เดิมพันสเปรด

การเดิมพันแบบสเปรดคืออะไร?

การเดิมพันแบบสเปรดหมายถึงการเก็งกำไรในทิศทางของตลาดการเงินโดยไม่ได้เป็นเจ้าของความปลอดภัยที่แท้จริงมันเกี่ยวข้องกับการวางเดิมพันการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์บริษัทพนันสเปรดเสนอราคาสองราคา คือ ราคาเสนอซื้อและเสนอขาย (เรียกอีกอย่างว่าสเปรด) และนักลงทุนเดิมพันว่าราคาของหลักทรัพย์พื้นฐานจะต่ำกว่าราคาเสนอหรือสูงกว่าที่ถาม

นักพนันสเปรดไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์พื้นฐานในการเดิมพันแบบสเปรด พวกเขาเพียงแค่เก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา

ไม่ควรสับสนระหว่างการเดิมพันแบบกระจายกับการซื้อขายแบบกระจาย ซึ่งเกี่ยวข้องกับการหักล้างตำแหน่งในหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันสองรายการ (หรือมากกว่า) และการทำกำไรหากความแตกต่างของราคาระหว่างหลักทรัพย์ขยายหรือแคบลงเมื่อเวลาผ่านไป

ประเด็นที่สำคัญ

  • การเดิมพันแบบสเปรดหมายถึงการเก็งกำไรในทิศทางของตลาดการเงินโดยไม่ได้รับตำแหน่งในหลักทรัพย์พื้นฐาน
  • นักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์พื้นฐานในการเดิมพันแบบกระจาย พวกเขาเพียงแค่คาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาโดยใช้เลเวอเรจ
  • ได้รับการส่งเสริมเป็นวิธีที่คุ้มค่าในการเก็งกำไรทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง

ทำความเข้าใจการเดิมพันสเปรด

การเดิมพันแบบกระจายช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาตราสารทางการเงินที่หลากหลาย เช่น หุ้น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ และหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนทำการเดิมพันโดยพิจารณาจากว่าพวกเขาคิดว่าตลาดจะขึ้นหรือลงจากเวลาที่ยอมรับการเดิมพันพวกเขายังสามารถเลือกได้ว่าต้องการเสี่ยงกับการเดิมพันมากน้อยเพียงใดได้รับการส่งเสริมให้เป็นกิจกรรมปลอดภาษีและปลอดค่าคอมมิชชั่นที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากตลาดกระทิงและตลาดหมี

การเดิมพันแบบสเปรดเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจำเป็นต้องฝากเงินเพียงเล็กน้อยจากมูลค่าของโพซิชั่นตัวอย่างเช่น หากมูลค่าของโพซิชั่นคือ $50,000 และข้อกำหนดมาร์จิ้นคือ 10% จะต้องมีการฝากเงินเพียง $5,000สิ่งนี้ขยายทั้งกำไรและขาดทุนซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถสูญเสียมากกว่าการลงทุนเริ่มแรก

การเดิมพันแบบสเปรดไม่สามารถใช้ได้กับผู้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาเนื่องจากข้อจำกัดด้านกฎระเบียบและกฎหมาย

การจัดการความเสี่ยงใน SpreadBetting

แม้จะมีความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการใช้เลเวอเรจสูง การเดิมพันแบบสเปรดก็มีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการจำกัดการสูญเสีย

  • คำสั่งหยุดการขาดทุนมาตรฐาน:คำสั่งหยุดการขาดทุนช่วยลดความเสี่ยงโดยการปิดการเทรดที่ขาดทุนโดยอัตโนมัติเมื่อตลาดผ่านระดับราคาที่กำหนดไว้ในกรณีของการหยุดการขาดทุนมาตรฐาน คำสั่งจะปิดการซื้อขายของคุณในราคาที่ดีที่สุดเมื่อถึงค่าหยุดที่ตั้งไว้เป็นไปได้ว่าการค้าของคุณสามารถปิดได้ในระดับที่แย่กว่าระดับของการหยุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดอยู่ในสถานะที่มีความผันผวนสูง
  • คำสั่งหยุดการขาดทุนที่รับประกัน: คำสั่งหยุดการขาดทุนรูปแบบนี้รับประกันว่าจะปิดการเทรดของคุณตามมูลค่าที่คุณตั้งไว้ โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาดพื้นฐานอย่างไรก็ตาม การประกันภัยข้อเสียรูปแบบนี้ไม่ฟรีคำสั่งหยุดการขาดทุนที่รับประกันมักจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจากนายหน้าของคุณ

