสงครามยูเครน คณะกรรมาธิการยุโรปได้ตกลงที่จะบรรเทาการสนับสนุนทางการเงินของเศรษฐกิจยูโรโซนในปี 2566อย่างไรก็ตาม คณะกรรมาธิการรับทราบว่ามีความไม่แน่นอนในระดับสูง และพร้อมที่จะให้เงินสดในกรณีที่สงครามมีความจำเป็น

ประเด็นที่สำคัญ

  • พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งมีการจัดสรรพันธบัตรรัฐบาลยุโรปเป็นจำนวนมาก มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดหุ้นสหรัฐในวงกว้างในปีที่ผ่านมา
  • กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนพันธบัตรรัฐบาลยุโรป (ETFs) ที่ดีที่สุดสำหรับไตรมาสที่สอง (Q2) ของปี 2022 ได้แก่ FLIA, ISHG และ BWZ
  • การถือครองสูงสุดของ ETF เหล่านี้ ได้แก่ พันธบัตรเยอรมัน พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลสวีเดน และพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลญี่ปุ่นตามลำดับ

ไม่มี ETF ที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกาที่อุทิศให้กับพันธบัตรรัฐบาลยุโรปโดยเฉพาะอย่างไรก็ตาม มี ETF ของพันธบัตรรัฐบาลระหว่างประเทศ ซึ่งทั้งหมดนี้มีการจัดสรรพันธบัตรรัฐบาลยุโรปเป็นจำนวนมากมีกองทุน ETF พันธบัตรระหว่างประเทศห้าแห่งที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกา ไม่รวมกองทุนผกผันและเลเวอเรจ เช่นเดียวกับกองทุนที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) น้อยกว่า 50 ล้านดอลลาร์

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งวัดโดย Bloomberg Global Treasury Index มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดตราสารทุนในวงกว้างของสหรัฐฯ อย่างมากในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาSPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond ETF มีผลตอบแทนรวม -15.0% เมื่อเทียบกับผลตอบแทนรวมของ S&P 500 ที่ -5.15% ในช่วง 52 สัปดาห์ล่าสุด ณ วันที่ 29 กรกฎาคม 2022

ETF พันธบัตรรัฐบาลยุโรปที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดสำหรับไตรมาสที่สอง (Q2) ของปี 2022 โดยอิงจากผลการดำเนินงานในปีที่ผ่านมาคือ ETF (FLIA) ของพันธบัตร Franklin Liberty International Aggregate Bond

เราตรวจสอบ ETF ของพันธบัตรรัฐบาลยุโรปที่ดีที่สุดสามรายการด้านล่างตัวเลขทั้งหมดด้านล่างเป็นข้อมูล ณ วันที่ 29 ก.ค. 2022

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • ผลการดำเนินงานในหนึ่งปี: -4.5%
  • อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.25%
  • ผลตอบแทนเงินปันผลประจำปี: N/A
  • ปริมาณรายวันเฉลี่ยสามเดือน: 66,579
  • สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ: 190.5 ล้านดอลลาร์
  • วันที่ก่อตั้ง: 30 พฤษภาคม 2018
  • ผู้ออก: Franklin Templeton

FLIA เป็นกองทุน ETF พันธบัตรระหว่างประเทศที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งพยายามเพิ่มผลตอบแทนรวมสูงสุดโดยเน้นที่พันธบัตรระดับการลงทุนที่อยู่นอกสหรัฐอเมริกาเป็นหลักพันธบัตรระดับการลงทุนเป็นตราสารหนี้ที่หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือถือว่ามีความเสี่ยงต่ำที่จะถูกผิดนัด

ในขณะที่การถือครองส่วนใหญ่ของ ETF นั้นลงทุนในพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลและหน่วยงานของรัฐ แต่การถือครองบางส่วนเป็นพันธบัตรองค์กรการจัดสรรทางภูมิศาสตร์ที่ใหญ่ที่สุดคือยุโรปที่เกือบ 48% รองลงมาคือเอเชียและอเมริกาเหนือ

