ผลตอบแทนจากรายได้ – คำจำกัดความ ROR

ผลตอบแทนจากรายได้คืออะไร?

ผลตอบแทนจากรายได้ (ROR) คือการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทตามจำนวนรายได้ที่สร้างขึ้นผลตอบแทนจากรายได้เปรียบเทียบจำนวนรายได้สุทธิที่สร้างขึ้นสำหรับรายได้แต่ละดอลลาร์

ผลตอบแทนจากรายได้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญที่สุดในการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทROR ยังมีประโยชน์ในการพิจารณาว่าทีมผู้บริหารของบริษัทสร้างยอดขายได้ดีเพียงใดในขณะเดียวกันก็จัดการค่าใช้จ่ายด้วยผลตอบแทนจากรายได้เรียกอีกอย่างว่าอัตรากำไรสุทธิ

ประเด็นที่สำคัญ

  • ผลตอบแทนจากรายได้ (ROR) คือการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทตามจำนวนรายได้ที่สร้างขึ้น
  • ผลตอบแทนจากรายได้เปรียบเทียบจำนวนรายได้สุทธิที่สร้างขึ้นสำหรับรายได้แต่ละดอลลาร์
  • ROR แสดงให้เห็นว่าฝ่ายบริหารของบริษัทสร้างรายได้จากการขายได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ในขณะเดียวกันก็จัดการค่าใช้จ่ายด้วย

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับผลตอบแทนจากรายได้ (ROR)

ผลตอบแทนจากรายได้แสดงถึงเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่เกิดจากรายได้รายได้คือเงินที่บริษัทสร้างขึ้นจากการขายสินค้าและบริการรายได้จะถูกบันทึกที่ด้านบนของงบกำไรขาดทุนและเป็นตัวเลขที่หักค่าใช้จ่ายและต้นทุนทั้งหมดออกเพื่อให้ได้กำไรหรือกำไรสุทธิของบริษัทในอุตสาหกรรมค้าปลีก รายได้สามารถเรียกได้ว่าเป็นยอดขายสุทธิหรือรายได้สุทธิ เนื่องจากรายได้รวมจะลดลงด้วยส่วนลดการขายและการคืนสินค้า

รายได้สุทธิแสดงถึงผลกำไรของบริษัท และคำนวณโดยการนำรายได้มาลบด้วยต้นทุนและค่าใช้จ่ายต่างๆ เพื่อดำเนินธุรกิจของบริษัทการหักรายได้บางส่วนจากรายได้ที่จะมาถึงเป็นรายได้สุทธินั้นรวมถึงต้นทุนขายซึ่งเป็นต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการผลิต ภาษี ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และต้นทุนค่าโสหุ้ยที่เรียกว่าค่าใช้จ่ายในการขาย ค่าใช้จ่ายทั่วไป และการบริหาร (SG&A) รายได้สุทธิอยู่ที่ ด้านล่างของงบกำไรขาดทุนและมักเรียกว่าบรรทัดล่างสุด

ผลตอบแทนจากรายได้แสดงจำนวนรายได้ที่ท้ายที่สุดจะกลายเป็นรายได้สุทธิกล่าวอีกนัยหนึ่ง รายได้สุทธิคือสิ่งที่เหลือจากรายได้หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้วผลตอบแทนจากรายได้คือเปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมดที่บันทึกเป็นกำไรหรือส่วนที่เหลือหลังจากค่าใช้จ่ายและการลบทั้งหมดเสร็จสิ้น สูตรการคำนวณผลตอบแทนจากรายได้แสดงอยู่ด้านล่าง

สูตรสำหรับ ROR Is

 ROR = รายได้สุทธิ รายได้จากการขาย ข้อความ{ROR}=frac{ข้อความ{รายได้สุทธิ}}{ข้อความ{รายได้จากการขาย}} ROR=รายได้จากการขายรายได้สุทธิ

วิธีการคำนวณ ROR

รายได้สุทธิหารด้วยรายได้ซึ่งจะให้ผลเป็นทศนิยมผลลัพธ์สามารถคูณด้วย 100 เพื่อให้ผลลัพธ์เป็นเปอร์เซ็นต์

ผลตอบแทนจากรายได้ใช้รายได้สุทธิซึ่งคำนวณเป็นรายได้ลบด้วยค่าใช้จ่ายการคำนวณรวมถึงค่าใช้จ่ายที่ชำระเป็นเงินสดและค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด เช่น ค่าเสื่อมราคาการคำนวณรายได้สุทธิรวมถึงกิจกรรมทางธุรกิจทั้งหมดของบริษัท ซึ่งรวมถึงการดำเนินงานในแต่ละวันและรายการที่ผิดปกติ เช่น การขายอาคาร

รายได้แสดงถึงรายได้รวมจากการขายหรือรายได้สุทธิหลังได้รับเงินคืนสำหรับสินค้าที่ส่งคืนหากบริษัทใช้รายได้สุทธิ จะมีการคำนวณสำหรับนักลงทุนและรายงานอยู่ที่บรรทัดบนสุดของงบกำไรขาดทุน

ผลตอบแทนจากรายได้บอกอะไรคุณ?

ผลตอบแทนจากรายได้หรือส่วนต่างกำไรสุทธิช่วยให้นักลงทุนเห็นว่าบริษัทสร้างกำไรจากการขายได้มากน้อยเพียงใด ในขณะเดียวกันก็พิจารณาถึงต้นทุนการดำเนินงานและค่าโสหุ้ยด้วยนักลงทุนสามารถประเมินและบริหารประสิทธิผลของกำไรได้จากการรู้ว่าได้กำไรเท่าไรจากรายได้ทั้งหมดบริษัทไม่เพียงแต่ต้องสร้างยอดขายและรายได้ให้มากขึ้นเท่านั้น แต่ยังต้องรักษาต้นทุนไว้ด้วยผลตอบแทนจากรายได้ให้ความชัดเจนเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างการสร้างรายได้และการจัดการค่าใช้จ่าย

หากฝ่ายบริหารของบริษัทสร้างรายได้ แต่ต้นทุนของบริษัทเพิ่มขึ้นมากจนบดบังรายได้ที่ได้รับ อัตรากำไรสุทธิจะลดลงกล่าวอีกนัยหนึ่ง หากค่าใช้จ่ายของบริษัทเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าการเติบโตของรายได้ อัตรากำไรสุทธิจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

บริษัทสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากรายได้หรือส่วนต่างกำไรโดยการเพิ่มรายได้ ลดต้นทุน หรือทั้งสองอย่างรวมกัน บริษัทยังสามารถเปลี่ยนส่วนประสมการขายเพื่อเพิ่มรายได้ได้อีกด้วยส่วนประสมการขายคือสัดส่วนของผลิตภัณฑ์แต่ละอย่างที่ธุรกิจขาย เทียบกับยอดขายทั้งหมดแต่ละผลิตภัณฑ์ที่ขายอาจให้ผลกำไรในระดับที่แตกต่างกันการเปลี่ยนการขายเป็นผลิตภัณฑ์ที่ให้อัตรากำไรที่สูงขึ้น ธุรกิจจะสามารถเพิ่มรายได้สุทธิและปรับปรุง ROR ได้

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าร้านขายเครื่องกีฬาขายถุงมือเบสบอลมูลค่า 80 เหรียญซึ่งสร้างกำไร 16 เหรียญและไม้เบสบอล 200 เหรียญซึ่งสร้างกำไร 20 เหรียญในขณะที่ไม้ตีสร้างรายได้มากขึ้น ถุงมือสร้างกำไร 20% ($16 / $80) และไม้ตีจะได้รับกำไรเพียง 10% ($20 / $200) การเปลี่ยนความพยายามในการขายและการตลาดของร้านเป็นถุงมือเบสบอล ธุรกิจสามารถสร้างรายได้สุทธิต่อหนึ่งดอลลาร์ของยอดขายเพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่ม ROR

ROR ของบริษัทช่วยให้นักลงทุนเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรในแต่ละปี และประเมินการตัดสินใจทางธุรกิจของฝ่ายบริหารของบริษัทเนื่องจาก ROR ไม่ได้พิจารณาถึงสินทรัพย์และหนี้สินของบริษัท จึงควรใช้ร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ ในการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท

ROR เทียบกับEPS

เมื่อผู้บริหารทำการเปลี่ยนแปลงเพื่อเพิ่ม ROR การตัดสินใจของบริษัทยังช่วยเพิ่มรายได้ต่อหุ้น (EPS) EPS เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทโดยการเปรียบเทียบรายได้สุทธิกับจำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายแล้วยิ่งกำไรต่อหุ้นสูงเท่าไหร่ บริษัทก็จะยิ่งมีกำไรมากขึ้นเท่านั้น

EPS คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วของหุ้นสามัญตัวอย่างเช่น สมมติว่าบริษัทมีรายได้สุทธิรวม 1 ล้านเหรียญต่อปีและมีหุ้นสามัญคงค้าง 100,000 หุ้น และกำไรต่อหุ้นคือ (1,000,000 เหรียญ / 100,000 หุ้น) หรือ 10 เหรียญต่อหุ้นหากผู้บริหารระดับสูงสามารถเพิ่มรายได้สุทธิได้ถึง 1.2 ล้านดอลลาร์ และไม่มีการเปลี่ยนแปลงในหุ้นสามัญ EPS จะเพิ่มขึ้นเป็น 12 ดอลลาร์ต่อหุ้นการเพิ่มขึ้นของรายได้สุทธิยังเพิ่ม ROR ด้วยอย่างไรก็ตาม ROR ไม่มีผลกับจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว

ทั้ง EPS และ ROR จะวัดขอบเขตของกำไรที่สร้างโดยบริษัทบริษัทต่างๆ ออกหุ้นเพื่อสร้างเงินทุนเพื่อลงทุนในบริษัทและทำกำไรให้เติบโตหากบริษัทสร้างรายได้สุทธิจำนวนมากจากทุนที่ได้รับจากการออกหุ้น ฝ่ายบริหารของบริษัทจะถูกมองว่าเป็นรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง รายได้ต่อหุ้น แสดงให้เห็นว่ามีการสร้างรายได้สุทธิเท่าใดตามจำนวนหุ้นที่คงค้างอยู่บริษัทที่สร้างรายได้มากกว่าด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่นน้อยกว่าคู่แข่งจะมีกำไรต่อหุ้นที่สูงกว่าและนักลงทุนมองว่าเป็นที่ชื่นชอบมากกว่าEPS ช่วยแสดงให้เห็นว่าการจัดการนำทรัพยากรไปใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดเพื่อสร้างผลกำไร

แม้ว่า EPS จะวัดกำไรที่เกิดจากจำนวนหุ้นคงเหลือ แต่ ROR จะวัดกำไรที่เกิดจากจำนวนรายได้ที่สร้างขึ้นROR ช่วยแสดงให้เห็นว่าการจัดการของบริษัทมีประสิทธิภาพในการเพิ่มยอดขายในขณะที่จัดการต้นทุนในการดำเนินธุรกิจได้ดีเพียงใดเมตริกทั้งสองมีความสำคัญและควรใช้ควบคู่กันในการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท

ตัวอย่างผลตอบแทนจากรายได้ในโลกแห่งความเป็นจริง

ด้านล่างนี้คืองบกำไรขาดทุนของ Apple Inc. (AAPL) สำหรับปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 28 กันยายน 2019 ตามการยื่นแบบ 10-K ของบริษัท

  • ยอดขายหรือรายรับสุทธิอยู่ที่ 260 พันล้านดอลลาร์ในปี 2562 (เน้นเป็นสีน้ำเงิน)
  • รายรับสุทธิอยู่ที่ 55.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2562 (เน้นด้วยสีเขียว)
  • ผลตอบแทนจากรายได้ของ Apple คำนวณโดยการหารรายได้สุทธิ 55.2 พันล้านดอลลาร์ด้วยยอดขายสุทธิรวม 260 พันล้านดอลลาร์
  • ผลตอบแทนจากรายได้ของ Apple สำหรับปี 2019 อยู่ที่ 21% หรือ (55.2 พันล้านดอลลาร์ ÷ 260 พันล้านดอลลาร์) x 100
ตัวอย่างผลตอบแทนจากรายได้กับ Apple Inc.Investopedia

ในการพิจารณาว่าผลตอบแทนจากรายได้ของ Apple นั้นดีหรือไม่ นักลงทุนควรเปรียบเทียบผลลัพธ์กับบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกันและในช่วงเวลาเดียวกันนักลงทุนสามารถคำนวณ ROR ของบริษัทได้หลายช่วงเพื่อให้เข้าใจว่า ROR มีแนวโน้มอย่างไร