รายได้ Recast คืออะไร?

การปรับรายได้ใหม่คือการแก้ไขและเผยแพร่งบกำไรขาดทุนที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้อีกครั้งโดยมีเจตนาเฉพาะสาเหตุทั่วไปบางประการสำหรับการปรับรายได้ใหม่คือการแสดงผลกระทบของธุรกิจที่หยุดดำเนินการ หรือเพื่อแยกเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับรายได้ที่ถือว่าไม่เกิดขึ้นซ้ำหรือไม่เป็นตัวแทนของรายได้ทางธุรกิจตามปกติ

การปรับรายได้ใหม่เรียกอีกอย่างว่า "การปรับรายได้ใหม่"

รายได้ RecastWorks อย่างไร

นักลงทุนจับตาดูรายได้ ซึ่งเป็นจำนวนกำไรที่บริษัทผลิตในช่วงเวลาหนึ่งๆ อย่างใกล้ชิดตัวเลขเหล่านี้ขับเคลื่อนราคาหุ้นมากกว่าสิ่งอื่นใด และเป็นองค์ประกอบสำคัญของวิธีการทั่วไปในการประเมินมูลค่าบริษัท: อัตราส่วนราคาต่อกำไร (อัตราส่วน P/E) กล่าวโดยสรุป หมายความว่าการเปลี่ยนแปลงรายได้เป็นเรื่องใหญ่

การปรับรายได้ใหม่มักจะทำในงบกำไรขาดทุนหลายปี ขึ้นอยู่กับว่าการหล่อใหม่จะไปได้ไกลแค่ไหนในทางทฤษฎี การปรับรายได้ใหม่จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน โดยช่วยให้พวกเขาได้เปรียบเทียบที่ดีขึ้นว่าบริษัทมีความคืบหน้าอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป

ตัวอย่างการสร้างรายได้ใหม่

บริษัท General Electric (GE) ได้ประกาศในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 ว่ามีการทบทวนผลประกอบการประจำปี 2559 และ 2017 โดยเป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีใหม่ที่ออกโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) มาตรฐานการบัญชีที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งระบุถึงรายได้ของบัญชีจากสัญญาบริการระยะยาว ส่งผลให้กำไรต่อหุ้นที่รายงาน (EPS) ลดลง 13 เซ็นต์ในปี 2559 และลดลง 16 เซนต์ต่อหุ้นในปี 2560 ตามเอกสารที่ยื่นของบริษัท

GE ตั้งข้อสังเกตว่ามาตรฐานใหม่ส่งผลต่อระยะเวลาในการรับรู้รายได้และการจัดประเภทระหว่างรายได้และต้นทุนสำหรับสัญญาบริการระยะยาว ส่งผลให้ชั่งน้ำหนักว่ารายงานผลกำไรได้มากเพียงใดแม้ว่าตัวเลขที่แก้ไขแล้วอาจดูน่าท้อใจ แต่การที่กลุ่มอุตสาหกรรมกลับมามีรายได้ก่อนหน้านี้กลับช่วยให้นักลงทุนได้รับความโปรดปรานการอัปเดตตัวเลขเก่าเพื่อให้สอดคล้องกับกฎใหม่ทำให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบตัวเลขเหล่านี้กับรายได้ทั้งหมดที่รายงานตั้งแต่ปี 2018 เป็นต้นไปได้ง่ายขึ้น

ข้อพิจารณาพิเศษ

เนื่องจากรายได้เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาหุ้น บางครั้งบริษัทต่างๆ ก็ควบคุมราคาเหล่านี้แม้ว่าจะผิดกฎหมายและผิดจรรยาบรรณอย่างมาก แต่การปฏิบัตินี้ไม่ได้หายากอย่างที่ควรจะเป็น

นั่นหมายความว่าการปรับรายได้ใหม่ไม่ได้เป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างธุรกิจหรือมาตรฐานการบัญชีของบริษัทเสมอไปบางครั้ง รายได้ก่อนหน้าจะได้รับการอัปเดตเนื่องจากผู้ตรวจสอบพบร่องรอยของการฉ้อโกงหรือความไร้ความสามารถในงบการเงินก่อนหน้า

การรายงานผลกำไรของบริษัทที่มากเกินไปอาจทำให้เข้าใจผิดได้มาก ทำให้นักลงทุนเชื่อว่าบริษัทอยู่ในสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งกว่าที่เป็นจริงการปรับรายได้ที่เกิดขึ้นจากพฤติกรรมดังกล่าวทำให้เข้าใจได้ว่าเป็นการบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างจริงจังและลบล้างราคาหุ้น

ในช่วงปลายทศวรรษ 1990 บริษัท Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) ถูกบังคับให้ต้องปรับผลประกอบการอีกครั้ง หลังจากที่เห็นได้ชัดว่ามีส่วนเกี่ยวข้องกับการฉ้อโกงทางบัญชีสต็อกของบริษัทชิ้นส่วนยานยนต์หลังการขายพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่ผู้กระทำผิดหลัก ริชาร์ด มาร์คส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ (COO) และปีเตอร์ บรอมเบิร์ก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) ถูกส่งตัวเข้าคุก