การถือครองสามอันดับแรกของ FLIA ประกอบด้วยพันธบัตรและพันธบัตรของเยอรมันที่ออกโดยพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น

iShares 1-3 ปีพันธบัตรรัฐบาลต่างประเทศ ETF (ISHG)

  • ผลการดำเนินงานในหนึ่งปี: -14.6%
  • อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.35%
  • ผลตอบแทนเงินปันผลประจำปี: N/A
  • ปริมาณรายวันเฉลี่ยสามเดือน: 11,098
  • สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ: 65.5 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • วันที่ก่อตั้ง: 21 ม.ค. 2552
  • ผู้ออก: BlackRock Financial Management

ISHG ตั้งเป้าที่จะติดตามประสิทธิภาพของ FTSE World Government Bond Index — Developed Markets 1–3 Years Capped Select Index ซึ่งประกอบด้วยพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยตลาดที่พัฒนาแล้วที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ และมีอายุคงเหลือหนึ่งถึงสามปี

ETF ให้ความเสี่ยงต่อพันธบัตรระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาลของประเทศที่ไม่ใช่สหรัฐอเมริกา โดยให้นักลงทุนมีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น การกระจายความเสี่ยง และการป้องกันผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

การเปิดเผยทางภูมิศาสตร์ที่ใหญ่ที่สุดของ ISHG คือญี่ปุ่น รองลงมาคืออิตาลี ฝรั่งเศส และเยอรมนีการถือครองสามอันดับแรก ได้แก่ พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลไอร์แลนด์ รัฐบาลออสเตรเลีย และรัฐบาลสวีเดน

SPDR Bloomberg พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นระหว่างประเทศ ETF (BWZ)

  • ผลการดำเนินงานในหนึ่งปี: -15.0%
  • อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.35%
  • ผลตอบแทนเงินปันผลประจำปี: 0.01%
  • ปริมาณรายวันเฉลี่ยสามเดือน: 42,698
  • สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ: 148.3 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • วันที่ก่อตั้ง: 15 ม.ค. 2552
  • ผู้ออก: State Street

BWZ พยายามติดตามผลการดำเนินงานของ Bloomberg 1–3 Year Global Treasury ex-US Capped Index ซึ่งออกแบบมาเพื่อวัดประสิทธิภาพของหนี้อธิปไตยในสกุลเงินท้องถิ่นที่มีอัตราคงที่ซึ่งออกโดยประเทศนอกสหรัฐฯ ด้วยอันดับการลงทุนและมีระยะเวลาครบกำหนดที่เหลืออยู่ หนึ่งถึงสามปี

ETF ให้ความเสี่ยงต่อหนี้สินของรัฐบาลนอกสหรัฐอเมริกา ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงหลักทรัพย์ระหว่างประเทศเพื่อเพิ่มผลตอบแทนและกระจายพอร์ตการลงทุนของตนกองทุนยังมุ่งเน้นไปที่หนี้ระยะสั้นซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

การเปิดเผยทางภูมิศาสตร์ที่ใหญ่ที่สุดของ BWZ คือจีน รองลงมาคือญี่ปุ่นและออสเตรเลียการถือครองสามอันดับแรก ได้แก่ พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลจีนและพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลญี่ปุ่น

ความคิดเห็น ความคิดเห็น และบทวิเคราะห์ที่แสดงในที่นี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคลหรือคำแนะนำในการลงทุนในหลักทรัพย์ใดๆ หรือใช้กลยุทธ์การลงทุนใดๆแม้ว่าเราเชื่อว่าข้อมูลที่ให้ไว้ในที่นี้มีความน่าเชื่อถือ แต่เราไม่รับประกันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลมุมมองและกลยุทธ์ที่อธิบายไว้ในเนื้อหาของเราอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคนเนื่องจากสภาวะตลาดและเศรษฐกิจอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ความคิดเห็น ความคิดเห็น และการวิเคราะห์ทั้งหมดที่มีอยู่ในเนื้อหาของเราจึงแสดง ณ วันที่โพสต์และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบเนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการวิเคราะห์ข้อมูลข้อเท็จจริงทั้งหมดเกี่ยวกับประเทศ ภูมิภาค ตลาด อุตสาหกรรม การลงทุน หรือกลยุทธ์