ความเสี่ยงสามารถบรรเทาได้ด้วยการใช้การเก็งกำไร การเดิมพันสองวิธีพร้อมกัน

ตัวอย่างการเดิมพันสเปรด

สมมติว่าราคาหุ้น ABC อยู่ที่ 201.50 ดอลลาร์ และบริษัทเดิมพันแบบกระจายที่มีสเปรดคงที่ กำลังเสนอราคา/ถามที่ 200 ดอลลาร์ / 203 ดอลลาร์เพื่อให้นักลงทุนทำธุรกรรมนักลงทุนเป็นขาลงและเชื่อว่า ABC จะลดลงต่ำกว่า 200 ดอลลาร์ ดังนั้นพวกเขาจึงเสนอราคาเพื่อขายที่ 200 ดอลลาร์พวกเขาตัดสินใจเดิมพัน $20 สำหรับทุกจุดที่หุ้นตกต่ำกว่าราคาที่ทำธุรกรรมที่ $200หาก ABC ตกลงไปที่ราคาเสนอ/ถามที่ $185/$188 นักลงทุนสามารถปิดการซื้อขายของพวกเขาด้วยกำไร {($200 - $188) * $20 = $240}หากราคาเพิ่มขึ้นเป็น $212/$215 และพวกเขาเลือกที่จะปิดการซื้อขาย พวกเขาจะสูญเสีย {($200 - $215) * $20 = -$300}

บริษัทพนันสเปรดต้องการมาร์จิ้น 20% ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจำเป็นต้องฝากเงิน 20% ของมูลค่าของโพซิชั่นเมื่อเริ่มก่อตั้ง {($200 * $20) * 20% = $800 เข้าบัญชีของตนเพื่อให้ครอบคลุมการเดิมพันมูลค่าตำแหน่งได้มาจากการคูณขนาดเดิมพันด้วยราคาเสนอซื้อของหุ้น ($20 x $200 = $4,000)

ผลประโยชน์การเดิมพันสเปรด

ยาว/สั้น

นักลงทุนสามารถเดิมพันได้ทั้งราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลงหากนักลงทุนซื้อขายหุ้นจริง พวกเขาต้องยืมหุ้นที่ต้องการขายชอร์ตซึ่งอาจใช้เวลานานและมีค่าใช้จ่ายสูงการเดิมพันแบบสเปรดทำให้การขายชอร์ตง่ายเหมือนการซื้อ

ไม่มีค่าคอมมิชชั่น

บริษัทพนันสเปรดทำเงินผ่านสเปรดที่พวกเขาเสนอไม่มีการคิดค่าคอมมิชชั่นแยกต่างหากซึ่งทำให้นักลงทุนสามารถตรวจสอบต้นทุนการซื้อขายและคำนวณขนาดตำแหน่งได้ง่ายขึ้น

สิทธิประโยชน์ทางภาษี

การเดิมพันแบบสเปรดถือเป็นการพนันในเขตอำนาจศาลด้านภาษีบางแห่ง และต่อมา กำไรที่รับรู้อาจต้องเสียภาษีเป็นเงินที่ชนะ ไม่ใช่กำไรจากการขายหรือรายได้นักลงทุนที่เล่นการพนันแบบกระจายควรเก็บบันทึกและขอคำแนะนำจากนักบัญชีก่อนกรอกภาษี

เนื่องจากการเก็บภาษีจากเงินรางวัลในบางประเทศนั้นน้อยกว่าการเก็บภาษีจากกำไรจากการลงทุนหรือรายได้จากการซื้อขาย การเดิมพันแบบกระจายจึงค่อนข้างมีประสิทธิภาพในการเสียภาษี ขึ้นอยู่กับสถานที่ตั้งของคนๆ หนึ่ง

ข้อจำกัดของการเดิมพันแบบสเปรด

Margin Calls

นักลงทุนที่ไม่เข้าใจเลเวอเรจสามารถรับตำแหน่งที่มากเกินไปสำหรับบัญชีของตน ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการเรียกหลักประกันนักลงทุนควรเสี่ยงไม่เกิน 2% ของเงินลงทุน (เงินฝาก) ในการซื้อขายใด ๆ และระวังมูลค่าตำแหน่งเดิมพันที่พวกเขาตั้งใจจะเปิดเสมอ

สเปรดกว้าง

ในช่วงที่มีความผันผวน บริษัทเดิมพันแบบสเปรดอาจขยายสเปรดให้กว้างขึ้นสิ่งนี้สามารถกระตุ้นคำสั่งหยุดการขาดทุนและเพิ่มต้นทุนการซื้อขายนักลงทุนควรระมัดระวังในการวางคำสั่งซื้อทันทีก่อนการประกาศผลประกอบการและรายงานเศรษฐกิจของบริษัท

การเดิมพันแบบสเปรดเทียบกับCFDs

แพลตฟอร์มการเดิมพันสเปรดจำนวนมากจะเสนอการซื้อขายในสัญญาส่วนต่าง (CFD) ซึ่งเป็นสัญญาประเภทเดียวกันCFDs เป็นสัญญาอนุพันธ์ที่นักเทรดสามารถเดิมพันการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นได้ไม่มีการส่งมอบสินค้าที่จับต้องได้หรือหลักทรัพย์ด้วย CFD แต่ตัวสัญญาเองนั้นมีมูลค่าที่สามารถโอนย้ายได้ในขณะที่มีผลใช้บังคับดังนั้น CFD จึงเป็นหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ระหว่างลูกค้าและนายหน้า ซึ่งจะทำการแลกเปลี่ยนส่วนต่างในราคาเริ่มต้นของการซื้อขายและมูลค่าของการซื้อขายเมื่อการซื้อขายนั้นไม่ได้คลี่คลายหรือกลับรายการ

แม้ว่า CFDs จะช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อขายการเคลื่อนไหวของราคาฟิวเจอร์สได้ แต่ก็ไม่ใช่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยตัวเองCFD ไม่มีวันหมดอายุซึ่งมีราคาที่ตั้งไว้ล่วงหน้าแต่ซื้อขายเหมือนหลักทรัพย์อื่นๆ ที่มีราคาซื้อและขาย

ในทางกลับกัน การเดิมพันแบบสเปรดจะมีวันหมดอายุตายตัวเมื่อวางเดิมพันครั้งแรกการซื้อขาย CFD ยังกำหนดให้ต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมล่วงหน้าให้กับผู้ให้บริการ ในทางตรงกันข้าม บริษัทพนันสเปรดจะไม่เก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นเมื่อสัญญาถูกปิดและรับรู้ถึงผลกำไรหรือขาดทุน นักลงทุนอาจเป็นหนี้เงินหรือเป็นหนี้เงินของบริษัทการค้าหากทำกำไรได้ เทรดเดอร์ CFD จะหักกำไรสุทธิของสถานะการปิด ลบด้วยตำแหน่งเปิดและค่าธรรมเนียมกำไรสำหรับการเดิมพันส่วนต่างจะเป็นการเปลี่ยนแปลงในคะแนนพื้นฐานคูณด้วยจำนวนเงินดอลลาร์ที่ต่อรองในการเดิมพันครั้งแรก

ทั้ง CFD และการเดิมพันแบบกระจายอาจมีการจ่ายเงินปันผลตามสัญญาตำแหน่งยาวแม้ว่าจะไม่มีกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินโดยตรง แต่ผู้ให้บริการและบริษัทการพนันส่วนต่างจะจ่ายเงินปันผลหากสินทรัพย์อ้างอิงทำเช่นนั้นเมื่อรับรู้ผลกำไรสำหรับการซื้อขาย CFD นักลงทุนจะต้องเสียภาษีในขณะที่กำไรจากการเดิมพันแบบกระจายมักจะปลอดภาษี

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเดิมพันสเปรด

การเดิมพันสเปรดทางการเงินคืออะไร?

การเดิมพันแบบสเปรดเป็นวิธีการเดิมพันการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์ ดัชนี หรือสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเครื่องมือพื้นฐาน

การพนันแบบสเปรดคือการพนันหรือไม่?

ในขณะที่การเดิมพันแบบกระจายสามารถใช้เพื่อเก็งกำไรด้วยเลเวอเรจ แต่ก็สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งที่มีอยู่หรือทำการซื้อขายตามทิศทางอย่างมีข้อมูลด้วยเหตุนี้ หลายคนที่เข้าร่วมจึงชอบการซื้อขายแบบสเปรดจากมุมมองด้านกฎระเบียบและภาษี อาจถือได้ว่าเป็นรูปแบบของการพนันในเขตอำนาจศาลบางแห่ง เนื่องจากไม่มีตำแหน่งที่แท้จริงในตราสารอ้างอิง

การเดิมพันส่วนต่างทางการเงินนั้นถูกกฎหมายในสหรัฐอเมริกาหรือไม่?

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ในสหรัฐฯ ไม่ได้เสนอการเดิมพันแบบสเปรด เนื่องจากอาจผิดกฎหมายหรืออยู่ภายใต้การพิจารณาด้านกฎระเบียบอย่างโจ่งแจ้งในหลายรัฐของสหรัฐฯด้วยเหตุนี้ การเดิมพันแบบกระจายจึงเป็นกิจกรรมที่ไม่ใช่ของสหรัฐเป็นส่วนใหญ่

Investopedia ไม่ได้ให้บริการและคำแนะนำด้านภาษี การลงทุน หรือการเงินข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุน ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ หรือสถานการณ์ทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่ง และอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกรายผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคตการลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงอาจสูญเสียเงินต้น